8 fonds communs de placement indiciels bon marché pour les investisseurs économes

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Le coût est l'un des principaux avantages des fonds communs de placement indiciels, qui n'ont pas besoin de payer de grosses équipes de gestion d'argent pour diriger le spectacle. Les dépenses annuelles tirent sur vos rendements à la fois sous la forme de frais réels payés et de coûts d'opportunité perdus ; chaque dollar que vous ne payez pas à un fournisseur de fonds est un dollar qui est investi et qui s'accumule au fil du temps.

Mais la performance réelle des fonds indiciels n'est pas à dédaigner, Soit. Les fonds communs de placement gérés activement échouent régulièrement à battre les indices de référence, et il en est ainsi depuis longtemps. Donc, si vous ne pouvez pas battre l'indice, pourquoi ne pas le rejoindre ?

Choisir un fonds indiciel revient à connaître l'indice que vous souhaitez suivre, puis trouver un produit bon marché qui le fait. Cette nature simple fait des fonds indiciels un choix idéal pour la plupart des investisseurs, mais surtout les débutants qui cherchent à acquérir une large exposition sur le marché à moindre coût et efficacement. Aujourd'hui, nous vous aiderons à démarrer votre recherche en examinant les fonds communs de placement indiciels qui offrent un accès peu coûteux à des indices de référence d'actions et d'obligations populaires.

Vous remarquerez un thème :Fidelity Investments est grand et responsable. Scott O'Reilly, chef d'index, secteur, produits internationaux et factoriels chez Fidelity, affirme que l'entreprise peut réduire ses dépenses grâce à son statut d'entreprise privée ayant accès à une grande échelle.

La technologie est également « une partie essentielle des processus d'investissement et d'exploitation, ", dit-il. " Les investissements dans la technologie contribuent à des gains d'efficacité qui nous permettent de gérer des fonds indiciels à faible coût. "

Dans cet esprit, Voici huit des fonds communs de placement indiciels les moins chers qui suivent huit des indices boursiers et obligataires les plus courants.

Les données sont en date du 3 mai. Les rendements représentent le rendement des 12 derniers mois, qui est une mesure standard pour les fonds d'actions.

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Fonds indiciel Fidelity 500

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• Indice: S&P 500
• Actifs sous gestion : 213,4 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 2,3%
• Dépenses : 0,015%, ou 1,50 $ annuellement sur un 10 $, 000 investissements

Quand vous parlez d'"acheter le marché, " cela signifie souvent acheter l'indice S&P 500. L'indice, qui détient 500 sociétés principalement basées aux États-Unis, est utilisé comme premier indicateur du marché américain des actions à grande capitalisation. Plus de 9,9 billions de dollars sont comparés à l'indice. Et la concurrence est vive parmi les fonds communs de placement indiciels S&P 500.

En termes de coût, les Fonds indiciel Fidelity 500 (FXAIX, 98,21 $) est des hauts - ou des bas, selon la façon dont vous le regardez. Son ratio de dépenses de 0,015% n'en fait pas seulement le fonds commun de placement indiciel le moins cher de toute cette liste - il en fait le moyen le moins cher d'acheter le S&P 500, même lorsque vous incluez des fonds négociés en bourse (FNB).

C'est ne pas le moyen le moins cher d'acheter des actions à grande capitalisation, toutefois. Le Fonds indiciel Fidelity Zero Large Cap (FNILX), par exemple, suit l'indice Fidelity U.S. Large Cap des 500 plus grandes sociétés américaines en termes de valeur marchande, et il ne facture aucun frais pour le privilège. Cela dit, les performances peuvent différer de celles du S&P 500.

Retour au fonds indiciel Fidelity 500 :Comme son nom l'indique, il investit dans les composants du S&P 500 avec exactement les mêmes pondérations que l'indice. À l'heure actuelle, cela signifie des portions généreuses des actions technologiques à grande capitalisation Microsoft (MSFT) et Apple (AAPL), et le titan du commerce électronique Amazon.com (AMZN), entre autres méga-caps.

