Les 21 meilleures actions à acheter pour le reste de 2021

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• Industrie: Métaux industriels et exploitation minière
• Valeur marchande: 109,3 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 4.0%

Les matières premières ont connu un excellent premier semestre en 2021, car la demande croissante d'une économie en réouverture combinée à une offre réduite en raison de goulots d'étranglement liés à la pandémie pour créer certaines des meilleures conditions de prix depuis des décennies. Ces conditions mettront probablement du temps à se corriger, ce qui est une bonne nouvelle pour Vallée (VALLÉE, 21,69 $, le mineur brésilien. Vale se trouve être l'un des plus grands producteurs mondiaux de minerai de fer et est également un important producteur d'autres métaux industriels et de métaux précieux.

Comme la plupart des mineurs, Vale a connu une période difficile au cours des années qui ont précédé 2020. Les actions ont été en chute libre pendant la majeure partie de la dernière décennie.

Ce n'est pas que Vale a fait quelque chose de particulièrement mal. Il avait simplement le problème classique d'avoir une belle maison dans un mauvais quartier. Ni les actions des matières premières ni les actions des marchés émergents ne se sont vraiment redressées après la crise de 2008. Bien, Vale est à la fois un stock de ressources et une action des marchés émergents. Il n'a jamais eu aucune chance.

Mais alors, les conditions se sont finalement améliorées en 2020. Les marchés émergents et les matières premières ont tous deux enfin atteint leur point bas. L'action de Vale a plus que triplé depuis qu'elle a atteint un creux en mars 2020, et d'autres gains pourraient être en cours.

« Les principaux mineurs de minerai de fer devraient être les plus performants en raison des prix extraordinairement élevés du minerai de fer, cash-flow libre et dividendes de la période, " explique l'analyste de Jefferies Christopher LaFemina (Acheter). " Cela ne devrait pas être une surprise car ces sociétés ont des bilans impeccables et des antécédents de rendements élevés du capital, mais nous pensons que le marché sous-estime toujours l'ampleur des prochains rendements du capital."

Il ajoute qu'il pense que Vale - ainsi que BHP (BHP), Rio Tinto (RIO) et Fortescue (FSUGY) - sont "susceptibles d'annoncer des résultats solides et des dividendes très importants". LaFemina prévoit un rendement annualisé du capital de 18,5 % pour Vale, y compris son programme de rachat en cours.

Les actions minières peuvent être extrêmement volatiles, bien sûr. Mais avec des conditions de l'industrie positives pour la première fois depuis des années, Vale pourrait être l'une des meilleures actions à acheter pour le reste de 2021 et même plus loin.

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Freeport-McMoRan

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• Industrie: Le cuivre
• Valeur marchande: 52,2 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 0,8%

Sûr les mêmes lignes, actions de Freeport-McMoRan (FCX, 35,65 $), l'un des plus grands mineurs de cuivre au monde, ressemble à un bon pari.

Le cuivre est un produit d'importance critique dans la construction, notamment en électricité et plomberie. Environ 43% de tout le cuivre extrait est utilisé dans la construction, et un autre 20 % est utilisé dans la construction d'équipements de transport.

Le Congrès vient d'accepter un paquet d'infrastructures de mille milliards de dollars, et vous pouvez parier que d'autres pays se tourneront également vers les dépenses d'infrastructure pour stimuler leurs économies post-pandémiques. Les stocks de cuivre tels que Freeport, alors, ont soudain le potentiel de figurer parmi les meilleures actions pour le reste de 2021.

Fin juillet, Le CFRA a réitéré sa recommandation d'achat fort sur les actions FCX, avec l'analyste Matthew Miller écrivant « Nous restons optimistes sur les perspectives du cuivre à court et à long terme, et FCX est sur le point d'augmenter la production de cuivre de 20 % en 21 et de 15 % en 22."

Jefferies est arrivé aux mêmes conclusions.

