Comment le risque de revenu se produit-il ?

Risque de revenu est la probabilité que le taux d'intérêt d'un fonds baisse en réponse à la baisse des taux d'intérêt nationaux. Le fonds ne peut pas continuer à payer des taux bien supérieurs à ce qu'il gagne, votre revenu pourrait donc subir une baisse soudaine. Le risque est le plus élevé dans une économie volatile et avec un fonds à court terme.

Économie volatile

Les taux d'intérêt baissent lorsque l'économie est lente. Le taux est abaissé pour encourager les banques à prêter plus d'argent et pour limiter les effets de l'inflation. Lorsque cela se produit, bien que, les taux de revenu sur les fonds devront baisser pour rester en dessous du taux d'intérêt actuel.

Fonds à court terme

En général, l'effet du risque de revenu est le plus perceptible à court terme, fonds à revenu fixe. L'exemple le plus courant est un fonds du marché monétaire. Le fonds du marché monétaire peut avoir été initialement émis à 4,5 % alors que le taux préférentiel national était de 5,25 %. Vous gagniez un bon revenu sur le fonds. Soudainement, avec un krach sur le marché, le taux préférentiel national est abaissé à 3 pour cent. Par conséquent, l'institution émettrice du fonds monétaire doit baisser le taux à 2,25 %. Vous gagnez maintenant à peine plus que ce que vous auriez gagné sur un compte d'épargne.