10 meilleurs ETF des marchés émergents pour la croissance mondiale

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• Actifs sous gestion : 84,1 milliards de dollars
• Dépenses : 0,10%, ou 10 $ annuellement pour chaque 10 $, 000 investis
• Rendement du dividende : 2,1%

En ce qui concerne les ETF des marchés émergents, les FNB Vanguard FTSE sur les marchés émergents (VWO, 51,65 $) est la plus grande société cotée aux États-Unis avec un actif total de 84,1 milliards de dollars. L'une des meilleures choses à propos de la possession de fonds Vanguard est que son échelle lui permet d'offrir certains des coûts les plus bas parmi les fournisseurs. Et c'est le cas avec VWO, qui ne facture que 0,10 % de frais de gestion, ou 1 $ par tranche de 1 $, 000 000 investis dans le fonds.

Vous ne pouvez même pas obtenir une tasse de café pour un dollar ces jours-ci.

L'indice suit la performance de l'indice d'inclusion FTSE Emerging Markets All Cap China Class A, un indice pondéré par capitalisation boursière qui investit dans les marchés émergents sur toutes les capitalisations boursières, y compris grand-, actions de moyennes et petites capitalisations. Comme indiqué dans le nom de l'index, VWO investit non seulement dans des actions chinoises dont le siège est à Hong Kong, mais aussi des actions « A Class » pour les sociétés cotées à Shenzhen et Shanghai.

L'ETF est actuellement composé de plus de 5, 000 actions d'environ 25 pays différents, y compris la société de commerce électronique Alibaba Group (BABA), le titan de l'internet Tencent Holdings (TCEHY) et le fabricant de puces Taiwan Semiconductor (TSM). La Chine a la plus grande représentation avec 40,2% du fonds, suivi de Taïwan à 17,6 % et de l'Inde à 12,7 %.

La capitalisation boursière médiane d'une holding VWO est de 28,1 milliards de dollars, et le taux de rotation n'est que de 10,1 %. Cela signifie que vous obtenez un large panier d'actions qui penchent vers le grand côté, avec une mentalité principalement d'achat et de conservation. Plus, il s'agit d'un groupe d'actions en croissance, avec des estimations de croissance annuelle du bénéfice par action (BPA) de 12,2 % en moyenne.

Les risques de change des ETF pour les marchés émergents sont considérablement plus élevés qu'un tracker S&P 500. Mais une croissance supplémentaire justifie au moins une petite partie de vos actifs si vous êtes un investisseur averse au risque.

Pour en savoir plus sur VWO, visitez le site du fournisseur Vanguard.

2 sur 10

ETF iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF

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• Actifs sous gestion : 20,7 milliards de dollars
• Dépenses : 0,39%
• Rendement SEC : 3,7%*

Alors que les investisseurs américains ne peuvent pas plonger leurs orteils dans les obligations des marchés frontières via des fonds négociés en bourse, ils peuvent exploiter le deuxième meilleur endroit – les obligations des marchés émergents. Et ils peuvent le faire via le ETF iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (OGE, 112,58 $).

L'ETF suit la performance de l'indice J.P. Morgan EMBI Global Core. L'EMB donne aux investisseurs l'accès à la dette libellée en dollars américains dans plus de 30 marchés émergents pour une somme dérisoire de 0,39%.

Les trois premiers pays en ce moment sont le Mexique (5,5 %), Indonésie (4,9%) et Arabie Saoudite (4,5%), mais il offre une exposition à des dizaines d'autres pays, dont l'Argentine, Nigéria et Hongrie. C'est une forte diversification géographique.

L'ETF iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF offre actuellement un rendement de 3,7%. Le coupon moyen pondéré des 573 obligations détenues est de près de 5%, tandis que la maturité moyenne pondérée est de 13,6 ans. Plus de la moitié du portefeuille (56%) bénéficie d'une notation investment grade.

Pour en savoir plus sur l'EMB, visitez le site du fournisseur iShares.

