4 raisons pour une liquidation d'ETF

Un ETF la liquidation est le processus qui se produit lors de la fermeture d'un FNB. Si une société ETF décide qu'elle ne veut plus offrir un ETF particulier, ils liquideront les actifs et rendront l'argent aux investisseurs du fonds. Il y a plusieurs raisons pour lesquelles cela peut se produire. En tant qu'investisseur, ce processus pourrait vous affecter négativement si vous comptiez sur un ETF particulier pour vous fournir des rendements. Voici quelques raisons d'une liquidation d'ETF et comment vous pouvez identifier le processus.

1. Étroitement focalisé

L'une des meilleures choses à propos des ETF est que vous pouvez en trouver un pour presque tout ce dans quoi vous pourriez vouloir investir. Les ETF sont connus pour se spécialiser dans un secteur particulier du marché. Bien que cela puisse être une bonne chose, il peut également jouer contre l'ETF. Dans certains cas, si l'ETF est hautement spécialisé, il arrivera là où il n'y a pas beaucoup de gens qui s'y intéressent. Pour réussir, un ETF doit avoir beaucoup d'investisseurs. Si l'objectif d'investissement de l'ETF est si ciblé qu'il n'y a pas suffisamment d'investisseurs pour s'impliquer, ils le fermeront généralement.

2. Faible liquidité

Lorsqu'il y a peu d'investisseurs dans un ETF, cela crée un scénario dans lequel la liquidité est faible. Les personnes qui essaient d'acheter et de vendre l'ETF trouvent d'importants écarts dans l'écart lors de l'entrée ou de la sortie du marché. Cela peut également créer une volatilité extrême sur le marché. En cas de faible liquidité, ils fermeront généralement un ETF.

3. Montant limité des actifs

Dans certains cas, un ETF n'a pas assez d'actifs pour continuer. Si l'ETF n'est pas rentable, la société ETF ne continuera pas à y investir des actifs. Cela conduit souvent à la liquidation de l'ETF.

4. Manque de performances

Avec la plupart des ETF, l'objectif est de suivre un indice financier particulier. Bien que certains ETF le fassent avec assez de succès, d'autres ne le font pas aussi bien. Si un FNB ne répond pas aux normes des investisseurs, ils vendront très probablement leurs actions. Si suffisamment de personnes font cela, ils vont liquider l'ETF et passer à autre chose. Un ETF peut ne pas suivre les mouvements d'un indice particulier en raison d'un manque de compétence de la part du gestionnaire de fonds. Le gestionnaire de fonds peut également essayer de battre l'indice en utilisant des techniques d'optimisation. S'ils se trompent, cela peut conduire à des rendements inférieurs à la moyenne qui ont tendance à détourner les investisseurs.

Processus de liquidation

Lorsqu'un ETF est sur le point d'être liquidé, la direction de l'ETF enverra un avis aux investisseurs. Cet avis arrivera généralement environ une à quatre semaines à l'avance. Les actionnaires peuvent alors vendre leurs actions et recevoir un chèque de la valeur des actions.

Comment identifier un ETF dans cette situation

Si vous pouvez identifier un ETF susceptible de fermer, vous pouvez éviter cette situation. Essayez d'éviter les ETF qui se concentrent sur une sous-section très étroite du marché. Vous devriez également regarder le volume de négociation de l'ETF. Regardez le prospectus et essayez de déterminer la stratégie d'investissement du fonds. Cela vous donnera des indices sur le potentiel à long terme du fonds.