Comment accéder aux investisseurs européens en tant que gestionnaire de fonds américain

Il existe une boîte à outils de structures de fonds et de véhicules parmi lesquels choisir si vous êtes un gestionnaire de fonds américain cherchant à lever des capitaux en Europe. Mais d'abord, vous avez le choix :accéder aux investisseurs en Europe à distance ou y créer une entité distincte.

Si vous souhaitez uniquement lever des fonds auprès d'une poignée d'investisseurs, vous pourrez peut-être le faire à distance avec votre fonds américain en vous conformant au National Private Placement Regime (NPPR). Mais vous devez noter qu'il existe une limitation réglementaire à la distance et à l'endroit où vous pouvez aller. Chacun des 27 États membres fonctionne légèrement différemment. Certains vous permettent d'entrer facilement, certains moins et d'autres pas du tout.

Si vous avez une stratégie spécifique pour l'Europe où vous envisagez de lever des sommes substantielles, vous devrez peut-être créer un fonds dans une juridiction d'entrée comme le Luxembourg ou l'Irlande.

C'est à ce stade que vous devrez décider si vous souhaitez créer votre propre gestionnaire de fonds d'investissement alternatif (AIFM) ou utiliser un AIFM tiers. L'avantage d'exploiter le vôtre est qu'il vous permet d'exécuter et de contrôler vos processus. Mais il y a des inconvénients :la mise en place peut prendre environ un an, nécessite une bonne compréhension de l'environnement réglementaire européen et a des implications financières.

Un AIFM tiers, d'autre part, propose une solution clé en main, vous libérez du temps pour gérer votre fonds depuis les États-Unis tout en vous appuyant sur un dispositif entièrement régulé en Europe.

Il existe un large choix de structures de fonds et de régimes parmi lesquels choisir en Europe et votre décision dépendra de vos investisseurs cibles.

Le Luxembourg et l'Irlande sont deux des nombreuses juridictions où Intertrust Group aide les gestionnaires de fonds à naviguer dans la complexité des réglementations en constante évolution et à développer leurs activités.