Les fonds spéculatifs de compétences les plus recherchés chez les candidats

Les avantages de travailler dans un fonds spéculatif comprennent un salaire élevé, grands avantages, et l'opportunité de collaborer avec certains des meilleurs esprits quantitatifs de la finance. Cet article présente une liste des principales compétences recherchées par les sociétés de fonds spéculatifs pour embaucher des candidats.

Comme prévu, l'entrée dans le domaine est très compétitive et très sélective. Un bon trader travaillant dans une grande société de négoce peut ne pas se qualifier pour une position de négoce dans un hedge fund, même avec un énorme succès commercial dans le passé. Grandes compétences quantitatives avec une expérience éprouvée, une compréhension approfondie de l'industrie des hedge funds ainsi que des entreprises spécifiques, la bonne formation, et des certifications comme un CFA, CAIA, ou CHA (Chartered Hedge Fund Associate) sont tous utiles.

Les compétences recherchées par les hedge funds chez les candidats à un emploi peuvent être divisées en deux catégories de base :les compétences fondées sur les connaissances (acquises grâce à l'éducation, autodidacte, et expérience de travail) et des compétences personnelles dans des domaines tels que la communication, travail en équipe, et prise de risque.

Points clés à retenir

• Si vous souhaitez travailler dans le secteur des hedge funds, les meilleurs candidats viendront avec une variété de compétences et d'expériences utiles.
• L'éducation est la clé, en particulier la connaissance des marchés et des différents types d'actifs et d'investissements.
• Les compétences subjectives et interpersonnelles sont également essentielles en plus de la capacité quantitative.

Compétences basées sur les connaissances

Connaissance approfondie des instruments et stratégies financiers

Les hedge funds négocient avec l'argent des clients dans des produits complexes souvent conçus comme des combinaisons de différents produits avec différentes stratégies. Par exemple, les options peuvent être combinées avec des actions en tant que véhicule d'investissement, ou une version complexe d'options à barrière peut être préparée pour investir l'argent des clients. Si vous n'avez pas une compréhension claire des produits et marchés financiers, vous aurez du mal à comprendre les combinaisons de produits, dépendances, et les facteurs déterminant les prix et les performances. Un bon candidat doit comprendre divers produits financiers, y compris les options, avenir, marchandises, taux d'intérêt, et exotiques.

Connaissance approfondie des marchés

Tenter de négocier des combinaisons et des stratégies complexes conduit souvent à une impasse avec les réglementations du marché. Cela nécessite également la capacité de comprendre les offres des concurrents sur le marché, comment ils diffèrent de ses propres offres, et quels sont les avantages ou les inconvénients de son offre par rapport aux autres. La plupart des produits de hedge funds ont des concepts sous-jacents similaires avec des emballages différents. Un bon candidat doit être familiarisé avec le marché existant, évolutions de la concurrence, ce que la réglementation permet, et ce qu'ils interdisent.

Éducation

Au-delà du MBA, MFin, Doctorat, et diplômés en statistiques, les hedge funds sélectionnent des candidats dans une variété d'industries et de niveaux d'expérience. Un diplôme en agriculture ou en météorologie peut être un bon choix si la société de fonds spéculatifs s'occupe de produits agro-alimentaires. En outre, des diplômes parascolaires tels que le titre d'analyste financier agréé (CFA) peuvent être utiles.

Expertise quantitative

Dans un fonds spéculatif, l'équipe de recherche propose un excellent modèle de trading impliquant une combinaison de contrats à terme et quelques options exotiques. À moins que l'ensemble de l'équipe produit (y compris les membres de l'équipe de recherche, analystes des risques, et commerçants) a la capacité de comprendre et de remettre en question les hypothèses sous-jacentes, évaluer les dépendances des calculs mathématiques, et effectuer une analyse de scénario, le modèle restera sujet aux échecs. Expertise en calcul de chiffres, analyses statistiques, modèles quantitatifs, et les dépendances de calcul est un must pour les associés de hedge funds, quel que soit le rôle.

Compréhension du risque

Les hedge funds sont à haut risque, véhicules d'investissement à haut rendement. Cependant, un risque élevé ne signifie pas prendre des risques illimités sans contrôle. Plutôt, cela signifie prendre un risque élevé avec une bonne connaissance et être préparé avec des plans alternatifs lorsque les niveaux de risque dépassent un seuil prédéterminé. Étant donné que les hedge funds traitent des stratégies complexes, l'analyse des risques devient complexe. Le candidat à l'emploi doit avoir une bonne connaissance de l'évaluation des risques, pas seulement des produits financiers individuels, mais aussi sur les portefeuilles et les combinaisons.

Connaissance approfondie de la construction de portefeuille

Comment la vente de glaces est-elle liée aux dérivés climatiques ? Comment les rendements obligataires sont-ils affectés par les valorisations des devises ? De telles corrélations jouent un rôle important dans la création d'un portefeuille diversifié de produits, et un candidat doit être capable de comprendre et de quantifier les subtilités d'un portfolio.

Capacités et traits personnels

Compétences en communication

Rencontrer des clients fortunés dans un cadre cinq étoiles nécessite une étiquette sociale ainsi que la capacité de convaincre les clients de vous confier leur argent. Même si vous ne postulez pas pour faire partie de l'équipe de vente en contact avec le client, vous pouvez parfois être amené à faire face à des clients pour leur expliquer des produits complexes et comment ils vont générer des retours sur leur capital. Présenter une idée complexe à l'équipe et obtenir l'adhésion pour la faire exécuter est également nécessaire. Les hedge funds recherchent d'excellentes compétences en communication interne et externe chez les candidats.

Travail en équipe

Les produits et services des hedge funds sont portés par des équipes dédiées, qui sont destinés à travailler vers un objectif commun. Un candidat doit être un excellent joueur d'équipe, être prêt à faire passer l'intérêt de l'équipe avant le leur, s'engager dans l'objectif souhaité, et être prêt à contribuer.

Tolérance au risque

Comprendre le risque de manière quantitative n'est pas suffisant. Un analyste de hedge funds devrait également avoir la capacité émotionnelle de tolérer le risque. Très peu de personnes (y compris les professionnels du trading) ont le courage d'investir dans des stratégies de trading qui ont un potentiel de perte de 50% pour un rendement de 100%. Même si l'on n'est pas dans la division trading d'un hedge fund, il faut être en phase avec l'équipe produit pour parvenir à un consensus sur de telles transactions à haut risque. Faire preuve de succès face au risque fait un candidat attrayant pour un emploi dans les hedge funds.

La ligne de fond

Des salaires élevés, d'énormes bonus, et de grands avantages attirent de nombreux candidats vers les fonds spéculatifs, mais seuls quelques-uns se qualifient. Un candidat qui tente d'obtenir un poste dans un fonds spéculatif doit faire des recherches sur l'industrie, réseau pour gagner des contacts et des mentors, poursuivre la bonne éducation, et rechercher des stages connexes. Au-delà de ça, Les candidats à un poste dans un fonds spéculatif doivent s'assurer qu'ils possèdent les connaissances et les compétences personnelles nécessaires pour être embauchés et prospérer dans un fonds spéculatif.