15 meilleurs fonds ESG pour les investisseurs responsables

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L'investissement dit responsable peut prendre de nombreuses formes – autant de formes qu'il y a de valeurs à défendre. Êtes-vous préoccupé par la réduction des combustibles fossiles? Qu'en est-il de la promotion des femmes sur le lieu de travail ? Que vous vous souciez de ces questions ou d'autres, il y a probablement un ESG (environnemental, sociale et de gouvernance d'entreprise) pour vous.

Tu n'es pas seul, Soit. La soif des investisseurs pour les fonds et les actions ESG augmente rapidement. Selon Deloitte, le pourcentage d'investisseurs ayant appliqué les principes ESG à au moins un quart de leurs portefeuilles est passé de 48 % en 2017 à 75 % en 2019.

L'intérêt des investisseurs pour l'ESG a atteint un niveau où « les fonds qui n'avancent pas de manière significative sont des préoccupations ESG à long terme, comme le climat (changement), ou des sujets d'actualité importants, comme l'équité raciale, agitera les investisseurs actuels qui s'attendent à ce qu'ils s'attaquent à des problèmes importants, " dit Joe Sinha, directeur du marketing chez Parnassus Investments.

Il existe deux approches principales de l'investissement responsable :le filtrage négatif et le filtrage positif. Dans l'ancien, vous essayez d'éviter le mal en excluant les entreprises dont vous n'êtes pas d'accord avec les valeurs; les industries "pécheresses" du tabac, le jeu et les armes à feu sont fréquemment séparés du troupeau. C'est ainsi qu'est né l'investissement socialement responsable (ISR), et c'est toujours une approche courante.

Le filtrage positif tente de maximiser l'exposition aux entreprises qui font du bien. C'est avant tout le domaine des fonds ESG, qui visent à détenir des stocks avec un bon environnement, pratiques sociales et de gouvernance. La théorie est que les entreprises respectueuses de l'ESG ne vous feront pas que vous sentir mieux, elles seront plus performantes, trop, grâce à des avantages tels que des économies de coûts grâce à l'efficacité énergétique ou une meilleure gestion grâce à un leadership plus diversifié.

Et 2021 pourrait être une année particulièrement forte pour ces fonds. "Avec l'arrivée d'une nouvelle administration, nous nous attendons à voir un retour de divers accords et partenariats ainsi qu'un effort renouvelé sur la surveillance environnementale du gouvernement, " Sinha dit.

Voici 15 des meilleurs fonds ESG pour les investisseurs qui cherchent à placer leur argent là où se trouvent leurs valeurs. La plupart de ces choix, qui comprennent aussi bien les fonds communs de placement que les fonds négociés en bourse (FNB), utiliser une combinaison d'exclusion ISR et d'inclusion ESG. Et ils couvrent toute la gamme, des actions mondiales à grande capitalisation aux petites entreprises américaines, en passant par les obligations adossées à des entreprises respectueuses de l'ESG.

En d'autres termes :il y en a pour à peu près tous les besoins.

Les données sont en date du 19 avril, sauf indication contraire. Les rendements des fonds d'actions représentent le rendement des 12 derniers mois. Les rendements des fonds équilibrés et obligataires sont des rendements SEC, qui reflètent les intérêts gagnés après déduction des dépenses du fonds pour la période de 30 jours la plus récente.

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Vanguard FTSE Social Index Fund Admiral

Avec l'aimable autorisation de l'Avant-garde

• Actifs sous gestion : 12,0 milliards de $
• Rendement du dividende : 1,1%
• Dépenses : 0,14%, ou 14 $ sur 10 $, 000 investissement initial

Les Vanguard FTSE Social Index Fund Admiral (VFAX, 40,42 $ est l'un des fonds socialement responsables les moins chers disponibles, ce qui peut expliquer sa montée en popularité l'année dernière. Le fonds a gagné près de 3 milliards de dollars d'actifs sous gestion au cours du seul second semestre 2020. Il a récolté 720 millions de dollars supplémentaires environ en 2021.

