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Les meilleurs fonds américains pour les épargnants de retraite 401 (k)

Kiplinger

Certains des plus gros fonds du pays, tel que mesuré par les actifs, proviennent de fonds américains, mais les investisseurs autonomes ne connaissent probablement pas l'entreprise. C'est parce que, pendant longtemps, ces fonds n'étaient disponibles à l'achat que par l'intermédiaire d'un conseiller. (Aujourd'hui, certains courtiers en ligne proposent une catégorie d'actions sans frais de ces fonds aux investisseurs réguliers.)

Toutefois, Les fonds américains sont des choix populaires dans les régimes d'épargne-retraite en milieu de travail. Huit des fonds d'actions de la société et six de ses portefeuilles de séries à date cible figurent parmi les 100 fonds 401(k) les plus populaires. La liste des fonds 401(k) populaires est une gracieuseté de BrightScope, une société de données financières qui évalue les régimes de retraite en milieu de travail.

Groupe Capital, la société qui gère les fonds américains, a une approche particulière. Chaque fonds est géré par plusieurs gestionnaires, d'aussi peu que deux à plus d'une douzaine. Un groupe de gestionnaires bien ficelé, la pensée va, peut produire de bons résultats avec moins de volatilité. Mais chaque gérant gère indépendamment sa part d'actifs du fonds, utilisant leur propre approche d'investissement dans les limites de la directive du fonds. Et ils ont chacun une partie de leur propre argent dans le fonds, en phase avec la culture de l'entreprise. De nombreux fonds américains ont au moins un gestionnaire avec plus de 1 million de dollars de son propre argent investi dans le portefeuille.

Voici notre point de vue sur les fonds les plus populaires d'American Funds dans les plans 401(k). Nous passerons en revue les 14 – les huit fonds gérés activement de manière indépendante, ainsi que les fonds à date cible dans leur ensemble - notation de chaque achat, Vendre ou conserver.

Les retours et les données sont en date du 8 mars, sauf indication contraire, et sont regroupés pour la classe d'actions avec l'investissement initial minimum requis le plus bas – généralement la classe d'actions de l'investisseur ou la classe d'actions A. La catégorie d'actions disponible dans votre plan 401(k) peut être différente.

1 sur 9

Fonds américains AMCAP :HOLD

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  • Symbole: AMCPX
  • Taux de dépenses : 0,69%
  • Retour d'un an : 31,4%
  • Rendement annualisé sur trois ans : 12,5%
  • Rendement annualisé sur cinq ans : 16,0%
  • Rendement annualisé sur 10 ans :13,3 %
  • Classez-vous parmi les meilleurs fonds 401(k) : #86
  • Meilleur pour: Investisseurs nerveux à la recherche d'une course stable

Fonds américains Fonds AMCAP les principaux titres incluent Netflix (NFLX), Microsoft (MSFT), Alphabet parent de Google (GOOGL) et Amazon.com (AMZN) - les suspects habituels pour les fonds qui investissent dans de grandes, entreprises en croissance. Mais l'AMCAP a pris du retard par rapport à ses pairs au cours de la dernière Trois-, périodes de cinq et dix ans, sur une base de rendement annualisé.

Huit gérants gèrent le fonds, investir dans des entreprises de toute taille avec des avantages compétitifs durables, opportunités à long terme identifiables et un cours de bourse raisonnable. AMCAP détient plus de 200 actions, avec une inclinaison vers la technologie, entreprises de services de santé et de communication.

La pondération plus importante de l'AMCAP dans les actions des entreprises de taille moyenne par rapport à ses pairs (24 % contre 14 %) et sa position de trésorerie importante - généralement à deux chiffres, selon Morningstar – ont été un frein ces dernières années. Mais les choses peuvent changer :lorsque les petites actions se sont redressées fin 2020, le fonds l'a fait, trop.

Les investisseurs doivent considérer l'AMCAP comme un portefeuille à croissance modérée, Idéal pour les investisseurs averses au risque qui souhaitent une certaine exposition aux actions de croissance, mais qui souhaitent éviter la volatilité d'un fonds de croissance agressif. Le fonds s'est légèrement mieux comporté que l'ensemble du marché lors de la liquidation de mars en 2020, par exemple, quoique seulement un peu.

