Fonds communs de placement et gains en capital à long terme

Apprendre à naviguer fonds communs de placement et plus-values ​​à long terme peut être un défi important. Avant d'investir votre capital dans un véhicule d'investissement, vous devez comprendre les ramifications fiscales de votre situation particulière. Particulièrement à un moment où la plupart des experts s'accordent à dire que des impôts plus élevés sont à venir, être prêt à défendre votre argent est une question de connaissance. Finalement, à mesure qu'un nombre toujours croissant d'options, telles que les fonds négociés en bourse (FNB), deviennent disponibles, être bien positionné n'a jamais été aussi important.

Les types de gains à long terme

Les fonds communs de placement sont particulièrement difficiles à comprendre car ils peuvent verser plusieurs types de distributions. Vous pouvez recevoir des dividendes ordinaires, dividendes qualifiés, distributions de gains en capital ou intérêts libres d'impôt, selon le fonds spécifique dans lequel vous êtes investi. Les dividendes ordinaires sont souvent imposés comme un revenu ordinaire, bien qu'ils soient vraiment des gains à court terme. Cette distinction signifie que vous pouvez utiliser ces gains pour compenser les pertes à court terme pour les compenser. Selon la durée pendant laquelle l'OPC a détenu les titres qui ont généré le gain, votre dividende peut être classé comme dividende admissible ou comme distribution de gains en capital. Dans tous les cas, vous paierez un taux d'imposition inférieur sur cet argent. Le quatrième type de distribution se produit dans des fonds qui investissent dans des titres gouvernementaux ou d'autres titres exonérés d'impôt comme les obligations municipales. Dans chacun de ces cas, le gain ou la perte est géré un peu différemment. Comprendre chacun d'eux vous permettra de planifier votre stratégie fiscale globale.

Comment les gains sont générés

Dans certains cas, un fonds commun de placement peut générer des gains lorsqu'un investissement réussi a atteint son objectif de profit et a été clôturé. Dans d'autres cas, cependant, ces gains sont créés en fonction de la manière dont les actions sont créées et détruites. De nombreux fonds conservent la majorité de leur capital investi afin de dégager le meilleur rendement possible pour leurs investisseurs. Le problème que cela crée est que si vous rachetez un gros bloc d'actions un jour donné, le fonds doit vendre des titres pour réunir les liquidités nécessaires pour effectuer la distribution. Au fur et à mesure que des actions sont créées et détruites au cours de l'année, les titres sont achetés et vendus pour maintenir le fonds en ligne avec son objectif d'investissement. Cela crée des conséquences fiscales qui peuvent ne pas être l'intention du fonds, mais qui relèvent néanmoins de la responsabilité des investisseurs. Si vous possédez un fonds commun de placement, une partie du ratio des dépenses sera utilisée pour payer les impôts.

Alternatives aux fonds communs de placement

La mécanique des actions ETF est très différente de celle des fonds communs de placement. Par conséquent, Les actions ETF sont traitées par l'IRS comme des actions ordinaires. Cela vous donne un niveau accru de contrôle sur le traitement fiscal que reçoivent vos actions. Si vous détenez les actions à long terme, vous ne paierez des gains en capital qu'à la vente des actions. Les dividendes seront traités comme des dividendes en actions ordinaires, mais le traitement global du gain en capital par rapport au revenu ordinaire est en fin de compte le résultat de la durée pendant laquelle vous décidez de conserver les actions dans votre portefeuille – la création et le rachat d'actions n'entraînent pas d'événement imposable.