Le directeur de Morningstar, Alex Bryan, a déclaré que VFtax s'adresse aux « investisseurs qui souhaitent un portefeuille largement diversifié sans exposition à des entreprises opérant dans des secteurs controversés, " et que ses frais peu élevés sont " l'un de ses atouts les plus forts ".

Le Vanguard FTSE Social Index Fund utilise une stratégie passive qui suit l'indice FTSE4Good US Select, un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière qui sélectionne les composants selon des critères ESG.

"Contrairement à bon nombre de ses indices ESG et de ses pairs activement gérés, ce fonds ne sélectionne pas directement la qualité de la gouvernance d'entreprise ou l'impact environnemental de ses participations, au-delà de la simple exclusion de l'implication des entreprises de combustibles fossiles, " dit Bryan. " Alors, il ne se limite pas aux entreprises ESG exemplaires."

Il fait des exclusions ISR, comme les entreprises ayant des liens commerciaux importants avec le tabac, de l'alcool, Pouvoir nucléaire, divertissement pour adultes, jeux de hasard et combustibles fossiles, dit Bryan. Il exclut également les entreprises ayant des droits de l'homme, la main d'oeuvre, corruption ou controverses environnementales.

« Cela supprime environ 30 % du marché américain des grandes capitalisations, laissant un bien diversifié, portefeuille pondéré en fonction de la capitalisation boursière qui devrait offrir une performance similaire au marché sur le long terme, " dit Bryan.

Plusieurs de ses principaux titres, comme Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) et Amazon.com (AMZN), se trouvent au sommet de nombreux fonds de premier ordre traditionnels.

En savoir plus sur VFAX sur la page du fournisseur Vanguard.

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ETF iShares MSCI Global Impact

Avec l'aimable autorisation d'iShares

• Actifs sous gestion : 452,5 millions de dollars
• Rendement du dividende : 1,0%
• Dépenses : 0,49%

Vous vous demandez comment investir dans l'ESG rend le monde meilleur ? Kostya Etus, directeur de recherche chez Orion Portfolio Solutions à Omaha, Nebraska, dit le ETF iShares MSCI Global Impact (ODD, 97,31 $) fournit une réponse facile.

Le portefeuille de l'ETF Global Impact est « composé d'entreprises du monde entier qui fondent leurs opérations sur les objectifs de développement durable des Nations Unies, " dit-elle. Ces 17 objectifs incluent l'énergie propre, éliminer la pauvreté et la faim, l'éducation pour tous et l'arrêt du réchauffement climatique.

SDG investit dans des entreprises qui tirent au moins 50 % de leurs revenus de produits et services répondant aux objectifs de développement durable des Nations Unies. Leurs titres sont ensuite pondérés en fonction du pourcentage de revenus qu'ils tirent des activités liées à ces thèmes.

Le résultat est un portefeuille d'environ 140 entreprises du monde entier, répartis à environ 65%/35% entre les actions à grande capitalisation et les entreprises de taille moyenne.

Les positions géographiques les plus importantes de l'ETF se trouvent aux États-Unis (25 %) et au Japon (14 %). Industriels, les entreprises de soins de santé et les entreprises de consommation courante représentent chacune entre 19% et 21% des actifs de SDG. Les principaux avoirs en ce moment comprennent le constructeur de véhicules électriques Tesla (TSLA), L'entreprise belge de technologie des matériaux et de recyclage Umicore (UMICY) et le danois Vestas Wind Systems (VWDRY).

En savoir plus sur SDG sur la page du fournisseur iShares.

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Investisseur du fonds d'actions de base Parnassus

Parnasse

• Actifs sous gestion : 20,0 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 0,4%
• Dépenses : 0,86%

Parnassus Investments est une source de stratégies ESG pour People's United Advisors depuis plus d'une décennie, dit Célia Cazayoux, un gestionnaire de placements principal pour Burlington, Cabinet de gestion de patrimoine basé au Vermont.

