5 meilleurs fonds américains pour les retraités

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Jusqu'à il y a quelques années, la famille de fonds communs de placement American Funds n'était accessible aux investisseurs individuels que par l'intermédiaire d'intermédiaires tels que des courtiers et des conseillers. Mais maintenant, ils sont disponibles pour tout le monde via des courtiers en ligne, comme Fidelity et Schwab.

C'est une grosse affaire parce que, à mon avis, les meilleurs fonds américains sont parmi les meilleurs gérés activement, fonds de grande entreprise que vous pouvez trouver n'importe où. Les fonds n'ont pas beaucoup attiré l'attention des investisseurs individuels car ils avaient été commercialisés uniquement par des intermédiaires et parce que le nom « américain » est partagé par au moins deux autres sociétés de fonds.

Mais ces fonds communs de placement exigent votre attention. Les produits des fonds américains ne sont pas tape-à-l'œil, mais ils ont fourni à long terme, résultats supérieurs à l'indice. Quoi de plus, les fonds ont particulièrement bien résisté pendant les marchés baissiers, ce qui est essentiel pour les investisseurs de retraite. Tous les fonds communs de placement américains d'American Funds ont perdu beaucoup moins que l'indice des actions de Standard &Poor's 500 lors de la crise de 2007-2009. « Les 11 fonds avec au moins 20 ans d'historique de performance sont en avance sur leur indice de référence le plus pertinent au cours de cette période, qui comprenait deux marchés baissiers sévères, " dit Alec Lucas, un analyste senior chez Morningstar qui couvre une douzaine de produits de fonds américains.

Les fonds américains ne sont pas parfaits. Les fonds communs de placement de l'entreprise sont trop gros pour investir de manière significative dans des actions de petites entreprises. Les rendements des fonds obligataires de l'entreprise ont été sans intérêt, bien que l'entreprise ait fait plusieurs nouvelles embauches conçues pour remédier à ce problème. Mais pour les actions à grande capitalisation, ici et à l'étranger, ils sont difficiles à battre.

Aujourd'hui, nous examinerons cinq des meilleurs fonds américains pour les retraités - et vous en apprendra davantage sur ce que le fournisseur de fonds fait le mieux.

Les données sont en date du 28 mai, sauf indication contraire. Les rendements sur trois et cinq ans sont annualisés. Les rendements représentent le rendement des 12 derniers mois, qui est une mesure standard pour les fonds d'actions. Les actions F1 sans charge d'American peuvent être achetées par le biais de sociétés de courtage en ligne telles que Fidelity et Schwab.

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Fonds américains Investisseurs fondamentaux F1

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• Valeur marchande: 96,5 milliards de dollars
• Rendement: 1,5%
• Dépenses : 0,67%

L'une des clés du succès continu d'American Funds - alors même qu'il est devenu l'une des plus grandes sociétés de fonds du pays - est son système unique de multi-gestionnaires. Chaque fonds est guidé par plusieurs gérants, chacun d'eux se voit attribuer une partie des actifs du fonds à gérer de manière indépendante. Une grande partie de sa rémunération dépend de la performance de cette part du gâteau sur des périodes glissantes d'un, Trois, cinq et huit ans – en mettant l'accent sur cinq et huit ans.

• Investisseurs fondamentaux F1 (AFIFX, 57,09 $), par exemple, utilise six gestionnaires pour offrir aux investisseurs une croissance et un revenu… bien que « en mettant l'accent sur la croissance plutôt que sur le revenu, », comme l'indique la page du fonds.

AFIFX est souvent le plus agressif des fonds américains, Pourtant, il reste légèrement moins volatil que le S&P 500. Le fonds a dépassé l'indice en moyenne de 76 points de base (un point de base correspond à un centième de pour cent) par an au cours des 15 dernières années.

Elle détient actuellement 5% des actifs en cash et 16% en actions étrangères, qui ont tous deux atténué les retours récents. Par conséquent, la performance annuelle de 10,4 % du fonds est inférieure de plus de trois points de pourcentage à celle du S&P 500. Cependant, les retraités apprécieront que le fonds a mieux résisté que le S&P 500 lors des deux ventes massives de 2018.

