Alpha et risque des fonds communs de placement

Évaluer risque de fonds communs de placement est une partie importante du processus d'investissement des fonds communs de placement. Avant de choisir un fonds commun de placement, vous voudrez déterminer le niveau de risque d'un investissement. Alpha est une source de comparaison financière que vous pouvez utiliser pour déterminer le risque d'un fonds commun de placement. Voici les bases d'Alpha et son impact sur les fonds communs de placement.

Alpha

Dans le cadre de la théorie moderne du portefeuille, il existe cinq ratios de risque technique qui sont utilisés pour évaluer les investissements. Alpha est l'un des cinq et aide à déterminer le risque associé à l'investissement. Avec Alpha, vous comparez la performance ajustée au risque d'un OPC, et le comparer à son indice de référence. Cela vous aide à déterminer exactement combien est ajouté ou soustrait à la valeur d'un fonds commun de placement, selon le gestionnaire de fonds.

Le modèle d'évaluation des immobilisations, ou CAPM, est une méthode statistique courante pour déterminer le rendement que vous pouvez attendre d'un investissement. Si le CAPM vous dit qu'un investissement rapportera 5% et qu'en réalité il rapportera 10%, l'Alpha serait la différence entre les deux, 5%. Cela vous indique que les décisions d'investissement du gestionnaire valaient 5 % pour le portefeuille.