« D'un point de vue ESG, le cabinet estime que les entreprises de qualité avec une forte dimension sociale, les pratiques environnementales et de gouvernance d'entreprise sont mieux placées pour comprendre et gérer les risques, réduire la probabilité d'issues défavorables et de controverses, " elle dit.

L'analyse ESG de Parnassus est couplée à une analyse fondamentale qui recherche des sociétés qui sont « des investissements de haute qualité avec de larges douves, pertinence croissante, des équipes de direction solides et tournées vers le long terme, des finances saines, " elle dit.

Il en résulte des fonds tels que le Investisseur du fonds d'actions de base Parnassus (PRBLX, 59,83 $), qui a généré un rendement annuel moyen de 20,3 % au cours des trois dernières années, soit environ 2,5 points de pourcentage de mieux que le S&P 500 à cette époque, ce qui place PRBLX dans le top 97 % de ses grands rivaux. Sa solide performance l'a aidé à rassembler plus de 4 milliards de dollars d'actifs au cours du second semestre 2020. Il a ajouté 750 millions de dollars supplémentaires cette année.

"L'un des principaux moteurs de la solide performance à long terme du fonds est sa capture à la hausse/à la baisse, " dit Cazayoux, qui souligne que PRBLX a capturé 89 % de la hausse de l'indice contre 81 % de sa baisse. "La protection à la baisse du fonds ainsi que sa participation aux rallyes du marché lui ont permis de surperformer sur le long terme avec moins de risque."

En savoir plus sur PRBLX sur la page du fournisseur Parnassus.

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Investisseur du fonds Parnassus Mid Cap

Parnasse

• Actifs sous gestion : 7,8 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 0,2%
• Dépenses : 0,99%

Les Investisseur du fonds Parnassus Mid Cap (PARMX, 44,16 $, une sélection Kip 25, est un autre des fonds communs de placement ESG les mieux notés de la société. Cette option solide pour l'exposition ESG aux actions de moyenne capitalisation a obtenu cinq étoiles et une note Argent par Morningstar, et a été loué pour ses "stock-pickers talentueux" et "disciplinés, approche bien exécutée."

L'accent mis par les gestionnaires sur la protection à la baisse a donné lieu à un fonds qui ne suit pas toujours l'indice Russell MidCap dans les marchés haussiers, mais qui a mieux résisté aux quelques reculs de la dernière décennie. Au milieu des tumultes de 2018, par exemple, PARMX a conservé près de 2,5% d'avance sur l'indice.

Les entreprises sont sélectionnées pour des mesures de qualité et de valorisation, tels que les avantages concurrentiels. Et pas de tabac, les fabricants d'alcool ou d'armes à feu sont autorisés. PARMX n'investira pas non plus dans des sociétés engagées dans l'extraction ou la production de combustibles fossiles, mais peuvent investir dans des entreprises qui utilisent des énergies fossiles.

Avec moins de 50 actions, le fonds peut tendre vers des biais sectoriels – la technologie est un poids lourd en ce moment, à 25 % des actifs, mais les gestionnaires promettent de ne laisser le lean d'aucun secteur devenir plus du double de celui de l'indice Russell MidCap.

En savoir plus sur PARMX sur la page du fournisseur Parnassus.

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ETF iShares ESG MSCI USA

Avec l'aimable autorisation d'iShares

• Actifs sous gestion : 16,5 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 1,2%
• Dépenses : 0,15%

Les ETF iShares ESG MSCI USA (ESGU, 95,23 $) est un fonds ESG à gestion passive qui réplique l'indice MSCI USA Extended ESG Focus. Cet indice de référence prend l'indice MSCI USA des sociétés américaines de grande et moyenne capitalisation et le réduit à des sociétés ESG « positives » en excluant les sociétés des industries du tabac ou de l'armement civil, ainsi que des entreprises qui ont souffert de "controverses commerciales très graves".

