Pouvez-vous acheter des actions du Dow Jones Industrial Average (DJIA) ?

Le Dow Jones Industrial Average (DJIA) est un indice reflétant le prix moyen des 30 actions incluses dans la mesure. Par conséquent, car il s'agit simplement d'une moyenne calculée, vous ne pouvez pas investir dans l'indice lui-même. Cependant, il existe certains produits d'investissement disponibles qui donnent des résultats similaires à la performance de l'indice.

Points clés à retenir

• Le Dow Jones Industrial Average (DJIA) est l'un des plus grands indices boursiers au monde; il représente le prix moyen des 30 grandes actions de premier ordre qu'il comprend.
• Parce que le DJIA est une mesure et non un véhicule achetable lui-même, il n'est pas possible d'en détenir directement des actions; plutôt, l'achat de celui-ci implique l'achat d'autres véhicules d'investissement qui le suivent ou ses composants.
• Un investisseur peut acheter des actions des 30 actions individuelles de l'indice, ou acheter des fonds indiciels ou des ETF qui répliquent l'indice ; une autre stratégie consiste à acheter les soi-disant « Dogs of the Dow », " les 10 actions les plus performantes de l'indice.

Actions individuelles, ETF et fonds indiciels

Vous pouvez acheter des actions dans chacune des 30 sociétés actuellement incluses dans le Dow Jones Industrial Average. Bien qu'apparemment simple, cela peut coûter cher, avec un prix par action supérieur à 100 $ pour de nombreuses sociétés composantes. Puis, vous devez vendre des sociétés au fur et à mesure qu'elles sont retirées de l'indice et acheter les sociétés de remplacement, que le Dow Jones change périodiquement. Pour la plupart des investisseurs, ce n'est pas une façon plausible d'investir.

Au lieu, recherchez des fonds indiciels liés au Dow Jones ou des fonds négociés en bourse (ETF) qui répliquent l'indice. Investir dans ces fonds nécessite une mise de fonds initiale beaucoup plus faible tout en offrant des performances qui reflètent celles du Dow Jones.

Par exemple, le FNB SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA), se négocie à environ 1/100 du prix de l'indice Dow Jones. Votre investissement évolue à un pourcentage presque identique à celui de l'indice, haut ou bas. Certains fonds offrent même la possibilité de jouer le Dow Jones dans un marché baissier, comme le FNB ProShares Short Dow 30 (DOG). Ce fonds évolue en sens inverse du Dow Jones, donc dans un marché baissier, vous pouvez acheter des actions de DOG et voir la valeur de votre action augmenter à mesure que le Dow Jones baisse. Peu importe ce que vous choisissez pour votre portefeuille, et quel que soit le moment sur le marché, ces fonds permettent de détenir une partie de la performance du Dow Jones Industrial Average.

Aperçu du conseiller

Russell Wayne, CFP®
Saine Gestion d'Actifs Inc., Weston, CT

Vous ne pouvez pas acheter d'actions du Dow Jones Industrial Average (DJIA), mais vous pouvez acheter un fonds négocié en bourse qui suit l'indice et détient les 30 actions proportionnellement à leur poids dans le DJIA.

Une variante intéressante de cette stratégie est un ETF qui suit la stratégie « Dogs of the Dow » en se concentrant uniquement sur les 10 actions les plus performantes de l'indice, qui sont généralement les prix les plus raisonnables. Historiquement, cette stratégie a généré des rendements impressionnants au fil du temps, mais il y a aussi eu des périodes pluriannuelles où il a généré des performances décevantes.

Un autre ETF utilise l'effet de levier (emprunt) pour fournir deux fois la performance quotidienne du DJIA, bien que cela soit très risqué car il a également la possibilité de céder le double de la perte.