L'ère de l'analytique et des actifs illiquides :comment les données peuvent-elles aider ?

Les entreprises ont accès à d'énormes quantités de données de nos jours, mais toutes n'en tirent pas le meilleur parti. Les experts ont discuté de la manière de gérer la complexité lors du récent webinaire d'Intertrust Group à la conférence ALFI PE &RE.

De plus en plus, les données sont considérées comme un outil pour éclairer les décisions au sein de la communauté des investisseurs, mais, actuellement, les sources de bonnes données ont tendance à être fragmentées et difficiles à gérer. Edwin Chan, Directeur du développement commercial chez Intertrust Group, a récemment animé un webinaire sur ce sujet lors de la conférence ALFI PE &RE le 1er décembre. Se référant aux données comme « la nouvelle huile », il a réfléchi que "tout comme le pétrole, le rassembler et le stocker ne sont pas la partie utile… c'est ce que nous en faisons qui est important. La nécessité de fournir des données exploitables est primordiale pour réussir à investir dans des actifs illiquides. » La discussion s'est poursuivie pour couvrir l'utilisation des données du point de vue d'un commandité et les meilleures façons de concentrer les dépenses de données.

Pour Andrew Hampshire, COO et CTO chez Gresham House PLC, Les données aident les équipes d'investissement à mieux concentrer leur temps sur les opportunités qui correspondent le mieux à leurs critères d'investissement, en particulier lors de l'identification des entreprises en démarrage présentant le plus de potentiel :« Il s'agit de libérer autant de temps que possible afin que les personnes travaillant dans ces domaines puissent se concentrer sur ces domaines qui offrent le plus de valeur.

L'une des conséquences de l'utilisation des données en haut de l'entonnoir de cette manière est également de générer plus d'opportunités - d'attraper plus de joyaux potentiels. « Sans données sur votre univers potentiel d'investissements, " dit M. Hampshire, « vous êtes limité à un sous-ensemble plus petit d'offres - généralement les offres auxquelles vous êtes présenté par le biais de vos relations et de votre réseau ou de celles dans un processus. Si vous ajoutez des données, des analyses et des outils dans le mélange, puis tout à coup, l'univers potentiel des affaires que vous pouvez examiner est considérablement augmenté. L'utilisation des données signifie que vous pouvez utiliser votre temps plus intelligemment lors de la création de l'entonnoir initial.

Garder la trace

Mais comment les entreprises commencent-elles à utiliser les données :sur quelles priorités doivent-elles se concentrer lors de la mise en place de leur propre pool de données ? Arnaud Bon, Directeur chez Deloitte, constate qu'une approche plutôt fonctionnelle ou technologique des données a cédé la place à une approche plus ciblée. Il déclare : « D'abord et avant tout, vous devez savoir de quelles données vous avez besoin et quels sont les KPI les plus importants. Ensuite, il s'agit de bien organiser vos données pour gérer au mieux et surtout exploiter le lac de données que vous avez créé.

M. Hampshire de Gresham House est d'accord. Ce qui est important, c'est de donner un contexte à vos données, il dit. Les investisseurs ont des réponses relativement simples et directes aux questions - par exemple, quel effet aura un portefeuille d'investissements sur l'environnement ou la société ? Ou, comment améliorer la gouvernance de l'entreprise cible et que faisons-nous pour y remédier ? Répondant à ces questions, cependant, peut nécessiter beaucoup de points de données. « Votre valeur ajoutée du point de vue des données, " il dit, « est de pouvoir combiner et utiliser les différents points de données dont vous disposez pour présenter quelque chose de significatif aux investisseurs, quelque chose de simple à comprendre et dans son contexte.

Collecter les bonnes données, cependant, est rendue plus difficile par un manque général de normalisation dans l'industrie. M. Bon de Deloitte affirme que « la source des données d'un investissement à l'autre peut être différente et peut nécessiter des solutions ETL (Extraction/Transformation/Chargement) pour assurer l'harmonisation des données.

Le point de départ de Benjamin Lamping, Fondateur de Reframe Capital, est d'identifier précisément le problème que vous essayez de résoudre avec les données. « Vous pouvez avoir un lac de données complet mais sans aucune application dans votre entreprise. Cela commence absolument par cette question fondamentale :« Les données présentent-elles un USP pour votre entreprise d'une manière ou d'une autre ? » Cela indique non seulement comment vous développez votre plate-forme de données, mais détermine si vous développez des ressources internes ou si vous comptez sur des tiers. »

Assistance d'experts

L'externalisation est en fait un énorme problème pour les entreprises. Alors qu'autrefois les data scientists et les analystes se seraient directement tournés vers les banques d'investissement, ces jours-ci, ils créent de plus en plus leurs propres sociétés FinTech. Selon M. Lamping, cela crée une « démocratisation » de la science des données : « Il rend les outils qui étaient auparavant disponibles uniquement pour ceux qui ont les poches les plus profondes disponibles à un public plus large, il existe donc de nombreuses options pour utiliser des fournisseurs tiers pour les solutions de données dont vous avez besoin. »

Mais l'externalisation apporte des défis. La plupart des entreprises emploieront une variété de fournisseurs pour leurs besoins en données, ce qui rend difficile l'intégration des données dans une ressource centralisée. C'est un dilemme que M. Lamping résout comme ceci :« Si les données présentent un USP pour votre entreprise, alors il y a un argument en faveur de la création d'une capacité de données en interne. Cependant, dans tous les autres cas, tous les outils dont vous avez besoin pour exploiter les données sont disponibles via des tiers.

Malgré l'énorme potentiel des données, M. Bon réfléchit :« Beaucoup d'acteurs sont en phase de questionnement plutôt qu'en phase de mise en œuvre… De nombreux gestionnaires de fonds continuent de s'asseoir sur un tas de données qu'ils n'exploitent que très peu. Bien plus de valeur pourrait être extraite si seulement les données pouvaient être consolidées… mais nous n'en sommes pas encore là.

À la fin de la journée, choisir une stratégie de données est une décision commerciale qui doit viser à améliorer les résultats d'une manière ou d'une autre. M. Hampshire propose quelques conseils simples pour calculer la valeur de toute solution de données :« Si un accord vaut « x » pour vous, à partir de là, calculez combien vous pouvez vous permettre de dépenser pour financer cet accord. Quel sera le retour sur revenu ? Ou, selon les mots de M. Bon :« Ce n'est pas sorcier » !