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Les investisseurs en fonds communs de placement recherchent-ils les profits ou la sécurité ?

Investisseurs en fonds communs de placement cherchent souvent à rationaliser leurs décisions d'investissement en investissant dans un pool au lieu de créer leur propre portefeuille. Les meilleurs fonds communs de placement offrent aux investisseurs le meilleur des deux mondes :des bénéfices constants et une sécurité relative. Bien qu'ils ne soient généralement pas les portefeuilles les plus performants du marché, certains fonds communs de placement s'engagent dans des investissements plus risqués que d'autres, augmentant les chances de gains importants. Un investisseur donné peut être intéressé par le profit, sécurité ou les deux.

Fonds communs de placement rentables

Les fonds communs de placement à la recherche des gains les plus importants sont souvent les meilleurs choix des investisseurs plus avertis ou de ceux qui ont un plus grand appétit pour le risque. Par exemple, certains fonds sont spécialisés dans l'investissement en devises internationales ou l'investissement dans les matières premières, qui a tendance à être plus compliqué et volatil que l'investissement domestique standard en actions et obligations. Les fonds communs de placement les plus risqués sont les fonds à rendement absolu. Ces fonds cherchent à obtenir les plus gros profits possibles par tous les moyens nécessaires. Ils pratiquent la vente à découvert, dérivés, tirer parti, négociation de contrats à terme et d'options. Ces stratégies sont plus souvent appliquées par les hedge funds que par les fonds communs de placement. Un fonds commun de placement adoptant ce comportement plus risqué sera toujours soumis aux réglementations en matière d'investissement appliquées à tous les fonds communs de placement par la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Les hedge funds entrent dans une catégorie distincte qui peut les exonérer d'une certaine responsabilité vis-à-vis de cette réglementation. Les fonds communs de placement négociés sur le rendement absolu sont toujours considérés comme plus sûrs que les fonds spéculatifs, même s'ils ne constituent pas le type d'investissement le plus sûr disponible.

Fonds communs de placement sécurisés

Les investisseurs à la recherche de plus de sécurité dans les fonds communs de placement disposent d'un certain nombre d'options qui les aideront à profiter sans trop de risques. Certains OPC investissent strictement en obligations, qui ont tendance à être moins risqués que les autres investissements. Un investisseur connaîtra le style d'un fonds dès le début. Ce style doit rester cohérent dans le temps, sauf dérive de style drastique, maintenir la sécurité des investissements à un niveau élevé même si les bénéfices sont relativement faibles. Un investisseur à la recherche de l'option la plus sûre devrait envisager un fonds à faible volatilité, ce qui signifie qu'il a des rendements constants chaque année, même si ces retours sont faibles. L'investisseur peut même utiliser un indice de référence, comme un portefeuille de bons du Trésor à faible risque, comparer la sécurité d'un fonds commun de placement à un autre placement sûr.

Équilibrer profit et sécurité dans un fonds commun de placement

La rentabilité et la sécurité des fonds communs de placement sont souvent comparées en utilisant la frontière efficiente. Cette frontière est une courbe, semblable à une courbe d'offre et de demande, qui donne un aperçu du risque supplémentaire qu'un investisseur doit prendre pour réaliser un gain de bénéfices. Un fonds négocié sur la courbe offre des bénéfices cohérents avec son risque. Le long de la courbe, il existe un certain nombre de fonds communs de placement qui offrent un faible risque et des récompenses équitables par rapport à ce risque. Un investisseur a le choix de l'endroit le long de cette courbe où il aimerait se situer, soit avec un faible risque et une faible récompense, soit un risque élevé et une récompense élevée. Lorsqu'un fonds équilibre constamment ces deux facteurs, c'est un fonds sécurisé.