*Les rendements de la SEC reflètent les intérêts gagnés après déduction des dépenses du fonds pour la période de 30 jours la plus récente et sont une mesure standard pour les fonds d'obligations et d'actions privilégiées.

3 sur 10

Portefeuille SPDR Marchés émergents ETF

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• Actifs sous gestion : 6,0 milliards de dollars
• Dépenses : 0,11%
• Rendement du dividende : 2,0%

Les Portefeuille SPDR Marchés émergents ETF (SPEM, 43,31 $) est l'un des 22 "blocs de construction" de l'ETF de State Street. Ces fonds sont destinés à fournir aux investisseurs un noyau à faible coût :les éléments fondamentaux d'un portefeuille bien construit.

Sur les 11 éléments constitutifs du portefeuille de la catégorie actions, SPEM est l'un des quatre ETF d'actions internationales, et le seul fonds des marchés émergents. Et des frais de seulement 0,11% pour obtenir une exposition à près de 2, 600 actions dans 30 marchés émergents différents, c'est une bonne affaire.

L'ETF suit la performance du S&P Emerging BMI (Broad Market Index), qui est un sous-ensemble du S&P Global BMI. L'indice est pondéré en fonction de la capitalisation boursière et ajusté en fonction du flottant, ce qui signifie que la représentation dans le fonds est déterminée par la taille de l'entreprise, mais seules les actions accessibles au public sont prises en compte dans le calcul de l'indice.

Les 10 principaux titres de SPEM représentent 20 % du portefeuille des ETF. Les trois principaux secteurs en poids sont les financières (19,3 %), la technologie (16,8 %) et la consommation discrétionnaire (16,3 %).

Géographiquement, comme la plupart des ETF des marchés émergents, les trois premières allocations pays sont la Chine (36,0%), Taïwan (16,9%) et l'Inde (14,2%).

Quant aux exploitations elles-mêmes ? La capitalisation boursière moyenne pondérée est de 105,9 milliards de dollars, avec le plus gros enregistrement à 535,4 milliards de dollars. Ce n'est pas un endroit pour les petites frites, mais SPEM est assez vif, avec un BPA annuel attendu en croissance de 19%, en moyenne, au cours des trois à cinq prochaines années.

Pour en savoir plus sur SPEM, visitez le site du fournisseur de State Street Global Advisors.

4 sur 10

ETF iShares ESG Aware MSCI EM

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• Actifs sous gestion : 7,3 milliards de dollars
• Dépenses : 0,25%
• Rendement du dividende :1,3%

Pour ceux qui s'intéressent à l'environnement, investissement social et de gouvernance d'entreprise (ESG), il y a un certain nombre de fonds ESG à considérer.

Les ETF iShares ESG Aware MSCI EM (ESGE, 42,83 $), qui réplique la performance de l'indice MSCI Emerging Markets Extended ESG Focus, vous permet d'investir dans environ 347 actions à moyenne et grande capitalisation dans 24 pays différents. Ils présentent également des caractéristiques ESG positives, qu'il s'agisse d'une faible empreinte carbone, actions caritatives ou divers conseils d'administration.

L'investissement ESG est devenu si populaire auprès des investisseurs que BlackRock, qui s'attend à ce que les investissements durables et ESG atteignent 1 000 milliards de dollars d'actifs d'ici 2030, a une section entière de son site Web dédiée à l'ESG et à l'investissement durable.

Les ETF des marchés émergents tels que l'ESGE aideront l'industrie à y parvenir plus rapidement.

Les grands pays n'ont rien d'extraordinaire :la Chine arrive en tête avec 33,3% des actifs, suivi de Taïwan (16,0%), Corée du Sud (12,9%) et Inde (10,4%). Les trois premiers secteurs sont la finance (22,5 %), technologie (21,8 %) et consommation discrétionnaire (15,4 %).