Le fonds a un mandat flexible, mais il a une inclinaison de croissance indubitable. Valeurs technologiques, à 21% de l'actif, sont de loin la plus grosse pondération du fonds. Et ses quatre principaux titres – Microsoft (MSFT), Broadcom (AVGO), Facebook (FB) et Amazon.com (AMZN) - sont soit dans le secteur de la technologie, soit des membres à forte technicité d'autres secteurs.

2 sur 5

Fonds américains American Mutual F1

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• Valeur marchande: 54,6 milliards de dollars
• Rendement: 1,9%
• Dépenses : 0,67%

Les meilleurs fonds américains sont également aidés par des dépenses relativement faibles. Les actions F1 – la classe d'actions disponible sans frais de vente pour les investisseurs individuels via des courtiers en ligne – ne sont pas aussi bon marché que les fonds Vanguard. Mais ils facturent généralement moins que les fonds gérés activement par la plupart des concurrents.

• Mutuelle américaine F1 (AMFFX, 40,11 $ est un tel fonds, avec son ratio de dépenses annuelles de 0,67 % bien inférieur aux frais moyens de la catégorie de 1,09 %.

American Mutual pourrait également gagner un prix pour avoir le nom de fonds le plus ennuyeux imaginable. C'est approprié, étant donné qu'il s'agit de l'un des fonds d'actions pures les moins volatils du fournisseur. Il s'efforce de maintenir les risques bas et se concentre sur ne pas perdre d'argent - idéal pour les investisseurs conservateurs.

Ennuyeuse, après tout, peut être bon lorsqu'il s'agit d'investir votre argent durement gagné. Au cours des 10 dernières années, le fonds est en retard par rapport au S&P 500 d'un peu moins de deux points de pourcentage en moyenne par an. Mais il a été 20 % moins volatil, mieux que l'indice de référence lors de marchés minables.

AMFFX investit principalement dans des actions sous-évaluées versant des dividendes. Lorsque les opportunités sont rares, le fonds se tourne vers les liquidités et les obligations - en ce moment, 12% des actifs sont dans le premier, et seulement 1% dans ce dernier. Les soins de santé sont en tête avec plus de 15 % de l'actif du fonds, avec AbbVie (ABBV), Amgen (AMGN), Abbott Laboratories (ABT) et Procter &Gamble (PG) se classent tous parmi les 10 premiers.

3 sur 5

Fonds américains Nouvelle perspective F1

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• Valeur marchande: 85,0 milliards de dollars
• Rendement: 0,9%
• Dépenses : 0,82%

La culture d'entreprise chez American Funds est, à mon avis, un ingrédient essentiel à son succès. Les managers restent généralement dans l'entreprise pendant toute leur carrière. Le gestionnaire moyen a 27 ans d'expérience dans l'industrie, dont 22 ans chez American Funds lui-même.

• Nouvelle perspective F1 (NPFFX, 42,12 $) n'est pas seulement parmi les meilleurs fonds américains - à mon avis, c'est au sommet de la montagne. Il s'agit d'un fonds mondial, ce qui signifie qu'il investit dans des actions américaines et étrangères. Cela donne aux sept gestionnaires expérimentés du fonds – chacun en moyenne 28 ans d'expérience dans le secteur de l'investissement – ​​la liberté d'investir là où ils voient une opportunité.

Quand je pense avoir trouvé un ou plusieurs bons managers, J'aime leur donner la possibilité de chercher n'importe où pour des actions mal évaluées.

Ce fonds se concentre sur les tendances du commerce mondial, le rendant à peu près aussi opportun que n'importe quel fonds que vous pouvez trouver. Seule contrainte pour les gérants :chaque holding doit percevoir au moins 25 % des revenus hors de son pays d'origine. À l'heure actuelle, 52 % des entreprises sont domiciliées aux États-Unis, 23% en Europe, 14,2 % dans le bassin Asie/Pacifique et 4,7 % dans les « autres ». Les principaux titres sont un who's who de grandes entreprises axées sur la technologie, notamment Amazon.com, Facebook, Microsoft et Taiwan Semiconductor (TSM).