Les changements récents au sein de l'équipe de direction méritent d'être soulignés. Deux gérants de longue date, Claudia Huntington et Eric Richter, retraité fin 2020, et deux nouveaux gérants, Cheryl Frank et Jessica Spaly ont rejoint le fonds. Franck et Spaly, cependant, les deux ont plus de 20 ans d'expérience dans le monde de l'investissement ; la plupart d'entre eux ont été chez Capital Group.

En savoir plus sur AMCPX sur le site du fournisseur de fonds américains.

2 sur 9

Fonds américains American Balanced :ACHETER

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  • Symbole: ABALX
  • Taux de dépenses : 0,58%
  • Retour d'un an : 15,1%
  • Rendement annualisé sur trois ans : 9,0%
  • Rendement annualisé sur cinq ans : 10,5%
  • Rendement annualisé sur 10 ans :9,5 %
  • Classez-vous parmi les meilleurs fonds 401(k) : #30
  • Meilleur pour: Investisseurs à risque modéré à la recherche d'un fonds détenant des actions et des obligations

Fonds américains Équilibrés américains est l'un des acteurs les plus fiables de Capital Group. Comme son nom l'indique, American Balanced détient environ 60 % de ses actifs en actions et 40 % en obligations. Au cours de neuf des 11 dernières années civiles, le fonds a devancé ses pairs, le groupe que Morningstar surnomme maladroitement "Allocation, 50% à 70% d'équité."

Le côté actions d'ABALX détient un mélange d'actions de grandes entreprises versant des dividendes et axées sur la croissance. Microsoft, UnitedHealth Group (UNH) et Broadcom (AVGO) figuraient parmi les plus gros avoirs en actions du fonds lors du dernier rapport. La partie obligataire détient un mélange de dette d'entreprise et d'État de haute qualité et adossée à l'État.

Dix managers participent à American Balanced ; trois sont en place depuis une décennie ou plus.

En savoir plus sur ABALX sur le site du fournisseur de fonds américains.

3 sur 9

American Funds Capital World Croissance et revenu :HOLD

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  • Symbole: CWGIX
  • Taux de dépenses : 0,76%
  • Retour d'un an : 27,7%
  • Rendement annualisé sur trois ans : 8,5%
  • Rendement annualisé sur cinq ans : 12,6%
  • Rendement annualisé sur 10 ans : 9,0%
  • Classez-vous parmi les meilleurs fonds 401(k) : #90
  • Meilleur pour: Investisseurs à faible risque à la recherche d'un fonds d'actions étrangères et américaines à guichet unique

Fonds mondiaux, qui investissent dans des actions de sociétés du monde entier, n'ont pas eu une bonne course ces derniers temps parce que les marchés étrangers ont pris du retard sur les actions américaines. American Funds Capital World Croissance et revenu , qui détient la moitié de ses actifs en actions étrangères et le reste en actions américaines, a rapporté 12,6 % annualisé au cours des cinq dernières années, par exemple. Cela est en retard par rapport au S&P 500 d'une moyenne énorme de 3,6 points de pourcentage par an.

Mais la performance du fonds par rapport à son groupe de pairs est ce qui nous incite à faire une pause. Rendements annualisés sur les trois dernières, cinq et 10 ans se classent au milieu du peloton des fonds d'actions mondiaux qui investissent dans les grandes entreprises.

Les neuf gestionnaires de CWGIX cherchent à équilibrer revenu et croissance en investissant dans des sociétés établies à travers le monde. Beaucoup sont des noms bien connus - Microsoft, Broadcom et Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) étaient les principaux titres du fonds au dernier rapport – qui ont l'habitude de verser des dividendes réguliers. Le fonds rapporte 1,2 %.

Malgré le bilan moyen, CWGIX se classe rarement parmi le bas de la pile, c'est pourquoi nous évaluons Capital World Growth et Income a Hold. Quoi de plus, le fonds a obtenu ce record avec une volatilité inférieure à la moyenne. Cela pourrait plaire aux investisseurs à faible risque à la recherche d'un fonds d'actions étrangères.

Apprenez-en plus sur CWGIX sur le site du fournisseur de fonds américains.