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Fonds Indice composé Fidelity NASDAQ

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• Indice: Nasdaq Composite
• Actifs sous gestion : 7,3 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 1,0%
• Dépenses : 0.30%

L'indice composite Nasdaq comprend toutes les sociétés cotées à la bourse Nasdaq. C'est actuellement autour de 2, 700 noms au total. Les Fonds Indice composé Fidelity NASDAQ (FNCMX, 108,21 $), qui est tenue d'investir au moins 80% de ses actifs dans les actions de l'indice, détient environ 2, 100 d'entre eux.

Bien que cela semble être une grande disparité, le FNCMX a fait un excellent travail de suivi du Nasdaq Composite au cours des cinq dernières années, jamais en retard sur son indice de référence par plus que son faible ratio de dépenses. C'est en grande partie parce que les 600 noms que le fonds de Fidelity exclut représentent une pondération marginale dans l'indice.

Ce qui compte c'est le poids en haut, et ce poids est extrêmement orienté vers les valeurs de la technologie et des communications, qui représentent près de 60% des actifs. Il est également très lourd :les 10 principaux titres de FNCMX représentent près de 45% des actifs du portefeuille. Huit de ces 10 sont des méga-capitalisations technologiques et de communication telles que Microsoft, Pomme, Alphabet parent de Google (GOOGL) et Facebook (FB).

3 sur 8

Fonds indiciel Fidelity Petite capitalisation

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• Indice: Russel 2000
• Actifs sous gestion : 8,4 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 1,6%
• Dépenses : 0,025%

Les actions à petite capitalisation - qui ont théoriquement un chemin plus facile vers une croissance démesurée que leurs frères à grande capitalisation - sont un investissement de croissance populaire lorsque l'économie est forte et que les investisseurs sont confiants.

Ce n'est guère le cas en ce moment, bien sûr. L'indice Russell 2000 des actions à petite capitalisation (avec une capitalisation boursière moyenne de seulement 2,1 milliards de dollars) a baissé de plus de 24 % en 2020, soit environ le double de la perte du S&P 500.

Toujours, le Russell 2000 est le premier indice des petites capitalisations, donc ceux qui souhaitent le suivre pour un éventuel rebond pourraient faire bien pire que le Fonds indiciel Fidelity Petite capitalisation (FSSNX, 15,96 $). Alors que FSSNX n'est tenu d'investir qu'au moins 80 % de ses actifs dans les avoirs de l'indice, il possède 1, 984 - juste quelques timides de la liste complète.

FSSNX est en fait resté un cheveu en avance sur l'indice de performance, retournant 0,2 point de pourcentage de plus que le Russell 2000 au cours des cinq années précédentes au 31 mars 2020, et 0,1 point de pourcentage par rapport aux trois précédents.

Alors que les petites capitalisations peuvent offrir un potentiel de rendement supérieur à celui des grandes entreprises, ils s'accompagnent également d'un risque et d'une volatilité accrus. l'écart type sur cinq ans du FSSNX, une mesure de la volatilité du fonds, est de 20. C'est environ cinq points de plus (plus volatile) que le Russell 3000, qui comprend le 3, 000 plus grandes actions négociées aux États-Unis. La bonne nouvelle? C'est à égalité avec le risque moyen de tous les fonds de la catégorie mixte des petites capitalisations américaines de Morningstar. Pendant ce temps, FSSNX affiche des rendements supérieurs à la moyenne dans le même laps de temps.

4 sur 8

Vanguard Total World Stock Index Fund Admiral Shares

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• Indice: Indice mondial toutes capitalisations FTSE
• Actifs sous gestion : 12,1 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 2,6%
• Dépenses : 0,10%

Les investisseurs et les gestionnaires de fonds se tournent souvent vers l'indice FTSE Global All Cap pour une exposition mondiale. L'indice comprend environ 8, 000 grand-, actions de moyennes et petites capitalisations des marchés développés et émergents du monde entier.

