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Qu'est-ce que l'équilibreur (BAL) ?

Balancer est un protocole DeFi basé sur Ethereum qui permet la tenue de marché automatique (AMM). Contrairement à un teneur de marché/fournisseur de liquidités traditionnel qui achète et vend des instruments financiers, un AMM est un agent de tenue de marché contrôlé par des algorithmes qui définissent des règles pour les transactions.

D'autres plates-formes DeFi comme Uniswap et Curve prennent également en charge AMM. Intégrer Balancer en tant qu'AMM dans l'écosystème DeFi d'Ethereum, les actifs sur un marché, avec l'algorithme contrôlant ce marché, et la capacité de créer un tel marché deviennent tous décentralisés.

Balancer se distingue par ses actifs croissants par marché, et en croissance, ainsi que les frais de négociation personnalisés fixés par le créateur du pool.

Entre Uniswap et Balancer, veuillez consulter le tableau ci-dessous :

Fonctionnalités Uniswap Balancer Labs Actifs pris en charge ETH &ERC20 ETH &ERC20 # actifs pris en charge par LP 2 8 Pesée des actifs LP 1:1 Jeton LP arbitraire Oui (pour la tenue de livres) Oui (jeton ERC-20 fonctionnel) Prix oracle Pas d'oracle extérieur, les prix des actifs changent en fonction des transactions Pas d'oracle extérieur, les prix des actifs changent en fonction des transactions Frais de négociation 0,3% Fixés par le créateur du pool de liquidité Frais de protocole Non Non Token natif Non Non

Uniswap contre Balancer Labs. Source :Terminal de jetons

L'« effet volant » et les pools d'équilibrage

Dans le cadre du système de mutualisation, les utilisateurs créent l'effet de réseau « volant d'inertie », entraînant une augmentation de la liquidité, les commerçants, frais, et les bénéfices pour les pools de liquidation (LP). Par conséquent, les utilisateurs peuvent utiliser les pools de deux manières différentes :

Exemple de pool d'équilibreurs avec cinq actifs :Basic Attention Token, REP d'Augur, DAI, Ethereum enveloppé, et le ZRX de 0x

#1 - Apporter de la liquidité

Les utilisateurs peuvent déposer des actifs pris en charge* dans des pools, fournir des liquidités aux utilisateurs du pool. Pour les utilisateurs qui choisissent de déposer leurs actifs dans le pool, ils gagnent des honoraires. Cependant, lorsque les utilisateurs fournissent des liquidités, il n'y a jamais de garantie qu'ils gardent leurs actifs, car il existe des cas où certains fournisseurs de liquidités peuvent les perdre.

#2 - Commerce

Les pools permettent également aux utilisateurs d'échanger des jetons, avec le système de routage intelligent des commandes de Balancer, ce qui permet d'assurer l'échange de crypto à des frais bas et à des vitesses rapides.

Comparer Balancer aux échanges centralisés comme Coinbase et Binance, qui utilisent les carnets de commandes pour dériver les prix (pensez au Kelly Blue Book pour les véhicules à moteur). Le prix des jetons dans un pool est basé sur leur écart par rapport à leur pondération définie. Basé sur les paramètres flexibles de Balancer, les pools sont plus qu'un simple lieu où les détenteurs de crypto-monnaies échangent leurs actifs. Balancer Labs a publié des schémas de pool pour éliminer le risque que les LPs perdent leurs actifs.

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