Il maximise ensuite l'exposition aux entreprises ayant des scores élevés d'évaluation de la valeur incorporelle (IVA) ESG, qui analysent l'exposition d'une entreprise aux principaux enjeux ESG de son secteur. Cela pourrait inclure la production de déchets dans l'industrie alimentaire, par exemple, ou la sécurité des données en finance. Chaque entreprise, quel que soit le secteur d'activité, cependant, fait l'objet d'une revue de gouvernance d'entreprise.

Bryan dit que cette inclinaison ESG ne devrait pas avoir un impact important sur les performances à long terme. Jusque là, cela s'est avéré en grande partie vrai. EGSU se situe dans le quartile supérieur de ses pairs pour les grands mélanges en termes de performance depuis 2018. Morningstar lui attribue une note Argent et l'a récemment relevée à cinq étoiles complètes, à partir de quatre.

En savoir plus sur ESGU sur la page du fournisseur iShares.

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ETF iShares ESG MSCI EM

Avec l'aimable autorisation d'iShares

• Actifs sous gestion : 7,3 milliards $
• Rendement du dividende : 1,3%
• Dépenses : 0,25%

Le monde des fonds vous permet également d'investir de manière responsable dans d'autres parties du monde, trop.

Par exemple, les iShares ETF MSCI EM ESG (ESGE, 44,00 $) offre une exposition aux marchés émergents, et cela fonctionne de manière similaire à ESGU. Il suit l'indice MSCI Emerging Markets Extended ESG Focus, qui prend un indice MSCI EM plus large et exclut les sociétés de tabac/armes à feu, ainsi que ceux impliqués dans des controverses "sévères", maximise ensuite l'exposition aux scores ESG IVA élevés.

Le portefeuille restant d'environ 300 actions est le plus fortement pondéré en Chine (36%), Taïwan (16 %) et Corée du Sud (14 %), ce qui est courant dans les fonds des marchés émergents. La technologie est à égalité dans le premier secteur à 22% du fonds et représentée par des sociétés telles que le géant chinois du commerce électronique Alibaba (BABA) et le fabricant de puces Taiwan Semiconductor (TSM). Mais le fonds possède également d'importantes parts d'actions financières (22 %) et de biens de consommation discrétionnaire (17 %).

Frais, bien que plus cher que EGSU, sont encore faibles à seulement 0,25% par an.

En savoir plus sur ESGE sur la page du fournisseur iShares.

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ETF iShares ESG MSCI EAFE

Avec l'aimable autorisation d'iShares

• Actifs sous gestion : 5,4 milliards $
• Rendement du dividende : 1,6%
• Dépenses : 0,20%

Si vous souhaitez une diversification internationale mais que les marchés émergents vous semblent trop risqués, vous pouvez investir dans le monde développé via le ETF iShares ESG MSCI EAFE (ESGD, 79,21 $).

Ce fonds majoritairement de grande capitalisation, qui a également environ 10 % d'exposition aux moyennes capitalisations, investit dans les pays développés d'Europe, Australasie et Extrême-Orient (EAEO). ESGD utilise des exclusions et des optimisations similaires à celles de ESGU et ESGE pour arriver à un portefeuille d'environ 480 actions.

Ce n'est pas un fonds parfaitement équilibré, par secteur, mais il donne accès à tous les 11 secteurs, avec les financières (17 %) et les industriels (16 %) en tête. C'est aussi très lourd, géographiquement parlant. Un peu moins d'un quart de l'actif du fonds est investi en actions japonaises, avec un autre 14% au Royaume-Uni, 11% en France et 9% en Suisse.

Cependant, aucune entreprise ne représente actuellement plus de 2,1 % du portefeuille. Les grands noms de la consommation tels que Nestlé (NSRGY) et Roche Holdings (RHHBY) aident actuellement l'ESGD à fournir plus de rendement que le S&P 500. Morningstar attribue quatre étoiles au fonds, une cote Argent et trois globes de durabilité.