L'ETF est décemment concentré au sommet, avec les 10 principaux avoirs – y compris TSM de Taïwan et Samsung Electronics de Corée du Sud – commandant 26% des actifs. La meilleure partie de l'ETF iShares ESG MSCI EM est qu'il vous offre la plupart des actions détenues par l'ETF iShares MSCI Emerging Markets (EEM) pour 43 points de base en moins (un point de base correspond à un centième de point de pourcentage) en dépenses, et vous obtenez une superposition ESG.

Pour en savoir plus sur l'ESGE, visitez le site du fournisseur iShares.

5 sur 10

ETF Schwab Fundamental Emerging Markets Large Company Index

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• Actifs sous gestion : 4,7 milliards de dollars
• Dépenses : 0,39%
• Rendement du dividende : 2,4%

Les ETF Schwab Fundamental Emerging Markets Large Company Index (FNDE, 31,67 $) se concentre spécifiquement sur les plus grandes entreprises de ME.

Le FNDE suit la performance de l'indice Russell RAFI Emerging Markets Large Company, qui sélectionne un groupe d'actions à grande capitalisation du segment des marchés émergents de l'indice FTSE Global Total Cap, en utilisant un système de notation qui évalue les entreprises sur la base de mesures fondamentales telles que les ventes ajustées, flux de trésorerie d'exploitation conservés et dividendes plus rachats. Le top 87,5% des entreprises, en fonction de leur score fondamental, sont inclus dans l'index.

La capitalisation boursière moyenne pondérée des 360 avoirs de l'ETF est de 85,5 milliards de dollars. Décomposé par taille, les sociétés de plus de 70 milliards de dollars représentent près de 30 % du portefeuille. 68 % supplémentaires sont investis dans des entreprises entre 3 milliards de dollars et 70 milliards de dollars, et le reste est en actions inférieures à 3 milliards de dollars.

La FNDE renouvelle l'intégralité du portefeuille tous les quatre ans. Géographiquement parlant, La Chine est en tête à près de 25% du fonds (un peu moins que les autres fonds des marchés émergents), Taiwan représente plus de 18% et la Russie comprend 13% des actifs. Finances (26,4%), l'énergie (21,0%) et les technologies de l'information (15,2%) sont les secteurs les plus pondérés, avec des actions comme Taiwan Semiconductor et la société énergétique russe Gazprom (OGZPY) en tête.

Pour en savoir plus sur la FNDE, visitez le site du fournisseur Schwab.

6 sur 10

WisdomTree Emerging Markets Emerging Markets Ex-State-Owned Enterprises Fund

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• Actifs sous gestion : 4,8 milliards de dollars
• Dépenses : 0,32%
• Rendement du dividende : 2,2%

Pour les investisseurs qui n'aiment pas posséder des entreprises publiques, qui abondent dans des endroits comme la Chine, les WisdomTree Emerging Markets Emerging Markets Ex-State-Owned Enterprises Fund (XSOE, 39,44 $ est l'ETF qu'il vous faut.

XSOE, qui suit l'indice WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Index, n'investira pas dans des actions des marchés émergents détenues à plus de 20 % par le gouvernement. Cet indice est l'un des trois ETF des marchés émergents WisdomTree spécialement conçus pour exclure les entreprises publiques; les deux autres se concentrent exclusivement sur la Chine et l'Inde.

Alors… pourquoi éviter la propriété de l'État ?

Les recherches de WisdomTree montrent qu'au cours des 10 dernières années, les entreprises non publiques des marchés émergents ont généré un rendement annuel de 6,3 %, soit 549 points de base de plus que les entreprises publiques.

Cette capitalisation pondérée, le portefeuille d'actions ajusté au flottant est reconstitué chaque année en octobre. La pondération de chaque composante est calculée en multipliant sa capitalisation boursière par le facteur de pondération de Standard and Poor's. Le même calcul est répété pour chaque composant. Tous les scores des composants sont additionnés. Le score de chaque action est ensuite divisé en le total, une pondération pour chaque entreprise individuelle.

