Avantages et inconvénients des fonds communs de placement

La popularité des fonds communs de placement peut être attribuée aux nombreux avantages qu'ils offrent aux investisseurs. Pour investir prudemment, cependant, gardez à l'esprit que les fonds communs de placement, comme tous les autres investissements, comportent également des inconvénients importants.

Voici quelques-uns des avantages qui accompagnent l'investissement dans des fonds communs de placement.

• Diversification —La plupart des professionnels de la finance pensent que la diversification est l'un des meilleurs moyens d'améliorer le rendement ajusté au risque d'un portefeuille.
• Investissement minimum bas —Les fonds communs de placement permettent aux investisseurs disposant de très peu de liquidités de détenir un intérêt indivis dans un portefeuille diversifié.
• Gestion professionnelle —Les fonds communs de placement donnent aux investisseurs l'accès à des gestionnaires professionnels dont la taille de compte minimale requise mettrait autrement leurs services hors de portée de beaucoup.
• Un large éventail de compromis entre les risques et les récompenses —Les fonds sont disponibles avec des niveaux de risque allant du très conservateur au très spéculatif.
• Commodité —C'est peut-être l'un des avantages les plus importants offerts par les fonds communs de placement. Les commodités peuvent inclure un accès téléphonique ou Internet 24 heures sur 24 aux informations de compte, privilèges d'émission de chèques et plans d'investissement automatiques qui déduisent chaque mois un montant déterminé du compte bancaire de l'investisseur.
• Réaffectation peu coûteuse —La plupart des fonds communs de placement font partie de familles de fonds—une série de fonds tous émis par la même société mère mais avec des objectifs de placement différents. aucun frais de service appliqué. À cause de ce, Les investisseurs en fonds communs de placement peuvent souvent réaffecter leurs portefeuilles à un coût considérablement inférieur à celui d'autres qui investissent directement dans les titres sous-jacents.
• Outils de répartition de l'actif et de planification de la retraite —Au service de leurs actionnaires, de nombreuses sociétés de fonds communs de placement offrent des services gratuits, tels que les logiciels d'optimisation de l'allocation d'actifs ou les analyseurs de planification de la retraite, conçus pour aider les investisseurs à sélectionner les fonds les plus adaptés à leurs besoins.
• Un large éventail de styles d'investissement —Avec littéralement des milliers de fonds communs de placement existants et d'autres étant créés tout le temps, il y a de bonnes chances que, quel que soit le véhicule d'investissement, style ou approche que vous préférez, il y a un fonds commun de placement qui se spécialise dans ce genre d'investissement.

Inconvénients des fonds communs de placement

Malgré ces nombreux avantages, il est sage d'aborder tout investissement dans un fonds mutuel en étant conscient des inconvénients suivants.

• Chiffre d'affaires de la direction —De nombreux investisseurs choisissent des fonds communs de placement en fonction de leurs performances passées. Malheureusement, avec le taux élevé de rotation de la gestion au sein de l'industrie de la gestion d'actifs, les gestionnaires qui étaient principalement responsables de la performance supérieure d'un fonds particulier dans le passé peuvent ne plus travailler pour cette société. Par conséquent, les investisseurs devraient examiner non seulement les performances passées d'un fonds, mais aussi qui était responsable de cette performance et si le même gestionnaire ou la même équipe dirige toujours le fonds.
• Fluctuations des styles d'investissement —Un investisseur qui souhaite maintenir une certaine allocation d'actifs doit se fier au gestionnaire du fonds qu'il choisit pour ne pas s'écarter des styles d'investissement déclarés du fonds. Tout changement dans les priorités ou les styles d'investissement pourrait annuler et faire échouer l'allocation d'actifs de l'investisseur.
• Vente de panique — Pendant les fortes baisses de marché, de nombreux investisseurs ont tendance à paniquer. Quand cela arrive, ils cherchent à vendre leurs parts de fonds. Étant donné que les gestionnaires de fonds doivent racheter les actions, ils n'ont d'autre choix que de vendre les titres sous-jacents à un moment où il y en a peu, si seulement, acheteurs. Sinon pour le déluge de rachats, le gestionnaire de fonds ne vendrait probablement pas les titres sous-jacents. L'expertise du manager professionnel, le jugement et les objectifs peuvent être bouleversés et outrepassés par les actions des investisseurs du fonds.