4 sur 9

Fonds américains Croissance EuroPacifique :HOLD

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  • Symbole: AEPGX
  • Taux de dépenses : 0,84%
  • Retour d'un an : 35,2%
  • Rendement annualisé sur trois ans : 8,7%
  • Rendement annualisé sur cinq ans : 12,9%
  • Rendement annualisé sur 10 ans : 7,2%
  • Classez-vous parmi les meilleurs fonds 401(k) : #3
  • Meilleur pour : Investisseurs étrangers

Croissance euro-pacifique américaine est le fonds d'actions étrangères le plus populaire dans les plans 401(k), ainsi que le fonds le plus populaire de l'entreprise dans l'ensemble, selon BrightScope. AEPGX, qui a ouvert ses portes en 1984, est l'un des plus anciens fonds d'actions étrangères du pays, et avec plus de 190 milliards de dollars d'actifs, c'est aussi l'un des plus grands.

Près de 40 % de l'actif du fonds sont investis dans des sociétés européennes, avec 36 % supplémentaires en Asie (en particulier au Japon, Chine et Inde), avec le reste éclaboussé autour du Canada et de l'Amérique latine. Industries de confiance, un conglomérat indien, La société de commerce électronique d'Amérique latine MercadoLibre (MELI) et la société de technologie néerlandaise ASML Holding (ASML) figurent parmi les trois principales positions du fonds.

Comme beaucoup d'autres investissements, il avait été sur une lancée mais a trébuché dans un peu de volatilité ces derniers temps. Mais il est toujours en hausse de plus de 35% au cours des 12 derniers mois, dépassant presque un tiers de ses pairs :des fonds qui investissent dans des entreprises étrangères en croissance. L'AEPGX bat haut la main l'indice MSCI EAEO des actions étrangères des pays développés, trop.

Mais sur le long terme, le fonds a été juste moyen par rapport à ses pairs. Son rendement annualisé sur 10 ans se situe à peu près au milieu des fonds d'actions qui investissent dans des entreprises en croissance. Encore pire, sur ce tronçon, L'AEPGX était plus volatile que le fonds d'actions étrangères à forte croissance typique.

Des effondrements occasionnels sont à prévoir avec tout fonds, bien sûr. Et en remontant plus loin, le fonds brille. Au cours des 15 dernières années, EuroPacific Growth surpasse l'indice MSCI EAEO des actions des pays développés ainsi que ses fonds pairs.

Toutefois, envisager de jumeler un investissement dans l'AEPGX avec un fonds indiciel, ou un autre fonds géré activement dans votre plan s'il en existe un.

Apprenez-en plus sur l'AEPGX sur le site du fournisseur de fonds américains.

5 sur 9

Investisseurs fondamentaux des fonds américains :HOLD

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  • Symbole: ANCFX
  • Taux de dépenses : 0,61%
  • Retour d'un an : 27,8%
  • Rendement annualisé sur trois ans : 10,9%
  • Rendement annualisé sur cinq ans : 15,0%
  • Rendement annualisé sur 10 ans : 12,1%
  • Classez-vous parmi les meilleurs fonds 401(k) : #84
  • Meilleur pour: Investisseurs à la recherche d'un fonds plus axé sur la valeur

Investisseurs Fondamentaux des Fonds Américains était une star dans les aughts. Mais ces jours-ci, les performances ont été irrégulières.

Au cours de six des 11 dernières années civiles (y compris 2020), Fundamental Investors a généré des rendements annuels inférieurs à la moyenne pour son groupe de pairs :des fonds qui investissent dans des actions de grandes entreprises présentant un mélange de caractéristiques de croissance et de valeur. Et au cours de la dernière décennie, Le rendement annualisé de 12,6 % de l'ANCFX est inférieur au S&P 500 d'environ 1 point de pourcentage en moyenne par an. C'est pourquoi nous évaluons le fonds à Hold.

Être juste, un rendement annualisé de 12,6 % sur 10 ans, dans le grand schéma des choses, est assez bon. Mais avec une liste des 10 meilleures actions qui comprend Amazon.com (AMZN), Facebook et Netflix, c'est un miracle que le fonds n'ait pas fait mieux.

Cela pourrait être lié au vaste mandat du fonds.

Pour commencer, environ 20 % des actifs de Fundamental Investors sont investis dans des actions étrangères – bien au-dessus des 2 % typiques de ses pairs. Le fonds peut investir jusqu'à 35 % de ses actifs dans des sociétés non américaines. Et la stratégie a une inclinaison à contre-courant. Les six gérants du fonds recherchent des actions de grandes entreprises sous-évaluées avec un potentiel de croissance des ventes sous-estimé, bénéfices et dividendes. De telles approches d'investissement peuvent demander de la patience, car les théories d'investissement peuvent prendre du temps à se concrétiser.