Les trois principaux secteurs en poids sont la technologie (23,4 %), consommation discrétionnaire (19,6 %), et financières (13,1 %). Les 10 premiers titres représentent près de 31 % du portefeuille.

Le XSOE d'environ 500 actions facture 0,32% très raisonnable, c'est pourquoi elle a réussi à rassembler 4,8 milliards de dollars d'actifs en moins de sept ans.

Pour en savoir plus sur XSOE, visitez le site du fournisseur WisdomTree.

7 sur 10

FNB SPDR S&P Marchés émergents à petite capitalisation

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• Actifs sous gestion : 665,6 millions de dollars
• Dépenses : 0,65%
• Rendement du dividende : 2,1%

Comme son nom l'indique, les FNB SPDR S&P Marchés émergents à petite capitalisation (EWX, 60,61 $) investit dans des actions à petite capitalisation avec des capitalisations boursières comprises entre 100 millions et 2 milliards de dollars.

Ce flotteur ajusté, L'indice pondéré par la capitalisation boursière comprend toutes les actions à petite capitalisation du S&P Global BMI qui correspondent aux exigences de taille du marché et ont une liquidité suffisante. La capitalisation boursière moyenne pondérée des 2, Plus de 100 avoirs représentent 1,7 milliard de dollars.

Étant donné qu'EWX est un ETF à petite capitalisation, les avoirs ont une estimation du taux de croissance des bénéfices beaucoup plus élevée, à 21,6 % par an au cours des trois à cinq prochaines années.

Taïwan est en effet le pays le mieux représenté avec près de 31 % des exploitations, suivie de l'Inde à 14,5% et de la Chine à 14,3%. Et contrairement à de nombreux ETF plus importants pour les marchés émergents, les finances ne sont pas une grande partie d'EWX, à moins de 10 % de l'actif. Au lieu, le fonds est dominé par les valeurs des technologies de l'information (21,1%), industriels (13,9%), matériaux (13,3%) et consommation discrétionnaire (12,9%).

Un inconvénient de ce fonds est un ratio de frais de 0,65% qui est plus coûteux que la plupart des ETF des marchés émergents de cette liste, bien que ce soit toujours un prix juste pour ce genre d'exposition.

Pour en savoir plus sur EWX, visitez le site du fournisseur de State Street Global Advisors.

8 sur 10

ETF Columbia Emerging Markets Consumer

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• Actifs sous gestion : 161,4 millions de dollars
• Dépenses : 0,59%
• Rendement du dividende : 0,7%

Les dépenses de consommation devraient continuer à s'accélérer à mesure que COVID-19 se dissipe - pas seulement ici aux États-Unis, mais dans les marchés émergents, également. Les investisseurs peuvent se positionner pour cette éventualité avec le ETF Columbia Emerging Markets Consumer (ÉCON, 25,73 $), qui identifie le consommateur discrétionnaire, les entreprises de biens de consommation de base et de services de communication dans les pays émergents qui devraient croître à mesure que leur population de classe moyenne se développe.

L'ETF suit la performance de l'indice Dow Jones Emerging Markets Consumer Titans, une collection serrée d'environ 60 sociétés de marchés émergents dans les trois secteurs susmentionnés. Le principal avoir est la société indienne de biens de consommation Hindustan Unilever, qui est une filiale de la société britannique de produits de soins personnels Unilever (UL). Les 10 principaux titres d'ECON représentent environ 40 % de ses actifs nets.

En termes de style, ECON est considéré comme un mélange à grande capitalisation, avec une capitalisation boursière moyenne pondérée de 102,6 milliards de dollars. Il offre un dividende, bien que modeste.

La Chine jette vraiment son poids à 51% des actifs, suivi de l'Inde (13,2 %) et de Taïwan (11,8 %). En ce qui concerne les secteurs, La consommation discrétionnaire est en tête à 38 % du fonds, suivis de près par les services de communication (36 %) et le reste par les produits de base – un excellent mélange d'attaque et de défense.