En substance, il – et les fonds indiciels qui le suivent – ​​représentent le marché boursier mondial.

Si c'est ce que vous recherchez, les Vanguard Total World Stock Index Fund Admiral Shares' (VTWAX, 24,00 $) « des frais peu élevés et un portefeuille complet devraient être difficiles à battre à long terme, ", explique Daniel Sotiroff, analyste de Morningstar. VTWAX donne accès à plus de 7 500 de ces actions pour 0,1% de frais annuels à bas prix. De plus, les 10 plus grands avoirs – qui comprennent bon nombre des grandes capitalisations américaines susmentionnées, ainsi que le chinois Alibaba (BABA) et le géant suisse de l'alimentation Tencent (TCEHY) – ne représentent que 11% du portefeuille global. En d'autres termes, vous obtenez une exposition diversifiée à faible coût.

Cette « large diversification atténue l'impact des moins performants sur la performance globale du fonds, ", dit Sotiroff. Être pondéré en fonction de la capitalisation boursière signifie également que "l'action, secteur, et les pondérations par pays reflètent l'opinion collective du marché sur leurs valeurs respectives."

Comme l'index qu'il suit, 57% du portefeuille de VTWAX est composé d'actions américaines. C'est normal étant donné que les États-Unis représentent plus de la moitié du marché boursier mondial.

5 sur 8

Fonds indiciel Fidelity International

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• Indice: Indice MSCI EAEO
• Actifs sous gestion : 23,5 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 3,6%
• Dépenses : 0,035%

Si vous voulez vous éloigner complètement des stocks nationaux, vous devez trouver des indices qui excluent les États-Unis. L'indice MSCI EAEO est l'une de ces options.

L'indice MSCI EAEO se concentre sur les actions à grande et moyenne capitalisation de 21 marchés étrangers développés, à l'exclusion du Canada. Et le fonds commun de placement indiciel le moins coûteux qui suit l'indice MSCI EAEO est le Fonds indiciel Fidelity International (FSPSX, 34,48 $).

Étant donné que le Canada et les marchés émergents sont exclus, FSPSX "n'est pas le fonds d'actions étrangères indiciel le plus diversifié, " dit Sotiroff. " Mais les actions des marchés développés qu'elle détient représentent la majorité du marché étranger. " Environ 85 % de la capitalisation boursière ajustée au flottant de chaque pays, pour être plus précis. (Les indices pondérés ajustés au flottant excluent les actions qui ne peuvent pas être négociées ouvertement, tels que ceux détenus par des initiés de la société ou des gouvernements.)

Les meilleures actions en ce moment incluent Nestlé, pharmaceutique Roche Holdings (RHHBY) et Novartis (NVS).

FSPSX bénéficie d'un faible taux de dépenses de 0,035% et d'un chiffre d'affaires de 3%, ce qui signifie que chaque année, seulement environ 3 % des avoirs du fonds changent de mains. Cela permet de réduire les coûts associés à l'achat et à la vente de titres, et réduit ainsi la traînée sur les performances.

6 sur 8

Fonds indiciel Fidelity Marchés émergents

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• Indice: Indice MSCI des marchés émergents
• Actifs sous gestion : 2,7 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 3,1%
• Dépenses : 0,076%

Les marchés émergents deviennent enfin la vedette de l'indice MSCI Emerging Markets. Les ME sont généralement des pays qui affichent des taux de croissance économique plus élevés, mais présentent également une infrastructure financière et économique moins développée que les pays développés et un risque géopolitique plus élevé.

Entre le 29 décembre, 2000, et le 31 mars 2020, l'indice MSCI Emerging Markets a rapporté 7,5% par an en moyenne, contre 4,2 % pour l'indice MSCI Monde. L'indice des marchés émergents a également affiché un taux de rendement ajusté du risque plus élevé que l'indice mondial au cours de la même période.

Mais le trajet peut être cahoteux. Cette année, par exemple, les actions des marchés émergents sous-performent le S&P 500 d'environ 8 points de pourcentage.

