Les fonds équilibrés aident les investisseurs à traverser les marchés orageux

Si la perspective d'une baisse de la bourse vous empêche de dormir, posséder un fonds commun de placement «équilibré» qui répartit les actifs entre actions et obligations peut vous aider à fermer les yeux. Ces fonds ne peuvent pas suivre les actions dans un marché haussier, mais ils ont tendance à perdre moins lorsque les actions baissent. En 2008, lorsque l'indice Standard &Poor's 500 a cédé 37 %, des fonds qui allouent 50 à 70 % de l'actif en actions, avec le reste en obligations, perdu seulement 28 % en moyenne.

Étant donné que ces fonds rééquilibrent les actifs selon une allocation définie, ils peuvent aider à retirer l'émotion de l'investissement. Pour les minimalistes de l'investissement, ces fonds peuvent servir de portefeuilles tout-en-un.

Les investisseurs qui cherchent à tirer parti d'un portefeuille riche en actions ainsi qu'à ajouter une certaine diversification devraient envisager Fonds Vanguard Star (symbole VGSTX), qui investit dans 11 low-cost, fonds communs de placement Vanguard gérés activement. Le fonds investit généralement environ 60 % de ses actifs dans des actions, avec le reste en obligations. Le portefeuille d'obligations à trois fonds se concentre sur des obligations de qualité avec des échéances à court et à long terme, ainsi que des titres adossés à des créances hypothécaires émis par le gouvernement. Les huit fonds d'actions de Star investissent dans des entreprises de différentes tailles et comprennent des actions axées sur la croissance et à des prix avantageux tant aux États-Unis (environ 66 % du portefeuille d'actions) qu'à l'étranger (environ 33 %).

Le fonds se rééquilibre à son allocation 60-40 sur une base continue, et les 11 fonds ont la même pondération en portefeuille depuis 2010, lorsque Vanguard a augmenté l'exposition aux actions internationales du fonds de 15 % à 20 %. À l'exception du fonds Vanguard Short-Term Investment Grade, tous les fonds sous-jacents de Star sont gérés par au moins un gestionnaire extérieur à Vanguard. L'année dernière, deux des sociétés gérant le fonds à petite capitalisation Vanguard Explorer ont été larguées au profit d'une équipe de ClearBridge Investments.

Contrairement à de nombreux fonds qui investissent dans d'autres fonds communs de placement, Star ne facture aux investisseurs que les dépenses de ses avoirs sous-jacents. À 0,32 %, le ratio des frais du fonds est bien en deçà des 0,89 % facturés par le fonds équilibré moyen. Y compris 2018 (jusqu'à la mi-mars), Star a battu le retour de son homologue moyen au cours de huit des neuf dernières années civiles.