Les retours ont été formidables. NPFFX a battu l'indice MSCI ACWI ex-USA (une référence internationale majeure) au cours de la période de 15 ans de trois points de pourcentage par an, le 10 ans de 5,6 points et le cinq ans de 6,6 points. En réalité, New Perspective F1 a battu l'indice à chaque période significative. Et le fonds a terminé dans la moitié supérieure de ses concurrents boursiers mondiaux chaque année, sauf un depuis 2009.

4 sur 5

Fonds américains EuroPacific Growth F1

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• Valeur marchande: 153,4 milliards de dollars
• Rendement: 1,1%
• Dépenses : 0,85%

Quelqu'un peut-il gérer avec succès un fonds de 154 milliards de dollars ?

Bien, les neuf gérants de Croissance EuroPacifique F1 (AEGFX, 49,89 $) – chacun responsable d'une partie de ses actifs – ont affiché des chiffres étincelants. Au cours des 10 et 15 dernières années, il a battu l'indice MSCI ACWI ex-USA de plus d'un point de pourcentage en moyenne par an. Il a également dépassé l'indice de référence au cours des périodes de trois et cinq ans.

American Funds met toujours l'accent sur les résultats à long terme, qui est le nom du jeu à la retraite. Les actions sont généralement détenues quatre ou cinq ans. Les gérants et analystes sont des investisseurs patients, qui passent le plus clair de leur temps à sélectionner de bonnes entreprises à des prix attractifs, plutôt que sur l'environnement macro. Pas de surprise, alors, que les actions d'AEGFX sont généralement détenues pendant environ quatre ans.

EuroPacifique Croissance F1, sans surprise, se concentre sur les valeurs de croissance - plus de 17% du portefeuille est investi dans des valeurs financières telles que la compagnie d'assurance-vie panasiatique AIA Group (AAGIY) et la société de boulangerie indienne HDFC Bank (HDB), avec un autre 14% dans la consommation discrétionnaire et 12% dans la technologie.

AEGFX n'a ​​pas peur des marchés émergents, Soit, allouant un tiers de ses actifs aux actions des marchés émergents.

5 sur 5

Fonds américains Nouveau Monde F1

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• Valeur marchande: 38,0 milliards de dollars
• Rendement: 0,82%
• Dépenses : 1,01%

• Nouveau Monde F1 (NWFFX, 63,22 $) offre une approche unique de l'investissement sur les marchés émergents - et qui a connu un succès remarquable. Vous pourriez appeler cela une approche de poulet aux marchés émergents, mais c'est la meilleure façon d'investir dans ce secteur délicat au cours des sept dernières années, qui ont vu les actions des marchés émergents accuser un retard important par rapport aux actions américaines.

New World investit dans les actions des ME, mais aussi des pays développés. En réalité, NWFFX n'est tenu d'avoir que 35% des actifs dans des actions pures des marchés émergents. D'autres actions peuvent être sélectionnées, tant qu'ils font beaucoup d'affaires (« généralement 20 % ou plus, » selon le prospectus) dans les marchés en fusion.

NWFFX détient actuellement près de 43% de ses actifs dans les marchés émergents, avec plus de 18% aux États-Unis et environ 26% dans d'autres marchés développés (le reste est en espèces ou investi dans des titres à revenu fixe). Les principaux avoirs comprennent des puissances américaines telles que Google parent Alphabet (GOOGL) et Mastercard (MA), mais aussi le conglomérat indien Reliance Industries et le géant chinois du commerce électronique Alibaba (BABA).

Considérez le dossier. Au cours des 15 dernières années, le fonds a battu l'indice MSCI Emerging Markets, l'indice MSCI ACWI ex-USA et le S&P 500. Au cours des 10 dernières années, New World a suivi le S&P 500 mais a dépassé les deux indices étrangers. Idem pour le passé, trois et cinq ans.

Ne vous attendez pas à ce que ce fonds bat ses pairs lors d'un marché haussier sur les actions des marchés émergents. Mais le reste du temps, c'est l'une des meilleures offres de fonds américains que vous puissiez acheter.

Steve Goldberg est conseiller en investissement à Washington, D.C., Région.