Les fonds communs de placement de pays valent-ils le risque?

Vous pouvez vous demander si les fonds communs de placement du pays valent le risque lorsque d'autres options intéressantes sont disponibles. Une perception commune est que l'investissement international est intrinsèquement risqué et devrait être réservé à ceux qui ont un grand appétit pour le risque. La réalité est, cependant, qu'avec l'introduction de fonds communs de placement spécifiques à chaque pays, vous pouvez déployer des capitaux dans des actions étrangères avec moins de difficulté. Les risques existent toujours, mais vous rencontrez moins de problèmes logistiques. Comme pour toute classe d'actifs, il y a des avantages et des inconvénients, et vous ne devriez investir qu'une partie de vos actifs si vous comprenez les risques.

Qu'est-ce qu'un fonds commun de placement de pays ?

Un fonds commun de placement spécifique à un pays est un fonds dans lequel le gestionnaire sélectionne des titres d'un pays spécifique dans le but de reproduire ou de surpasser l'indice boursier en vigueur dans ce pays. Chacun de ces fonds est différent, vous devez donc effectuer vos propres recherches pour vous assurer que vous achetez des actions dans un fonds avec lequel vous êtes à l'aise. Certains fonds peuvent investir dans des contrats à terme sur l'indice en question, tandis que d'autres feront des sélections de titres spécifiques. L'objectif de chacun de ces fonds est de refléter la performance des entreprises de ce pays.

Certains de ces fonds suivront les entreprises des pays développés, tandis que d'autres suivront les pays émergents. Dans tous les cas, les avantages et les risques diffèrent selon la stabilité du pays. Vous devez faire attention au pays dans lequel vous investissez car les facteurs qui affectent chacun sont différents.

Avantages

Le principal avantage d'investir dans un fonds national est que les marchés boursiers des différents pays ne sont souvent pas corrélés avec le marché américain. L'investissement est diversifié, les actifs non corrélés vous donnent les meilleurs résultats à long terme, car différentes classes d'actifs se porteront bien à des moments différents. Le risque supplémentaire que vous acceptez en investissant dans ces pays peut conduire à des gains plus importants.

Désavantages

L'inconvénient d'investir à l'étranger est que certains des facteurs qui affectent le succès de votre investissement sont difficiles à comprendre, ou prévoir. Les troubles politiques peuvent vous faire perdre un poste dans un pays particulier. Des pertes peuvent également être créées par la relation entre les multiples pays, ou par d'importants changements dans les monnaies en jeu. Bien que vous receviez une certaine protection en investissant dans un fonds national, certains de ces risques sont difficiles à échapper. Comme pour tout investissement, vous devez déterminer votre tolérance au risque, puis effectuer une répartition appropriée. Cela conduira souvent à une certaine exposition, mais une exposition que vous avez limitée.

Un exemple – un fonds BRIC

En 2006, de nombreux gestionnaires d'actifs ont identifié le Brésil, Russie, L'Inde et la Chine comme le meilleur ensemble de nations dans lesquelles investir. À peu près à la même époque, de nombreuses entreprises ont lancé des fonds BRIC pour suivre ces entreprises. La plupart ont triplé de valeur depuis leur lancement. Ces fonds sont un peu plus diversifiés que les fonds mono-pays, mais démontrez le genre de rendements que vous pouvez obtenir. Les risques sont réels, cependant, et des recherches approfondies doivent être effectuées avant d'investir.