« Alors que nous approfondissons les résultats et les perspectives, nous voyons des raisons d'être plus positifs sur les actions FCX, " explique LaFemina de Jefferies (Acheter). " Ces raisons incluent de bonnes performances d'exploitation, des informations sur le rendement élevé, projets à faible intensité capitalistique à Lone Star et Grasberg, et un très substantiel et unique, pipeline de croissance organique à faible risque. Nous nous attendons à ce que les actions FCX se comportent bien d'ici la fin de l'année."

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chenille

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• Industrie: Machines agricoles et de construction lourde
• Valeur marchande: 112,0 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 2,1%

Poursuivant le thème général des infrastructures, constructeur d'équipement lourd chenille (CHAT, 204,52 $) devrait être un excellent choix pour le reste de 2021.

Si vous êtes optimiste pour la construction et l'exploitation minière, il va de soi que vous seriez optimiste à l'égard du principal fournisseur d'équipements de ces secteurs. Caterpillar fabrique des compacteurs, pavés d'asphalte, pelles, rétrocaveuses et à peu près tout ce que vous vous attendez à voir dans un grand projet d'infrastructure.

"La force du stock CAT et de l'espace Machines plus large n'est pas très surprenant dans le contexte du positionnement du cycle, ", déclare Nicole DeBlase, analyste chez Deutsche Bank (Achat). grâce à des révisions de BPA positives démesurées."

Dans les années qui ont précédé la pandémie, Caterpillar avait principalement échangé dans une gamme. Mais avec les dépenses d'infrastructure et les dépenses de construction en général qui cherchent à s'accélérer dans les années à venir, Les actions de Caterpillar montrent des signes de vie certains qui pourraient se poursuivre jusqu'en 2022.

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Oshkosh

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• Industrie: Machines agricoles et de construction lourde
• Valeur marchande: 7,8 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 1,1%

Outre l'augmentation des dépenses d'infrastructure, La priorité de dépenses la plus importante du président Joe Biden a été le passage à une énergie plus verte. Oshkosh (OSK, 114,31 $) est particulièrement attrayant pour le second semestre 2021 car il se situe à l'intersection de ces deux thèmes.

Oshkosh est un fabricant de camions et d'équipements lourds spécialisés. Il construit des véhicules militaires, camions de pompiers, mélangeurs de ciment, grues montées sur camion, et les systèmes de levage hydrauliques.

Oshkosh fabrique des versions alimentées par batterie de plusieurs de ses camions spécialisés, ce qui le rend cher à l'administration Biden. Et plus tôt cette année, la société a décroché le contrat pour construire une nouvelle génération de camions postaux pour le service postal américain.

Il n'y a pas beaucoup d'acteurs dans les zones où Oshkosh opère, ce qui est bon. Cela signifie que la concurrence est limitée. C'est là que l'histoire s'améliore encore :DeBlase (Achat) de la Deutsche Bank affirme qu'Oshkosh joue dans le « sweet spot » pour les actions de machinerie lourde car il n'a « aucune exposition à la Chine ou à l'équipement agricole [mais] une exposition élevée à l'infrastructure américaine ».

En d'autres termes, La gamme de produits d'Oshkosh est exactement là où elle doit être pour terminer 2021 fort.

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Newmont

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• Industrie: Or
• Valeur marchande: 49,4 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 3,5%

L'inflation est-elle de retour ?

C'est difficile à dire. La Réserve fédérale insiste sur le fait que la flambée des prix que nous voyons aujourd'hui est « transitoire ». Ils sont le résultat de ruptures d'approvisionnement liées à la pandémie et d'une demande anormalement élevée. Une fois que les choses se rapprochent un peu de la normale, l'inflation retombera dans une fourchette plus normale.

Peut-être. Cela semble être le scénario que le marché obligataire envisage actuellement. Mais que se passe-t-il si - juste si - la Fed se trompe ici et que l'inflation finit par être pas si transitoire ?

Si vous pensez qu'il y a même une faible chance que cela se produise, posséder un peu d'or a du sens. Et posséder un mineur de premier ordre comme Newmont (NEM, 61,86 $) est un moyen de booster potentiellement les rendements de l'or. Les mineurs d'or ont tendance à se comporter comme des investissements à effet de levier dans l'or. C'est un secteur volatil, mais cette volatilité s'accompagne d'un potentiel de rendements démesurés. Lors du dernier grand marché haussier de l'or, Les actions de Newmont ont plus que triplé en valeur.