Si vous êtes prêt à prendre plus de risques internationaux, les Fonds indiciel Fidelity Marchés émergents (FPADX, 8,87 $) est un moyen peu coûteux de le faire. Le ratio de frais de 0,076% du fonds est bien en deçà de la moyenne de la catégorie de 1,1%.

Près des deux tiers du portefeuille sont investis sur les marchés asiatiques émergents dont la Chine, Taïwan et Corée du Sud. La forte concentration de FPADX en Chine (plus de 37% du portefeuille) signifie que sa performance sera liée à la conjoncture économique, conditions politiques et sociales de ce pays.

7 sur 8

Fonds indiciel Fidelity Obligations américaines

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• Indice: Indice Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond
• Actifs sous gestion : 49,7 milliards de dollars
• Rendement SEC : 1,6%*
• Dépenses : 0,025%

Pour une large part du marché des obligations imposables américaines de qualité, recherchez un fonds qui réplique l'indice Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond. Cet indice comprend des obligations libellées en dollars américains dont l'échéance est d'au moins un an.

Les Fonds indiciel Fidelity Obligations américaines (FXNAX, 12,45 $), qui suit cet indice "Agg", est parmi les fonds indiciels obligataires les plus bas du jeu à seulement 2,5 points de base (un point de base correspond à un centième de pour cent).

« FXNAX est un excellent fonds obligataire de première qualité, ", explique l'analyste de Morningstar Neal Kosciulek. Il est pondéré par la valeur marchande, "incliner le portefeuille vers le plus grand, la plupart des problèmes de liquide. Cette approche exploite également la sagesse collective du marché quant à la valeur relative de chaque titre."

Le fonds est principalement investi dans des bons du Trésor américain, qui représentent près de 45 % du portefeuille. FXNAX détient également des parts considérables de titres hypothécaires (25,6%) et d'obligations de sociétés (22,4%).

"C'est un portefeuille conservateur avec peu de risque de crédit, ce qui peut en faire un obstacle faible pour les gestionnaires actifs, " dit Kosciulek. " Cela n'en fait pas une proposition peu attrayante, car le risque et le rendement sont fortement corrélés sur le marché des titres à revenu fixe. »

* Le rendement SEC reflète les intérêts gagnés après déduction des dépenses du fonds pour la période de 30 jours la plus récente et est une mesure standard pour les fonds d'obligations et d'actions privilégiées.

8 sur 8

Fonds indiciel Fidelity Obligations internationales

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• Indice: Bloomberg Barclays Global Aggregate ex-USD Index Float Adjusted RIC Diversified Index (USD Hedged)
• Actifs sous gestion : 34,8 millions de dollars
• Rendement SEC : 0,8%
• Dépenses : 0,06 %

L'indice Bloomberg Barclays Global Aggregate ex-USD Index Float Adjusted RIC Diversified (USD Hedged) est assez chargé, mais malgré son nom difficile, c'est un indice obligataire important lié aux titres à revenu fixe internationaux.

Ce « Global Agg » mesure le marché mondial de la dette à taux fixe de qualité supérieure. Il comprend des gouvernements de qualité supérieure, agence, des investissements de sociétés et des titres à revenu fixe titrisés des marchés développés et émergents. Tous les investissements ne sont pas libellés en dollars américains et arrivent à échéance dans plus d'un an.

Les Fonds indiciel Fidelity Obligations internationales (FBIIX, 9,96 $) est le fonds commun de placement indiciel le moins coûteux qui suit cet indice obligataire mondial. À 0,06 %, c'est plus cher que plusieurs fonds communs de placement indiciels obligataires américains. Et avec seulement 28,5 millions de dollars d'actifs sous gestion, c'est considérablement plus petit. Mais alors, FBIIX n'existe même pas depuis un an; le fonds est entré sur les marchés en octobre 2019.

Le Vanguard International Bond Index Fund Admiral Shares (VTABX) existe depuis bien plus longtemps, depuis 2013, mais ça coûte aussi plus cher, à 0,11% de frais annuels.