Fonds équilibré

Qu'est-ce qu'un fonds équilibré?

Un fonds équilibré est un fonds commun de placement qui contient généralement une composante d'actions et d'obligations. Un fonds commun de placement est un panier de titres dans lequel les investisseurs peuvent acheter. Typiquement, les fonds équilibrés s'en tiennent à une allocation d'actifs fixes d'actions et d'obligations, tels que 70 % d'actions et 30 % d'obligations. Les obligations sont des titres de créance qui rapportent généralement un taux de rendement fixe.

L'objectif de placement d'un fonds commun de placement équilibré a tendance à être un mélange de croissance et de revenu, ce qui conduit au caractère équilibré du fonds. Les fonds communs de placement équilibrés s'adressent aux investisseurs qui recherchent un mélange de sécurité, le revenu, et une appréciation modeste du capital.

Points clés à retenir

• Les fonds équilibrés sont des fonds communs de placement qui investissent de l'argent dans toutes les catégories d'actifs, y compris un mélange d'actions et d'obligations à risque faible à moyen.
• Les fonds équilibrés investissent dans un objectif à la fois de revenu et d'appréciation du capital.
• Les fonds équilibrés peuvent profiter aux investisseurs ayant une faible tolérance au risque, comme les retraités, en offrant une appréciation du capital et un revenu.

Comprendre les fonds équilibrés

Un fonds équilibré est un type de fonds hybride, qui est un fonds d'investissement caractérisé par sa diversification entre deux ou plusieurs classes d'actifs. Les montants que le fonds investit dans chaque catégorie d'actifs doivent généralement rester dans une valeur minimale et maximale définie. Un autre nom pour un fonds équilibré est un fonds de répartition de l'actif.

Les portefeuilles de fonds équilibrés ne modifient pas de façon importante leur composition d'actifs, contrairement aux fonds de cycle de vie, qui ajustent les avoirs pour réduire le risque à l'approche de la date de retraite d'un investisseur. Les fonds équilibrés diffèrent également des fonds gérés activement, qui peuvent évoluer en réponse à l'évolution de l'appétit pour le risque-rendement de l'investisseur ou aux conditions générales du marché de l'investissement.

Éléments d'un portefeuille de fonds équilibré

Les retraités ou les investisseurs ayant une faible tolérance au risque peuvent utiliser des fonds équilibrés pour une croissance saine et un revenu supplémentaire. Les éléments des fonds équilibrés comprennent un mélange d'actions et d'obligations.

Composante capitaux propres

La composante capitaux propres permet de prévenir l'érosion du pouvoir d'achat et d'assurer la préservation à long terme des pépins de retraite.

Les avoirs en actions d'un fonds équilibré privilégient les grandes actions telles que celles que l'on trouve dans l'indice S&P 500, qui contient 500 des plus grandes sociétés cotées en bourse aux États-Unis. Les fonds équilibrés peuvent également inclure des sociétés versant des dividendes. Les dividendes sont des paiements en espèces effectués par les entreprises à leurs actionnaires en récompense de la possession de leurs actions. Les entreprises qui versent régulièrement des dividendes sur le long terme ont tendance à être bien établies et rentables.

Composant obligataire

La composante obligataire d'un fonds équilibré sert à deux fins.

1. Crée un flux de revenus
2. Tempère la volatilité du portefeuille, qui sont les fluctuations de prix de la composante capitaux propres

Les obligations de qualité telles que la dette d'entreprise AAA et les bons du Trésor américain fournissent des revenus d'intérêt par le biais de paiements semestriels, tandis que les actions de grandes entreprises offrent des versements de dividendes trimestriels pour améliorer le rendement. Aussi, plutôt que de réinvestir les distributions, les investisseurs retraités peuvent recevoir des liquidités pour renforcer leurs revenus de retraite, épargne personnelle, et les subventions gouvernementales.

Alors qu'ils échangent quotidiennement, les obligations de haute qualité et les bons du Trésor ne connaissent généralement pas de fluctuations brutales des prix que les actions peuvent connaître. Par conséquent, la stabilité des titres à revenu fixe empêche les sauts incontrôlés du cours de l'action d'un fonds commun de placement équilibré. Aussi, les prix des titres de créance n'évoluent pas au même rythme que les actions et peuvent évoluer en sens inverse. Cette stabilité obligataire fournit des fonds équilibrés avec du lest, lissant davantage le rendement des investissements de son portefeuille au fil du temps.

Les fonds équilibrés sont les mêmes que les fonds de répartition d'actifs.

Avantages des fonds équilibrés

Étant donné que les fonds équilibrés doivent rarement modifier leur combinaison d'actions et d'obligations, ils ont tendance à avoir des ratios de dépenses totales (RE) plus faibles, qui représentent le coût du fonds. De plus, car ils répartissent automatiquement l'argent d'un investisseur sur une variété de types d'actions, le risque de marché est minimisé si certains titres ou secteurs sous-performent. Finalement, les fonds équilibrés permettent aux investisseurs de retirer de l'argent périodiquement sans perturber la répartition de l'actif.

• Diversifié, portefeuille constamment rééquilibré

• Faibles ratios de dépenses

• Moins de volatilité

• Faible risque

• Allocations d'actifs fixes

• Inadapté aux stratégies de protection fiscale

• Investissements « les suspects habituels »

• Des retours sûrs mais lourds

Inconvénients des fonds équilibrés

A la baisse, le fonds contrôle l'allocation d'actifs, pas l'investisseur, qui pourraient ne pas correspondre à la stratégie de planification fiscale d'un investisseur. Par exemple, de nombreux investisseurs préfèrent conserver les titres productifs de revenu dans des comptes fiscalement avantageux et les actions de croissance dans des comptes imposables, mais vous ne pouvez pas séparer les deux dans un fonds équilibré. Aussi, les investisseurs ne peuvent pas utiliser une stratégie d'échelonnement des obligations, c'est-à-dire l'achat d'obligations à échéances échelonnées, pour ajuster les flux de trésorerie et le remboursement du capital en fonction de leur situation financière.

L'allocation caractéristique d'un fonds équilibré—généralement 60 % d'actions, 40 % d'obligations — peuvent ne pas toujours convenir aux objectifs financiers d'un investisseur, car les besoins et les préférences peuvent changer au fil du temps. Certains fonds équilibrés jouent trop prudent, éviter les marchés internationaux ou hors marché, ce qui peut entraver leurs retours.

Exemple concret d'un fonds équilibré

Le Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares (VBIAX) a une cote de risque inférieure à la moyenne de Morningstar avec un profil de rendement supérieur à la moyenne. L'allocation du fonds se compose de 60 % d'actions et 40 % d'obligations. Au cours des 10 dernières années—au 31 mars 2021—le fonds a rapporté 9,82 % par an. Le Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares a un ratio de frais de 0,07 % et un montant de 3 $, 000 montant minimum d'investissement.