En savoir plus sur ANCFX sur le site du fournisseur de fonds américains.

6 sur 9

Fonds américains The Growth Fund of America :HOLD

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  • Symbole: AGTHX
  • Taux de dépenses : 0,64%
  • Retour d'un an : 41,8%
  • Rendement annualisé sur trois ans : 16,2%
  • Rendement annualisé sur cinq ans : 19,7%
  • Rendement annualisé sur 10 ans : 14,5%
  • Classez-vous parmi les meilleurs fonds 401(k) : #15
  • Meilleur pour: Les investisseurs timides à la recherche d'un fonds d'actions avec une conduite plus fluide

Fonds américains The Growth Fund of America est le fonds d'actions américain le plus populaire parmi les fonds américains dans les plans 401(k). C'est aussi un géant de 252 milliards de dollars, ce qui en fait l'un des plus grands fonds à gestion active du pays en termes d'actifs.

Les 13 gestionnaires qui gèrent le fonds de 47 ans ont une vision globale de ce qui constitue une entreprise en croissance. Par exemple, certaines des 371 actions du fonds sont des sociétés qui se redressent. D'autres sont des entreprises défavorisées, et d'autres encore sont des entreprises de croissance classiques avec le potentiel de générer des bénéfices et des revenus en hausse.

Tesla (TSLA), Netflix et Microsoft sont les principaux titres du fonds. Mais malgré la partie "d'Amérique" de son nom, un peu plus de 10% de ses actifs sont investis à l'étranger, en Europe et en Asie.

Sur une base annualisée, Growth Fund of America ne se démarque pas. Mais ce n'est pas non plus un fonds puant. Il a battu ses pairs typiques en seulement cinq des 10 dernières années civiles, par exemple. Cependant, son rendement ajusté au risque est supérieur de la tête et des épaules à ses pairs et au S&P 500. Tout compte fait, nous évaluons AGTHX un Hold.

En savoir plus sur AGTHX sur le site du fournisseur de fonds américains.

7 sur 9

Fonds américains Nouvelle perspective :ACHETER

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  • Symbole: ANWPX
  • Taux de dépenses : 0,76%
  • Retour d'un an : 39,9%
  • Rendement annualisé sur trois ans : 15,0%
  • Rendement annualisé sur cinq ans : 17,4%
  • Rendement annualisé sur 10 ans : 12,1%
  • Classez-vous parmi les meilleurs fonds 401(k) : #57
  • Meilleur pour: Investisseurs en quête de croissance à travers le monde

Seule une poignée de fonds d'actions étrangers figurent parmi la liste des 100 meilleurs fonds 401 (k), et trois d'entre eux proviennent de fonds américains. De celles, Fonds américains Nouvelle perspective est sa meilleure offre de fonds d'actions étrangères.

Son mandat est d'investir dans des entreprises multinationales avec de fortes perspectives de croissance qui sont prêtes à profiter de « l'évolution des modèles commerciaux mondiaux ». Sept managers parcourent les pays développés et émergents à la recherche d'entreprises en croissance qui génèrent au moins 25 % de leurs revenus à l'étranger et ont une valeur de marché de 3 milliards de dollars au moment de l'achat.

Les dirigeants se concentrent sur les entreprises, pas des pays ou des régions. Mais à la fin, plus de la moitié des actifs d'ANWPX sont investis dans des entreprises américaines. En réalité, huit des 10 principaux titres du fonds, dont Tesla, JPMorgan Chase (JPM) et PayPal (PYPL) – sont des sociétés américaines. Les entreprises européennes représentent environ un quart des actifs du fonds; Les entreprises asiatiques des pays développés et émergents représentent 13 %.

New Perspectives a bien servi ses actionnaires. Au cours des 10 dernières années, le rendement annualisé de 12,1 % du fonds dépasse 87 % de ses pairs :des fonds qui investissent dans de grandes entreprises du monde entier.

En savoir plus sur ANWPX sur le site du fournisseur de fonds américains.

