Qu'est-ce que la tarification à terme ?

Un fonds commun de placement à capital variable doit utiliser prix à terme sur les ordres d'achat et de vente reçus tout au long de la journée. La tarification à terme estime la valeur nette d'inventaire (NAV) qui sera utilisée lorsque la commande est exécutée. Cela peut sembler compliqué, mais la raison de la tarification à terme peut être facilement comprise.

Valeur nette d'inventaire

Les fonds communs de placement se négocient à la valeur de la somme de la valeur de leurs avoirs, divisé par le nombre total d'actions en circulation dans le fonds. Par conséquent, le prix par action est la valeur liquidative du fonds. Les fonds communs de placement ouverts peuvent négocier pendant la journée, mais la valeur liquidative du fonds ce jour-là n'est calculée qu'à la fin de la journée. Cela pourrait présenter un problème pour ceux qui ont acheté ou vendu des actions en fonction de la valeur liquidative antérieure enregistrée la veille.

Prix ​​à terme

Le prix à terme est calculé à l'aide d'une formule compliquée, mais vous n'avez pas besoin de connaître ou d'utiliser la formule pour utiliser le prix à terme. Tous les fonds communs de placement à capital variable sont tenus de lister le prix à terme au cours de la journée. Cela signifie que vous serez automatiquement coté au prix à terme, et ce prix sera celui utilisé pour exécuter l'ordre d'achat ou de vente que vous avez initié ce jour-là.