À 0,49%, ECON n'est pas trop cher. Mais par rapport aux autres ETF des marchés émergents VWO ou SPEM, ce n'est pas bon marché, Soit.

Pour en savoir plus sur ECON, visitez le site du fournisseur de Columbia Threadneedle Investments.

9 sur 10

FNB Internet et commerce électronique des marchés émergents

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• Actifs sous gestion : 1,3 milliard de dollars
• Dépenses : 0,86%
• Rendement du dividende : 0,2%

Le dossier d'investissement pour les actions du commerce électronique a été présenté bien avant que COVID-19 ne dresse sa tête laide. Associez cela au potentiel de croissance des marchés émergents, et vous avez vraiment quelque chose de spécial.

Entrer le FNB Internet et commerce électronique des marchés émergents (EMQQ, 51,99 $), qui a reçu encore plus d'attention grâce à l'effet COVID sur les dépenses Internet.

Les performances d'EMQQ depuis son lancement en novembre 2014 sont hors normes, justifiant son ratio de frais de gestion de 0,86 %. EMQQ a plus que doublé sur une base de rendement total (prix plus dividendes) depuis lors.

Selon EMQQ, la consommation dans les marchés émergents atteindra 30 000 milliards de dollars d'ici 2030, avec plus de 50 % des 5,5 milliards de personnes estimées dans ce qu'il décrit comme la « classe des consommateurs ».

Et les actions des marchés émergents ne représentent que 13% de la capitalisation boursière mondiale totale, mais leurs économies représentent environ 41 % du produit intérieur brut (PIB) mondial. C'est selon un rapport de Touchstone Investments.

Pour être inclus dans l'indice EMQQ, une entreprise doit générer au moins 50 % de son chiffre d'affaires à partir de l'Internet ou du commerce électronique sur les marchés émergents et frontaliers. Il est rééquilibré deux fois par an le troisième vendredi de juin et de décembre.

Le fonds détient actuellement 119 actions de 17 pays, avec la Chine la présence écrasante à 62% des actifs, suivis de la Corée du Sud et de l'Inde à 6,6 % et 5,1 %, respectivement. Les 10 actions les plus importantes - qui incluent Tencent, Alibaba et Pinduoduo (PDD) – représentent près de 58% du total des actifs.

Pour en savoir plus sur EMQQ, visitez le site du fournisseur EMQQ.

10 sur 10

FNB Internet KraneShares CSI Chine

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• Actifs sous gestion : 5,1 milliards de dollars
• Dépenses : 0,73%
• Rendement du dividende : 0,4%

Les FNB Internet KraneShares CSI Chine (KWEB, 49,59 $ les avoirs sont de 100 %, Sociétés cotées en bourse basées en Chine qui exercent des activités liées à Internet. Si vous n'êtes pas à l'aise de détenir des ETF des marchés émergents exclusivement concentrés dans un seul pays – Chine ou autre – ce fonds n'est certainement pas pour vous.

KWEB suit les performances de l'indice Internet CSI Overseas China, un ensemble de sociétés cotées à Hong Kong, Bourses de New York et du Nasdaq. L'ETF compte actuellement 51 participations, et les 10 premiers représentent 63 % des actifs. Les investisseurs américains connaissent probablement la plupart, sinon tout, du top 10, qui comprend plusieurs noms que nous avons déjà mentionnés (Alibaba, Tencent, Pinduo, par exemple).

Le fonds est extrêmement concentré d'un point de vue sectoriel :45% en consommation discrétionnaire, 35% dans les services de communication, et 6 % en technologie. Les 14 % restants sont répartis entre l'immobilier, soins de santé, financières et industrielles.

Les grandes capitalisations représentent 91% du portefeuille, avec le reste dans les moyennes capitalisations et une infime partie des actions à petite capitalisation.

KWEB a démarré en juillet 2013, et comme EMQQ, a fait exceptionnellement bien depuis sa création, en hausse de près de 120 %.

Pour en savoir plus sur KWEB, visitez le site du fournisseur KraneShares.