8 sur 9

American Funds Washington Mutual Investors :HOLD

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  • Symbole: AWSHX
  • Taux de dépenses : 0,59%
  • Retour d'un an : 24,2%
  • Rendement annualisé sur trois ans : 10,8%
  • Rendement annualisé sur cinq ans : 13,9%
  • Rendement annualisé sur 10 ans : 12,2%
  • Classez-vous parmi les meilleurs fonds 401(k) : #51
  • Meilleur pour: Investisseurs conservateurs qui veulent un fonds d'actions à faible volatilité

Lorsque ce fonds a été lancé en 1952, de nombreux investisseurs étaient nerveux à l'idée de revenir sur le marché boursier. Pour séduire ces investisseurs conservateurs, Capital Group a créé un ensemble de règles d'éligibilité strictes pour les types d'actions qui Fonds américains Washington Mutual pourrait posséder. Ces règles, combiné avec le revenu d'AWSHX d'abord, objectifs de croissance secondaire, privilégier les grandes entreprises avec des bilans solides et un historique de versement de dividendes.

Mais à côté de ses pairs – des fonds qui investissent dans de grandes entreprises avec un mélange de caractéristiques de valeur ou de croissance – Washington Mutual semble un peu ennuyeux. Peu importe comment vous le coupez, que ce soit sur une base de rendement annualisé à long terme ou en mesurant les rendements d'année en année, la performance du fonds est médiocre.

En échange de ses retours tièdes, cependant, AWSHX a toujours été moins volatil que ses pairs et le marché au sens large, et cela pourrait être un tirage au sort pour certains investisseurs. Au cours des 10 dernières années, Washington Mutual a été 11% moins volatile que le marché au sens large (tel que mesuré par le S&P 500).

Quoi de plus, une reprise économique pourrait être de bon augure pour les types d'entreprises que Washington Mutual favorise. Plus de 25 % de l'actif du fonds sont investis dans des sociétés de services industriels et financiers. Alors que le marché passe d'une concentration sur la croissance à une concentration sur des actions plus sensibles à l'économie (ce que l'on appelle le commerce de reflation), Washington Mutual pourrait voir un rebond des rendements. Pour ces raisons, nous évaluons le fonds à Hold.

En savoir plus sur AWSHX sur le site du fournisseur de fonds américains.

9 sur 9

Série de retraite à date cible des fonds américains :ACHETER

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  • Classez-vous parmi les meilleurs fonds 401(k) : #77 (AACTX, 2020) #63 (AADTX, 2025); #49 (AAETX, 2030); #68 (AAFTX, 2035); #72 (AAGTX, 2040); #99 (AAHTX, 2045)
  • Meilleur pour: Idéal pour les épargnants qui souhaitent mettre leurs investissements en pilote automatique

Les fonds à date cible sont un bon choix pour les investisseurs qui veulent un expert pour gérer leurs investissements de retraite. Vous choisissez le fonds dont l'année est la plus proche de celle de votre retraite et laissez American Funds s'occuper du reste.

La trajectoire de descente de la série commence prudemment, par rapport aux autres pairs de la série à date cible. Les investisseurs ayant 45 ans d'ancienneté dans la population active détiennent environ 85 % d'actions (principalement en gros, entreprises américaines en croissance) et le reste en obligations et en espèces. Heures supplémentaires, à l'approche de la retraite, l'exposition aux actions diminue et s'oriente vers des fonds qui investissent de manière plus stable, les entreprises à croissance plus lente, plutôt que plus volatile, tarif plus croissant. Après la retraite, la trajectoire de descente continue de changer pendant encore 30 ans (jusqu'à environ 95 ans), quand il se termine avec environ 30% des actifs en actions pour la plupart versant des dividendes et le reste en obligations et en espèces.

Retraite à date cible des fonds américains 2030, le plus populaire des fonds cibles de l'entreprise dans les plans 401(k), détient environ 65% de ses actifs en actions et 35% en obligations et liquidités. Ses principaux avoirs sont deux fonds axés sur la croissance et le revenu, Washington Mutual and Investment Company of America (AIVSX), et le fonds obligataire U.S. Government Securities (AMUSX), le tout à partir de fonds américains.

Début 2020, American Funds a restructuré et renforcé le groupe qui gère ces fonds. Cela pourrait avoir peu d'impact sur les performances de la série, mais tout changement comme celui-là vaut toujours la peine d'être noté.

Apprenez-en plus sur les séries de retraite à date cible d'American Funds sur le site du fournisseur d'American Funds.