Vous voulez travailler dans un hedge fund ? Ce sont les meilleurs emplois d'entrée de gamme

Les emplois de hedge funds débutants sont parmi les mieux payés en finance, les analystes débutants gagnant six chiffres dans certains cas. Pour ceux qui cherchent à percer dans l'industrie, les sociétés de hedge funds embauchent plus que de simples analystes dans des postes d'entrée de gamme. Cet article traite des rôles fonctionnels dans les hedge funds et des postes d'entrée de gamme alternatifs.

Les grandes catégories d'emploi dans les sociétés de hedge funds comprennent l'investissement, commerce, gestion des risques, commercialisation, comptabilité, juridique et conformité, et l'assistance générale (par exemple informatique, ressources humaines, et administratif). À l'exception des deux dernières catégories d'emploi, tous les autres rôles fonctionnels relèvent de la finance et peuvent être utilisés comme point d'entrée pour travailler dans un rôle financier dans un fonds spéculatif.

Points clés à retenir

• Travailler pour un fonds spéculatif est l'objectif de nombreux étudiants axés sur l'investissement, où ils peuvent commencer à gagner six chiffres dès leur première année de travail.
• Les hedge funds sont des métiers complexes avec plusieurs segments opérationnels distincts, des investissements et du commerce à la comptabilité et au soutien.
• Nous donnons ici un aperçu de certains de ces segments pour voir quel type d'emploi dans les hedge funds vous souhaiterez viser.

Professionnels de l'investissement

Ces professionnels définissent la stratégie d'investissement en proposant des modèles basés sur la recherche et des stratégies de trading, et effectuer des tâches de gestion de portefeuille. Les hedge funds sont fortement endettés. Cela permet aux gestionnaires de fonds, les commerçants, et quants pour essayer de nombreuses transactions et stratégies risquées.

Les professionnels de l'investissement débutants commencent en tant que modélisateurs ou chercheurs avec un rôle quantitatif. Ces embauches d'entrée de gamme commencent par apprendre les stratégies de trading existantes. Passé le stade d'entrée de gamme, les professionnels de l'investissement commencent à explorer et à développer des modèles de négociation par le biais de la recherche et de l'exploration de données dans le but de bénéficier d'opportunités commerciales et d'arbitrage rentables. Plus d'expérience mène à des rôles dans la génération d'idées et peut permettre au candidat de devenir gestionnaire de portefeuille à un niveau supérieur.

Les commerçants

Les traders exécutent les stratégies définies conformément au plan d'investissement du fonds et à la direction générale des professionnels de l'investissement. Les traders débutants exécutent généralement des transactions pour des professionnels de l'investissement. Après avoir acquis une certaine expérience, les traders peuvent suggérer des modifications à la stratégie. Les traders débutants pour les hedge funds commencent par trader des actions simples, lier, ou futures et passer progressivement à des transactions complexes comme des combinaisons d'options, trading haute fréquence, négociation d'arbitrage, ou le trading automatisé basé sur un modèle.

Professionnels de la gestion des risques

Gestionnaires de risques agir en tant que contrôleurs pour fixer des limites et surveiller tout écart dans les limites de négociation pouvant entraîner un risque. Les hedge funds sont à haut risque, investissements à haut rendement. Il est important de maintenir en place des mesures de risque dûment suivies par les différents professionnels gérant le hedge fund. Les gestionnaires de risques remplissent deux fonctions principales :

1. Ils définissent les limites de l'investissement et de l'exposition commerciale; et
2. Ils surveillent activement les développements pour s'assurer que ces limites ne sont pas franchies.

Un poste de niveau d'entrée dans la gestion des risques peut être intitulé analyste des risques. Ils sont impliqués dans des calculs quantitatifs (comme la VaR), Analyse DCF, et l'évaluation de l'exposition aux risques. Après une expérience suffisante, le rôle s'étend davantage à des postes de direction, qui impliquent de définir les limites de risque et le cadre de négociation et d'investissement. Les gestionnaires de risques doivent collaborer avec plusieurs participants pour obtenir leur adhésion. Il comprend des traders et des professionnels de l'investissement qui doivent être convaincus des limites de risque sans poser de problèmes pour atteindre les objectifs d'investissement des hedge funds. Agir en tant que liaison avec le personnel juridique et réglementaire fait également partie intégrante de la gestion des risques.

Commercialisation

Ces employés sont responsable de la gestion des relations avec les investisseurs, services clients, et des activités de collecte de fonds. Même les maisons de fonds bien établies et les gestionnaires de portefeuille réputés ont besoin d'un marketing efficace pour que leurs projets d'investissement réussissent. La plupart des hedge funds ciblent les investisseurs HNWI, et l'équipe marketing se consacre à gérer ces relations avec les investisseurs et à offrir des services aux clients pour assurer une collecte de fonds adéquate. Les candidats débutants en marketing de fonds spéculatifs doivent avoir de bonnes compétences en communication et en présentation et des connaissances financières avancées, car ils doivent agir comme le visage du hedge fund auprès des clients. Les premières responsabilités consistent en une simple prise de notes lors des rendez-vous clients, mener des entretiens avec les clients pour évaluer leurs besoins, proposer des solutions d'investissement, et agissant comme point de contact pour les clients HNWI. Progressivement, le rôle s'élargit à la collecte de fonds et aux fonctions associées comme la syndication.

Comptabilité

Le service comptable détient toutes les tâches critiques liées à la comptabilité, qui comprennent le calcul de la valeur liquidative et la tenue des livres et registres des avoirs, investisseurs, et chiffres. La plupart des tâches sont assistées par des programmes informatiques et des logiciels de comptabilité dédiés. La surveillance et la vérification des erreurs font partie intégrante de ce travail.

Soutien commercial

Ce segment construit tous les systèmes de négociation et d'analyse utilisés par les autres parties du fonds spéculatif. Ici, Les professionnels de l'informatique construiront les systèmes de trading et les plates-formes logicielles nécessaires et personnalisés pour chaque stratégie de trading particulière et même pour chaque trader individuel. Les membres du personnel d'assistance sont de garde lorsque les systèmes tombent en panne ou ne se comportent pas comme prévu.

La ligne de fond

Travailler dans un hedge fund peut être très lucratif car les salaires sont élevés et les avantages associés peuvent également être considérables. Mais pour prétendre à un emploi dans cette industrie concurrentielle, il faut des compétences à multiples facettes, connaissance, et le bon tempérament. Bien faire le travail ne suffit pas; il faut s'améliorer et progresser continuellement. La vie dans un hedge fund implique de longues heures de travail, voyages intensifs, une pression constante pour performer et atteindre les objectifs, et d'excellentes compétences en communication. Ces exigences conduisent souvent à une forte attrition, y compris le passage à une industrie complètement différente après plusieurs années.