En savoir plus sur ESGD sur la page du fournisseur iShares.

8 sur 15

ETF iShares Global Clean Energy

Avec l'aimable autorisation d'iShares

• Actifs sous gestion : 5,5 milliards $
• Rendement du dividende : 0,4%
• Dépenses : 0,46%

Certains investisseurs peuvent se concentrer sur des questions ESG spécifiques, comme l'énergie propre. Cela a conduit à la création d'indices de référence tels que le S&P Global Clean Energy Index, qui suit un groupe restreint de 30 des plus grandes entreprises d'énergie propre du 11, Plus de 000 actions dans l'indice S&P Global Broad Market.

Le monde est au milieu d'une tendance à long terme qui a vu la production d'énergie solaire et éolienne se développer rapidement, et le déclin de la production de charbon et de pétrole. L'indice S&P Global Clean Energy a reflété cette tendance, a plus que triplé depuis le début de l'année 2016 alors que l'Energy Select Sector Index (un indice énergétique traditionnel) a perdu un tiers de sa valeur.

Les ETF iShares Global Clean Energy (ICLN, 23,24 $) vous permet de suivre cet indice à 0,46 % par an. Les avoirs de l'ICLN sont répartis dans une douzaine de pays, avec les entreprises américaines dominant à 37% des actifs (la Chine est la plus proche après cela, à environ 14%). Les principaux titres comprennent Vestas, La société d'électricité danoise Ørsted et la société américaine de technologie d'énergie propre Enphase Energy (ENPH).

Le prospectus avertit les investisseurs que les entreprises d'énergie propre peuvent être fortement dépendantes des subventions et des contrats gouvernementaux. De même, les événements politiques et les conditions météorologiques saisonnières peuvent avoir un impact sur les performances.

En savoir plus sur ICLN sur la page du fournisseur iShares.

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SPDR S&P 500 Fossil Fuel Reserve ETF gratuit

Avec l'aimable autorisation de State Street Global Advisors

• Actifs sous gestion : 1,0 milliard de dollars
• Rendement du dividende : 1,3%
• Dépenses : 0,20%

Une autre façon d'investir en gardant à l'esprit les principes de l'énergie propre est d'exclure simplement les combustibles fossiles de votre portefeuille.

C'est ce que vous obtenez avec le SPDR S&P 500 Fossil Fuel Reserve ETF gratuit (SPYX, 102,97 $), qui investit simplement dans le S&P 500, moins les entreprises qui possèdent des réserves de combustibles fossiles (c. sources de pétrole brut, gaz naturel et charbon thermique). Effectivement, cela n'élimine que quelques entreprises énergétiques, tels que Exxon Mobil (XOM) ou Chevron (CVX), résultant en un groupe de 490 exploitations restantes.

Ce n'est pas seulement un investissement de bien-être pour les défenseurs de l'énergie propre. SPYX a dépassé le S&P 500 de plus d'un point de pourcentage par an en moyenne au cours des trois dernières années. Et il a constamment surpassé la catégorie des grands mélanges américains depuis sa création en 2015.

Morningstar attribue à SPYX une note Argent, cinq étoiles et trois globes de durabilité.

En savoir plus sur SPYX sur la page du fournisseur SPDR.

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Fonds Pax Ellevate pour le leadership mondial des femmes

Gestion d'actifs Impax

• Actifs sous gestion : 822,7 millions de dollars
• Rendement du dividende : 1,0%
• Dépenses : 0,80%

Fonds Pax Ellevate pour le leadership mondial des femmes (PXWEX, 33,06 $), à plus de 820 millions de dollars d'actifs sous gestion, est la preuve qu'il existe un réel intérêt des investisseurs pour la mixité en entreprise.

