Fonds de couverture macro mondial

Qu'est-ce qu'un Hedge Fund Global Macro ?

Les fonds spéculatifs macro mondiaux sont des fonds gérés activement qui tentent de profiter des grandes fluctuations du marché causées par des événements politiques ou économiques. Les fonds spéculatifs macro mondiaux sont des paris de marché autour d'événements économiques. Les investisseurs utilisent des instruments financiers pour créer des positions courtes ou longues en fonction des résultats qu'ils prédisent à la suite de leurs recherches. Un pari de marché sur un événement peut couvrir une grande variété d'actifs et d'instruments, y compris des options, avenir, devises, fonds indiciels, obligations, et les marchandises. L'objectif est de trouver la bonne combinaison d'actifs pour maximiser les rendements si le résultat prévu se produit.

Points clés à retenir

• Les fonds spéculatifs macro mondiaux font des choix d'investissement en fonction des perspectives économiques et politiques générales de divers pays.
• Les avoirs peuvent être des positions longues ou courtes sur différentes actions, revenu fixe, devise, marchandise, ou marchés à terme.
• Les participations dans les fonds sont souvent positionnées autour d'un résultat précis d'enjeux économiques ou politiques internationaux, mais les avoirs peuvent également être constitués pour que le fonds profite de la volatilité générale du marché.
• Les stratégies macro globales sont soit liées à la devise, taux d'intérêt, ou des indices boursiers ou boursiers.
• Les fonds spéculatifs macro mondiaux comprennent les fonds discrétionnaires, conseiller en négoce de matières premières, et les catégories systémiques.

Comprendre les fonds spéculatifs Global Macro

Les fonds spéculatifs macro mondiaux peuvent se positionner autour d'un résultat particulier, ou ils peuvent simplement mettre en place des positions pour profiter de la volatilité du marché mondial lorsqu'ils n'ont pas confiance dans une prédiction mais savent qu'un résultat binaire est imminent. Les gestionnaires de portefeuille qui utilisent des stratégies macro globales se concentrent généralement sur les devises, taux d'intérêt, et les stratégies indicielles.

Exemple de Global Macro Hedge Fund

Des exemples d'activité mondiale de hedge funds étaient évidents avant le vote sur le Brexit en 2016, lorsque le Royaume-Uni a voté pour la sortie de l'Union européenne (UE). Les fonds spéculatifs macro mondiaux qui étaient convaincus que la Grande-Bretagne voterait en faveur de la sortie de l'UE ont pris des positions longues sur des actifs sûrs, comme l'or, et a choisi des positions courtes contre les actions européennes et la livre sterling. Les fonds spéculatifs macro mondiaux qui n'étaient pas certains de l'issue ont pris des positions longues sur des valeurs refuges et d'autres instruments qui rapportent pendant la volatilité des marchés. Certains se sont sans doute trompés et ont subi des pertes sur la position longue des indices boursiers européens, la livre sterling et d'autres actifs ayant plongé immédiatement après la publication des résultats.

Étant donné que les fonds sont généralement gérés activement, ils ont tendance à nécessiter un investissement initial plus important et des frais à vie plus élevés que les fonds gérés passivement.

Considérations particulières

Les fonds spéculatifs macro mondiaux offrent aux investisseurs une exposition à ces paris de haut niveau qui couvrent les actifs et les instruments. Elles offrent une forme de diversification différente de la plupart des actions, ce qui les rend attrayantes pour les investisseurs qui recherchent une protection contre les événements financiers mondiaux qui peuvent faire baisser les rendements des actions et des obligations en général. Typiquement, il a été difficile pour un investisseur individuel de recréer ce type de stratégie en raison du capital requis et de la complexité impliquée dans la gestion de toutes les positions à travers les classes d'actifs et les plateformes. A la baisse, Les fonds spéculatifs macro mondiaux ont des seuils d'investissement élevés et des frais encore plus élevés. Les fonds négociés en bourse (FNB) ont également permis aux investisseurs de créer des paris sur le marché d'une ampleur similaire sans payer le même niveau de frais.