Allez dans le monde entier avec T. Rowe Price Global Allocation

Avec l'aimable autorisation de T. Rowe Price

Construire un portefeuille diversifié est un jeu d'enfant avec un fonds d'allocation mondiale. Ces fonds, comprenant Allocation globale du prix T. Rowe (RPGAX), investir dans un mélange d'actions et d'obligations à travers le monde.

"Nous considérons le fonds comme un avoir de base, " dit Charles Shriver, l'un des deux gérants du fonds. "C'est un guichet unique."

Shriver et son co-gérant, Toby Thompson, faire les appels d'ensemble sur la façon de positionner le portefeuille. Ils commencent avec un objectif de 60% d'actions américaines et étrangères, 29% d'obligations américaines et étrangères, et 11% d'investissements alternatifs, puis incliner le fonds vers certaines classes d'actifs - actions de grandes par rapport aux petites entreprises, dire, ou croissance versus valeur, ou des marchés émergents par rapport aux actions ou obligations du monde développé – selon leur vision du monde.

Les gérants laissent la sélection d'obligations et d'actions aux spécialistes de la société et à une équipe approfondie d'analystes de recherche. Alphabet (GOOGL), Amazon.com (AMZN) et Microsoft (MSFT) sont les principaux avoirs en actions du fonds; Les bons du Trésor à court et à long terme sont ses principales positions obligataires. Pour les petites participations dans certaines classes d'actifs, Shriver et Thompson peuvent investir dans un autre fonds. « Dans les prêts à taux variable, par exemple, un fonds offre instantanément, large diversification et liquidité, " dit Shriver.

Depuis le 9 avril 2021. r Commission de rachat. SOURCES :Services de données ICE, L'étoile du matin, Avant-garde.

Le système a bien fonctionné. Au cours des cinq dernières années, le fonds a réalisé un rendement de 10,8 % annualisé, qui bat 93% des fonds d'allocation mondiaux. Chaque année civile complète depuis son lancement à la mi-2013, les rendements du fonds se sont classés parmi le tiers supérieur ou mieux de ses pairs.

Le segment alternatif du fonds est composé d'un hedge fund de fonds géré par la société de gestion Blackstone (7% de l'actif à fin 2020) et d'une participation dans le fonds T. Rowe Price Dynamic Global Bond (4% de l'actif), qui a un mandat d'investissement flexible. Le fonds obligataire est un diversificateur à faible volatilité, dit Shriver. « Dans un environnement de taux en hausse, les obligations traditionnelles ne sont peut-être pas aussi défensives qu'elles l'ont été historiquement."

Pour l'instant, Shriver affirme que le fonds a une position "modérée sous-pondérée" en actions - 54% des actifs - avec 33% en obligations et le reste en alternatives et en liquidités. Les gestionnaires ont équilibré cela avec des prêts à taux variable, qui bénéficiera de la hausse des taux, et les titres à court terme protégés contre l'inflation comme couverture contre l'inflation.