Matthew Miller de CFRA a maintenu sa cote d'achat fort sur Newmont fin juillet, l'appelant "l'un de nos meilleurs choix dans l'extraction de l'or".

« Nous soulignons les solides perspectives sur cinq ans de NEM pour une production aurifère stable qui devrait être en moyenne de 6,5 millions d'onces par an à des coûts de maintien tout compris qui devraient être inférieurs à 900 $ l'once, " a-t-il écrit. " Le solide profil de flux de trésorerie disponibles de NEM soutient son dividende de premier ordre (rendement actuel de 3,5%) et ses projets de croissance organique. "

L'or pourrait bien faire cette décennie, et Newmont est un bon moyen de jouer cette tendance.

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Nvidia

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• Industrie: Semi-conducteurs
• Valeur marchande: 505,2 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 0,1%

L'un des bénéficiaires inattendus de l'engouement pour la crypto-monnaie a été Nvidia (NVDA, 202,74 $). Longtemps respecté des gamers pour la qualité de ses cartes graphiques GPU, il s'avère que le matériel de Nvidia peut faire bien plus que pimenter les graphismes des jeux vidéo. Ses puces sont la référence pour les mineurs de bitcoins et autres crypto-monnaies.

C'est à peine tout. Ils jouent également un rôle dans l'intelligence artificielle (IA), voitures autonomes, la recherche médicale et les centres de données. Essentiellement, toutes les grandes entreprises informatiques de ces dernières années nécessitent des puces Nvidia. Et sans surprise, le stock a connu une belle course, passant d'un montant ajusté de 32,66 $ par action au début de 2019 à un peu plus de 200 $ aujourd'hui.

En parlant de ça, L'analyste de CFRA Angelo Zino (Acheter) dit que la division 4 pour 1, effective mi-juillet, "pourrait aider à soutenir le cas de NVDA pour être ajouté à l'indice Dow 30 pondéré par les prix." Nvidia est devenu un élément essentiel de l'économie moderne, il mérite à juste titre la considération de Dow Industrials.

"Regarder vers l'avant, nous pensons que NVDA reste sur le point de voir la dynamique s'améliorer au sein de son activité de centre de données (20 % plus une croissance jusqu'à l'exercice 25), avec une demande aidée par une accélération des commandes des entreprises au second semestre de l'année civile, " ajoute Zino.

Si vous exploitez l'industrie du matériel pour la croissance, NVDA pourrait être l'une des meilleures actions à acheter et à conserver pendant des années.

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Fabrication de semi-conducteurs à Taïwan

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• Industrie: Semi-conducteurs
• Valeur marchande: 615,8 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 1,5%

L'un des sous-produits les plus étranges de la pandémie est la pénurie mondiale de puces informatiques. La reprise des ventes d'automobiles a été freinée par un manque de puces. C'est devenu si grave que Ford (F) et General Motors (GM) ont été contraints de réduire leur production, tout comme de nombreux constructeurs automobiles européens et japonais. Les consoles de jeux vidéo sont rares. Même Apple (AAPL) a annoncé que les ventes d'iPhone seraient impactées cette année par la pénurie.

Et cela peut prendre un certain temps pour que l'industrie se redresse. Les prévisions de plusieurs fabricants de puces de premier plan montrent que le marché pourrait ne pas revenir à la normale avant la fin de 2022 ou même le début de 2023.

La pénurie de puces pourrait rendre les choses difficiles en aval, mais c'est virtuellement la garantie d'une forte demande pour les fabricants de puces eux-mêmes, tel que Fabrication de semi-conducteurs à Taïwan (TSM, 118.74 $), la plus grande fonderie de copeaux au monde.

Taiwan Semiconductor construit principalement des puces conçues par d'autres, comme Nvidia, Apple et Broadcom (AVGO). Les affaires ont été bonnes, et ça ne devrait que s'améliorer.

« Nous voyons le leadership de TSMC dans la technologie de traitement des puces soutenir la croissance des revenus à l'extrémité supérieure de ses prévisions de TCAC de 10 % à 15 % au cours des cinq prochaines années, " dit Hazim Bahari (Acheter) de CFRA.

