Les inconvénients d'un FNB à revenu fixe

Si vous choisissez d'investir dans un ETF à revenu fixe, l'inconvénient est le montant du retour que vous recevrez. Les ETF à revenu fixe sont basés sur des rendements qui suivent le revenu fixe sous-jacent, ou des indices obligataires. Ces rendements indiciels sont bien inférieurs à ceux auxquels vous vous attendriez pour un FNB indiciel basé sur des actions.

Qui utilise les ETF à revenu fixe ?

Les ETF à revenu fixe sont le plus souvent utilisés par les investisseurs avec des périodes d'investissement courtes. Ils offrent une fonction de sécurité similaire aux obligations, même si vous investissez dans la performance de l'indice dans un ETF. Cela supprime une partie du risque d'investissement associé à l'investissement direct. Tout investissement comporte un risque de perte, alors assurez-vous d'être à l'aise avec le montant de la perte potentielle.

En examinant le profil de risque d'un investisseur en ETF à revenu fixe, vous constaterez qu'il dispose de 5 ans ou moins pour réaliser un ou plusieurs objectifs de placement. Ils ont besoin de la protection de leur capital afin de générer un revenu pour financer leur retraite ou d'autres besoins plus tard dans la vie là où d'autres sources de revenu peuvent avoir cessé. Les investisseurs en ETF à revenu fixe peuvent également être des investisseurs à long terme qui cherchent à diversifier une partie du risque de baisse de leur portefeuille en utilisant une composante obligataire. Les obligations réagissent à l'opposé des actions et leurs rendements offrent un équilibre dans un portefeuille contre le risque de volatilité qui est présent en investissant dans un portefeuille strictement d'actions.

Compromis risque/rendement

Cet inconvénient est le compromis entre sécurité et récompense. Le compromis risque/rendement est l'un des principes des portefeuilles efficaces. Créer un équilibre entre des actifs qui réagissent différemment aux conditions du marché produit un taux de rendement prévisible en équilibrant les risques d'investissement inhérents. Espèces et instruments, comme les bons du Trésor, sont considérés comme des investissements sans risque et sont utilisés comme référence pour évaluer les rendements relatifs d'autres actifs tels que les obligations, et des classes d'actifs d'investissement plus risquées comme le pétrole, bois et or.

Un conseiller ne recommanderait jamais d'investir dans une classe d'actifs telle que les titres à revenu fixe. Si vous achetez des ETF strictement obligataires, vous vous exposez à un risque de concentration en vous fiant uniquement à la performance de l'indice obligataire sous-jacent à l'ETF.

Utilisation de FNB à revenu fixe dans un portefeuille

En plus de leur utilisation comme investissement à court terme, Les ETF à revenu fixe sont utilisés pour contrebalancer les périodes de baisse des prix et d'augmentation des taux d'intérêt. Cependant, le risque avec cette hypothèse est que lorsque les taux d'intérêt recommencent à baisser, les revenus générés par ces ETF chutent à mesure que de nouveaux dérivés d'obligations sont achetés pour remplacer les dérivés appelés et arrivant à échéance. De nouveau, L'utilisation d'une approche de répartition d'actifs équilibrée pour les investissements dans les FNB à revenu fixe offre une certaine protection contre ces variations de taux d'intérêt et offre un rendement global plus uniforme et prévisible pour le portefeuille d'investissement.

Tous les portefeuilles qui investissent dans des fonds négociés en bourse devraient chercher à avoir un certain pourcentage détenu dans toutes les classes d'actifs afin de minimiser le risque de baisse de n'importe quelle classe d'actifs.