Indice de rendement absolu

Qu'est-ce que l'indice de rendement absolu ?

Le terme indice de rendement absolu fait référence à un indice boursier conçu pour mesurer les rendements absolus des investissements dans les fonds spéculatifs. Les hedge funds sont considérés comme des investissements alternatifs qui utilisent des fonds communs pour générer des rendements pour leurs investisseurs. L'indice a été créé pour comparer la performance d'un hedge fund individuel par rapport au marché des hedge funds dans son ensemble. Il s'agit d'un indice composite composé de cinq autres indices.

Points clés à retenir

• L'indice de rendement absolu est un indice boursier conçu pour mesurer les rendements absolus des investissements dans les fonds spéculatifs.
• L'indice compare la performance d'un hedge fund individuel par rapport au marché des hedge funds dans son ensemble.
• Il s'agit d'un indice composite composé de cinq autres indices.

Comment fonctionne l'indice de rendement absolu

Les hedge funds sont des investissements alternatifs qui mettent en commun l'argent de différents investisseurs. Ces investissements emploient normalement des stratégies d'investissement plus risquées et des investissements qui augmentent les risques de pertes. Parce qu'ils nécessitent un investissement initial plus important, ils ciblent les investisseurs qualifiés plutôt que l'investisseur moyen. Ces fonds utilisent l'approche de rendement absolu pour investir.

Certains hedge funds ont un indice de référence, ou norme de performance, qu'ils essaient d'atteindre pour être considéré comme un succès. D'autres auront un taux fixe qu'ils visent à livrer. Par exemple, un rendement de 20 % sur 12 mois peut être considéré comme très réussi pour un fonds qui investit massivement dans l'immobilier. Ce même rendement n'est pas aussi propice pour un fonds qui investit dans une devise étrangère.

Avec un. indice de rendement absolu, les investisseurs peuvent facilement discerner le succès ou les échecs d'un investissement particulier car il se compare au marché dans son ensemble et peut le faire sans avoir à passer au crible les détails complexes de chaque transaction. L'indice de rendement absolu n'est utile que lorsqu'il s'agit de le marché des fonds spéculatifs. D'autres marchés, y compris les fonds communs de placement, actions, et les obligations ont leurs propres systèmes métriques pour comparer les produits et déterminer les bénéfices et les risques.

Les investisseurs peuvent également utiliser l'indice de rendement absolu pour comparer un hedge fund à un autre. En raison de la nature des fonds spéculatifs, et les différentes stratégies qu'ils utilisent pour réaliser un profit, le succès peut être différent d'un fonds à l'autre. Les hedge funds peuvent investir dans à peu près n'importe quoi, ce qui complique encore la possibilité de comparer les fonds en fonction de leurs gains.

Les investisseurs en hedge funds peuvent utiliser l'indice de rendement absolu des hedge funds pour mesurer le rendement de leurs investissements.

Indice de rendement absolu par rapport à d'autres facteurs

Les investisseurs ont d'autres facteurs qu'ils peuvent prendre en compte en dehors des indices afin de comparer les fonds. Ceux-ci comprennent le montant du capital du fonds disponible pour investir et les coûts associés à la gestion du fonds de couverture. Un gestionnaire de hedge funds peut examiner ces différentes mesures et conseiller les investisseurs sur les meilleurs marchés pour leur investissement. En fonction des objectifs à long terme et du capital disponible, Les hedge funds ne sont peut-être pas le meilleur investissement pour tout le monde.

Le profil de risque est un autre endroit où un investisseur peut souhaiter comparer un fonds à un autre. Il existe plusieurs niveaux de risque associés à certains fonds d'investissement. Alors qu'un fonds peut avoir un retour sur investissement (ROI) plus substantiel, le risque peut être plus élevé. Ce risque supplémentaire peut être bénéfique, car le profit sera plus élevé si l'investissement est rentable, mais les investisseurs peuvent subir des pertes plus élevées si ce n'est pas le cas.

En raison des nombreuses complexités des hedge funds, l'investisseur doit prendre en compte des risques supplémentaires. Ces risques incluent la nécessité d'immobiliser les fonds pendant de longues périodes, de grandes quantités de capitaux placés dans une seule entreprise avec peu de diversification, et l'utilisation de l'argent emprunté. Tout cela augmentera le risque, mais peut également augmenter la récompense.