L'analyste d'Argus Research, Jim Kelleher, a une vision tout aussi ensoleillée des perspectives de l'entreprise.

"Nous pensons que Taiwan Semi est positionné pour plusieurs années de croissance exceptionnelle compte tenu de ses multiples moteurs dans l'économie technologique, " dit-il. " Ceux-ci incluent la numérisation accélérée, qui stimule la demande de produits informatiques traditionnels et d'appareils de périphérie tels que les PC et les smartphones ; les moteurs cycliques tels que la 5G et l'émergence des centres de données cloud ; et les moteurs à long terme tels que l'IA, M2M, Internet des objets, robotique, et les véhicules autonomes."

Par ailleurs, Kelleher estime que « le rôle de TSMC dans la chaîne d'approvisionnement mondiale des semi-conducteurs continuera de s'étendre dans les années à venir » en raison de son investissement constant dans de nouvelles capacités.

C'est certainement une raison suffisante pour considérer Taiwan Semiconductor comme l'une des meilleures actions à acheter pour le reste de 2021, sinon plus.

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Nucor

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• Industrie: Acier
• Valeur marchande: 30,8 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 1,5%

Les dépenses d'infrastructure sont l'un des principaux thèmes de 2021, et naturellement, cela impliquera beaucoup d'acier. Cela nous amène au premier sidérurgiste américain Nucor (NUE, 104,90 $).

Dans ses propres mots, Nucor est "le plus sûr, la plus haute qualité, coût le plus bas, l'entreprise de produits sidérurgiques la plus productive et la plus rentable au monde."

Bien qu'il puisse y avoir une petite hyperbole dans ces mots, il est difficile de discuter avec les traits plus larges. Nucor est un chef de file de l'acier et des produits sidérurgiques et le plus grand recycleur d'acier en Amérique du Nord. Et il a réussi à survivre et même à prospérer dans un environnement concurrentiel extrêmement difficile depuis des décennies.

En plus de bénéficier de l'augmentation évidente de la demande d'acier due à la hausse des dépenses d'infrastructure, Nucor possède quelques autres avantages qui la qualifient comme l'une des meilleures actions à acheter à l'avenir. Parmi eux :L'administration Biden a montré une forte préférence pour l'achat américain, ce qui devrait placer Nucor dans une bonne position par rapport à ses concurrents étrangers plus importants.

L'analyste d'Argus Research, David Coleman (Achat), ajoute que "Nucor a un bilan solide et offre un dividende solide qui a augmenté pendant 48 années consécutives". Il note également que « d'un point de vue technique, les actions sont dans une configuration haussière de hauts et de bas plus élevés qui date de mars 2020."

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Rayonne

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• Industrie: L'immobilier en bois
• Valeur marchande: 4,9 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 2,9%

Alors que l'infrastructure a fait beaucoup de la conduite en 2021, la demande de matériaux ne se limite pas aux plans de dépenses du gouvernement. Nous sommes également au milieu d'un important marché haussier du logement résidentiel.

Cela est dû en partie à la pandémie, bien sûr. Après un an de confinements et de restrictions de la vie quotidienne en ville, tout à coup, les banlieues verdoyantes semblaient beaucoup plus attrayantes. Mais le cas haussier ici va bien au-delà de la pandémie. Les millennials – cette génération qui, selon nous, ne grandirait jamais – approchent maintenant de la quarantaine et adoptent les mêmes modes de vie que les générations précédentes, comme l'achat de maisons et le déménagement des centres urbains.

La construction ne peut pas suivre le rythme de la demande pour le moment, ce qui est une bonne nouvelle pour les entreprises de bois d'oeuvre et de produits forestiers comme Rayonne (RYN, 35,60 $). Rayonier est une FPI forestière qui possède ou gère 2,7 millions d'acres de terrains forestiers, principalement en Amérique du Nord. Les actions ont tendance à augmenter depuis septembre de l'année dernière.

Le boom immobilier est particulièrement fort aux États-Unis, mais Rayonier a aussi d'autres opportunités.

