Un avenir technologique pour le capital-investissement

Le travail de terrain pour notre rapport Global Private Equity Outlook 2020 a été mené au milieu de l'épidémie de COVID-19. Nous avons reçu des réponses d'environ 150 gestionnaires de fonds de capital-investissement basés en Amérique du Nord, EMEA et Asie. Kees Jager, Responsable des services de fonds à Guernesey, examine les résultats qui mettent en évidence les principaux défis et opportunités pour le secteur du capital-investissement au cours des 12 à 24 prochains mois.

COVID-19 a considérablement impacté les perspectives du secteur pour l'année, avec de nombreuses sociétés de capital-investissement, leurs stratégies d'investissement et leurs sociétés en portefeuille sont mises à rude épreuve.

Cependant, un tiers (32 %) pense que l'environnement du capital-investissement s'améliorera et environ la moitié (47 %) se disent optimistes quant au fait que l'industrie sera en mesure de faire face à la pandémie et d'en sortir finalement plus forte.

Trois tendances claires ressortent de notre enquête :

Premièrement, que l'environnement, Les considérations sociales et de gouvernance (ESG) gagneront en importance, en termes de fonctionnement des entreprises et pour les entreprises dans lesquelles elles investissent. Le COVID-19 est largement considéré comme un catalyseur de ce changement alors que le monde adopte une mentalité « vert, c'est bien ».

Deuxièmement, la recherche d'une plus grande transparence reste une priorité absolue pour les entreprises et leurs parties prenantes, notamment en ce qui concerne la performance du portefeuille.

Et troisièmement, que des technologies et une numérisation plus intelligentes stimuleront l'efficacité opérationnelle et soutiendront l'effort pour une plus grande transparence, ainsi que des opportunités d'investissement. La grande majorité de nos répondants (84 %) ont déclaré qu'ils étaient optimistes quant à la possibilité de bénéficier de la numérisation au cours des 12 à 24 prochains mois, 29% étant « très optimistes ».

D'après nos recherches, la plus grande menace – perturbateur – pour la croissance est considérée comme un ralentissement économique synchronisé sur tous les marchés :cela est considéré comme presque deux fois plus difficile que la pandémie de COVID-19, par exemple. Numérisation, en revanche, est considérée comme la moins menaçante - en effet, la majorité des répondants à notre sondage (84 %) le considèrent comme un facteur clé de croissance. Il ne s'agit pas seulement d'opportunités pour les entreprises du portefeuille, mais aussi de la façon dont les sociétés de capital-investissement elles-mêmes utilisent les technologies numériques pour générer des rendements améliorés et devenir plus efficaces.

La tendance à des niveaux plus élevés de déclaration des investisseurs et de transparence a été un aspect clé du secteur du capital-investissement bien avant la crise économique actuelle. Nous sommes convaincus qu'elle restera en tête de l'ordre du jour, avec des parties prenantes telles que les régulateurs et les clients exigeant des niveaux de reporting et d'analyse de portefeuille plus granulaires. Les entreprises qui fournissent cela, attirera probablement des niveaux de capital plus élevés.

Au cœur d'une plus grande transparence se trouve la technologie, avec des outils numériques considérés comme jouant le rôle majeur dans l'industrie. Nous accordons une importance particulière à la fourniture de solutions de données sophistiquées à nos clients, car nous considérons que cela est à la base de notre croissance. Notre propre plate-forme d'automatisation des processus permet aux gestionnaires de visualiser tous les documents relatifs aux entités sous-jacentes telles que les résolutions des administrateurs. Nous investissons énormément de ressources dans l'agrégation de données via notre portail client IRIS, donner à nos clients une visibilité complète sur l'ensemble de leur portefeuille.

Nos capacités de domaine profond, une couverture dans plus de 30 juridictions et des capacités technologiques de premier plan ont soutenu la croissance et l'expansion de notre propre entreprise. De nouvelles exigences telles que la demande de réunions virtuelles du conseil d'administration et de signatures numériques, ainsi que le besoin d'outils de surveillance de l'activité commerciale en ligne et de reporting aux investisseurs accélèrent la numérisation de notre propre entreprise. À mesure que les marchés financiers progressent, Les sociétés de capital-investissement réalisent que l'externalisation – totale ou partielle – est une opportunité clé lorsqu'elles envisagent leurs opérations futures.

Au cours des cinq à dix prochaines années, nous prévoyons que la plupart des fonctions de support seront probablement externalisées, laissant les entreprises et les gestionnaires libres de se concentrer sur leurs activités principales. Nous pensons que l'industrie est sur le point de subir un bouleversement avec une évolution tangible vers des modèles externalisés.

Pour Intertrust, c'est bien la réalité d'aujourd'hui, pas l'avenir.

Pour télécharger notre rapport Global Private Equity Outlook 2020, cliquez ici s'il vous plait.