Comment évaluer la qualité de l'analyse des fonds communs de placement

Analyse de fonds communs de placement est destiné à vous aider à déterminer si un fonds offre un avantage par rapport à un autre. Pour faire cette comparaison, vous devrez connaître certains termes et formules utilisés pour évaluer généralement la valeur d'un fonds. Ces termes, lorsqu'il est appliqué uniformément, sera la base d'une analyse solide. Vous devriez rechercher des rapports qui incluent ces informations afin d'évaluer au mieux quel fonds commun de placement vous convient.

Rendement absolu

Le rendement absolu d'un fonds commun de placement est le profit réel qu'il réalise sur l'investissement initial. Par exemple, dans un scénario simple, si vous avez payé 1 $ pour votre part du fonds et que vous avez reçu 4 $ en retour, votre rendement absolu serait de 4:1. Ceci est trop simplifié dans le but de comprendre le rendement absolu, mais la formule réelle utilisée pour déterminer le rendement absolu d'un fonds n'est pas très différente de ce modèle simple. Il est précieux de connaître le rendement absolu, mais une analyse utilisant uniquement le rendement absolu ne parvient pas à comparer ce rendement à d'autres indices de référence, qui est le modèle de rendement relatif. Plus loin, certains fonds communs de placement sont en fait appelés « fonds à rendement absolu », " ce qui signifie qu'ils ont des objectifs différents de ceux des fonds à rendement relatif. Ils s'engagent dans des manœuvres plus risquées telles que la vente à découvert, l'effet de levier et le trading sur produits dérivés.

Rendement relatif

Le rendement relatif d'un fonds commun de placement est généralement une meilleure analyse pour un investisseur moins averti. Le rendement relatif d'un fonds prend le rendement absolu et le compare à un indice de référence. Par exemple, le rendement relatif peut comparer deux fonds communs de placement entre eux, un fonds commun de placement au S&P 500, ou un fonds commun de placement au marché dans son ensemble. Cela aide un investisseur à apprendre comment faire en sorte que son argent aille le plus loin possible, ne vous contentez pas d'obtenir de bons rendements sur un investissement dans un fonds commun de placement.

Volatilité

La volatilité est un mot pour décrire le risque d'un fonds commun de placement en fonction de la variation de ses rendements. Un fonds plus volatil aura un écart type plus large, ce qui signifie que l'étalement des rendements peut être imprévisible. Lorsque vous envisagez une analyse de fonds communs de placement, recherchez la volatilité exprimée en écarts types et exprimée en termes de bêta. La bêta est une référence. Tout comme vous pouvez utiliser le rendement absolu ou comparer les rendements à un indice de référence, vous pouvez penser à la volatilité seule ou en termes de comparaison avec un autre fonds ou marché. Cette comparaison est essentielle pour avoir un réel aperçu de la performance des fonds communs de placement.

Autres informations analytiques

Certaines informations sur une analyse de fonds communs de placement sont moins mathématiques et moins tangibles. Par exemple, qui est le gestionnaire de fonds ? Depuis combien de temps le gestionnaire est-il avec le fonds? Quel est le « style » ou la forme d'investissement du fonds ? Dans quelle mesure ce style a-t-il été cohérent au fil du temps ? Ces réponses peuvent vous donner un aperçu de la performance d'un fonds à long terme en fonction de vos objectifs. S'ils sont faciles à répondre, le fonds montre probablement une approche cohérente de l'investissement, ce qui est généralement plus souhaitable pour les investisseurs qu'un fonds qui change constamment de stratégie.