« La direction reste très optimiste quant à la demande de billes de sciage de la Chine à l'avenir, merci, en partie, à l'interdiction par la Chine d'importer des grumes de sciage en provenance d'Australie, ", a déclaré Buck Horne, analyste chez Raymond James dans le bois. "Ce changement de politique ne semble pas changer de sitôt et crée une tension sur les prix, en particulier dans les actifs forestiers néo-zélandais de Rayonier. »

En d'autres termes, la demande en provenance de Chine reste élevée à un moment où le principal concurrent de Rayonier est le plus grand hors ligne. Pas mal.

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Prologis

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• Industrie: Immobilier industriel
• Valeur marchande: 95,3 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 1,9%

De nouveau, nous savons qu'Amazon.com est en train de conquérir le monde. Ce n'est pas vraiment à débattre. Mais il existe d'autres façons de profiter de cette tendance que d'acheter simplement des actions Amazon.

Pourquoi ne pas posséder le propriétaire d'Amazon ?

Prologis (PLD, 128,90 $) est le leader du secteur de l'immobilier logistique et un propriétaire majeur d'Amazon et d'autres e-commerçants. Ils possèdent les entrepôts et les installations de distribution qui font fonctionner le monde moderne. Tout simplement, il n'y aurait pas de commerce sur Internet sans les atouts de l'économie réelle qui le soutiennent, et c'est exactement ce qui fait de Prologis l'une des meilleures actions à acheter pour le reste de 2021 et au-delà.

"En tant que leader du secteur, nous pensons que Prologis est bien placé pour enregistrer une croissance impressionnante sur une période de plusieurs années alors que le boom du commerce électronique/logistique continue de s'étendre rapidement, " disent les analystes de Raymond James William Crow, Alexander Sierra et Ronak Patel, qui évaluent l'action chez Strong Buy.

A ce propos :2,5% du PIB mondial transite déjà par les propriétés Prologis. Arrêtez-vous et pensez à quel point c'est vraiment remarquable. Le PIB mondial a été estimé à 85 000 milliards de dollars l'année dernière. Cela signifie que plus de 2 000 milliards de dollars d'inventaire transitent par les propriétés de l'entreprise chaque année , et ce nombre augmente.

"En fait, nous n'avons pas eu d'idée nouvelle depuis 1999, » a récemment déclaré Hamid Moghadam, président-directeur général de Prologis. Prologis a été l'un des premiers investisseurs dans la logistique du e-commerce, et il surfe sur cette tendance depuis plus de deux décennies. Et il est probable qu'il surfe sur ces tendances pendant des décennies dans le futur.

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Microsoft

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• Industrie: Logiciel
• Valeur marchande: 2,2 billions de dollars
• Rendement du dividende : 0,8%

L'écrivain de Lost Generation F. Scott Fitzgerald a écrit un jour qu'« il n'y a pas de deuxième acte dans la vie des Américains ».

Généralement, il en va de même pour les entreprises technologiques. Il est rare de trouver une entreprise technologique capable de se réinventer avec succès. Le génie frappe rarement deux fois.

Microsoft (MSFT, 286,51 $) est l'une de ces rares exceptions.

Microsoft a créé le bureau mondial des années 1990 et 2000 avec son système d'exploitation Windows et sa suite de productivité Office. Mais la société a raté la révolution mobile et semblait destinée à sombrer lentement dans l'obscurité.

Et puis le nuage est arrivé.

Le PDG de Microsoft, Satya Nadella, a été l'un des pionniers du cloud computing, voir le succès d'Amazon Web Services. Il a depuis fait de Microsoft le plus grand concurrent d'Amazon dans le cloud tout en réussissant à faire passer Microsoft de son ancien modèle de logiciel en tant que produit à son modèle moderne de logiciel en tant que service.

En conséquence, MSFT a été l'une des meilleures grandes actions de la dernière demi-décennie. Les actions ont été multipliées par cinq au cours des cinq dernières années, et ils n'ont montré aucun signe de ralentissement.

« Nous continuons de croire que la pandémie oblige les organisations de toutes tailles à accélérer le rythme de leurs migrations cloud respectives et que MSFT devrait continuer d'être un bénéficiaire clé, " déclarent les analystes de Stifel Brad Reback et Adam Borg (Acheter).

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Exxon Mobil

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• Industrie: Pétrole et gaz intégrés
• Valeur marchande: 240,6 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 6,0%

Par certaines mesures, le S&P 500 est aussi cher aujourd'hui qu'il l'était pendant les jours mousseux de la bulle technologique des années 1990. Mais il existe encore quelques bonnes affaires raisonnables.

A titre d'exemple, considérer l'énergie supermajeure Exxon Mobil (XOM, 56,84 $).

Il n'y a pas si longtemps, Exxon était considérée comme la plus grande entreprise de premier ordre et la plus grande entreprise au monde en termes de capitalisation boursière. Mais une surabondance d'approvisionnement pluriannuelle majeure en pétrole brut avait un moyen d'humilier toute l'énergie, y compris de grands garçons comme Exxon. Le titre est actuellement en baisse de plus de 40 % par rapport à ses sommets d'avant la surabondance de 2014.

Mais rappelles-toi, ce n'est pas la première crise énergétique d'Exxon. C'est une entreprise qui a survécu à l'embargo des années 1970 et à la surabondance de l'offre des années 1980 et 1990. Et la société a réussi à traverser le marché baissier du COVID – y compris l'évanouissement qui a vu les prix du pétrole brut devenir brièvement négatifs.

Exxon's shares have been trending higher since November of last year with little sign of slowing down. And importantly, they're still cheap, trading at a forward P/E ratio of just 12 and yielding nearly 6%.

XOM, alors, is one of the best stocks to buy for the rest of 2021 and beyond if you like a good bargain.

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Retail Opportunity Investments

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• Industry: Retail real estate
• Market value: 2,1 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 2,5%

Few things got hammered as hard during the pandemic as small retailers. And by proxy, their landlords took a hit as the retailers couldn't pay their rent.

This was the situation facing Retail Opportunity Investments (ROIC, $17.23). ROIC is a real estate investment trust that primarily owns neighborhood shopping centers, many of which were anchored by grocery stores. Naturellement, most grocery stores did well during the pandemic. But many of the smaller tenants really struggled, and in the pits of the COVID lockdowns, ROIC was forced to temporarily eliminate its dividend during the lockdowns.

But in the months that have passed, the REIT has reinitiated its dividend, and its stock is definitely on the upswing. The shares are up about 200% from their pandemic lows.

There's good reason to expect that momentum to continue; 97% of its space is under lease, down only 1% from pre-pandemic levels. ROIC's stock price has essentially recovered to its pre-pandemic. Mais rappelles-toi, most stocks are well above their old highs, so Retail Opportunity Investments has some serious catching up to do.

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Berkshire Hathaway

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• Industry: Diversified insurance
• Market value: $636.6 billion
• Rendement du dividende : N / A

An investment in Warren Buffett's Berkshire Hathaway (BRK.B, $278.78) is an investment in America.

That's not just hyperbole. Apart from the company's high-profile positions in Apple (AAPL), Bank of America (BAC) and Coca-Cola (KO), entre autres, Berkshire boasts a vast and sprawling empire of wholly owned companies and brands we know and love:Acme Brick Company, the BNSF railroad, Fruit of the Loom. Berkshire even owns Dairy Queen, a staple of small-town America, ostensibly because Mr. Buffett likes their ice cream.

Berkshire Hathaway, like much of middle America, took its licks during the pandemic. But as America continues to see its economy normalize, Berkshire's portfolio companies should continue to recover nicely.

Few analysts cover Berkshire, but UBS analysts Brian Meredith, Sheila Seetharaman and Weston Boomer rate it a Buy, saying "We remain constructive on BRK, which we believe is well-positioned to benefit from macroeconomic growth through its cyclical businesses … where we are anticipating a strong rebound as the economy reopens."

Ainsi, the Oracle of Omaha's holding company belongs among the best stocks to buy for the rest of 2021.

Charles Sizemore was long AMZN, EPD, KMI, LYB, MSFT and O as of this writing.