Les performances de PXWEX suggèrent que cela fonctionne, trop. Ce portefeuille de plus de 400 sociétés mixtes a surperformé plus des trois quarts de ses pairs actions mondiales dans la catégorie Lipper Global Multi-Cap Core au cours des trois années se terminant le 31 mars. 2021.

Le fonds est lié à l'indice Impax Global Women's Leadership. Pour créer l'index, l'équipe interne d'analyse de genre de l'entreprise évalue 1, 600 entreprises mondiales pour des critères tels que la représentation des femmes dans le management et l'égalité salariale hommes-femmes.

« Ces facteurs reçoivent des poids différents, avec une représentation des femmes dans les conseils d'administration et dans la direction recevant les poids les plus élevés, ", déclare Barbara Browning, gestionnaire de portefeuille. Les actions qui répondent à ces critères et à certains critères ESG représentent ce qu'Impax considère comme les meilleures entreprises au monde pour faire progresser l'égalité des sexes et les femmes sur le lieu de travail, elle dit.

Le fonds peut pencher « vers des secteurs de leadership en matière de genre mieux notés, régions et pays, " comme les produits de consommation courante et les services financiers, et les États-Unis et la France, dit le gestionnaire de portefeuille Scott LaBreche. "(Cela) peut avoir des effets négatifs sur le rendement à court terme, " mais il dit qu'ils "sont annulés sur des périodes à plus long terme".

Les principaux titres récents incluent Microsoft, Amazone, Estée Lauder (EL) et American Water Works (AWK).

Apprenez-en plus sur PXWEX sur la page des fournisseurs de Pax World Funds.

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FNB Nuveen ESG Valeur à grande capitalisation

Avec l'aimable autorisation de Nuveen

• Actifs sous gestion : 895,6 millions de dollars
• Rendement du dividende : 1,3%
• Dépenses : 0,35%

« Les actions de valeur ont certaines des évaluations les plus attrayantes en ce moment, notamment par rapport aux valeurs de croissance, ", déclare Kostya Etus, d'Orion Portfolio Solutions. "Mais il existe un risque d'acheter des sociétés de qualité inférieure qui pourraient fermer leurs portes - également connu sous le nom de 'attraper un couteau qui tombe'. "

En associant valeur et entreprises ESG, qui sont généralement de meilleure qualité et « mieux capables de résister à la tempête en période de tension du marché, " selon Etus, vous pouvez atténuer le risque de saisir la lame.

Et c'est l'idée derrière FNB Nuveen ESG Valeur à grande capitalisation (NULV, 37,19 $.

Le Nuveen ESG Large-Cap Value Fund suit l'indice TIAA ESG USA Large-Cap Value, qui tente d'augmenter l'exposition aux composants de l'indice MSCI USA Value avec des facteurs ESG positifs tout en réduisant l'exposition au carbone. L'indice de valeur ESG a surperformé l'indice de valeur traditionnel chaque année depuis 2015.

NULV, qui est le plus lourd dans la finance (20 %) et la santé (15 %), est le plus fortement concentré dans Procter &Gamble (PG) et Intel (INTC) ... mais même alors, aucune action ne représente plus de 3 % de l'actif.

En savoir plus sur NULV sur la page du fournisseur Nuveen.

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FNB Nuveen ESG à petite capitalisation

Avec l'aimable autorisation de Nuveen

• Actifs sous gestion : 834,8 millions de dollars
• Rendement du dividende : 0,5%
• Dépenses : 0,40%

En parlant d'"attraper un couteau qui tombe, " Etus affirme que les actions à petite capitalisation peuvent offrir de solides opportunités de valeur en ce moment, même si vous courez un risque plus élevé de vous couper, surtout dans le contexte actuel.

Les petites capitalisations ont tendance à être sous-évaluées par rapport aux grandes entreprises, mais « de nombreuses petites entreprises ne survivront peut-être pas à cette période économique difficile, ", dit-elle. "Avoir une superposition ESG aide à sélectionner des sociétés à petite capitalisation de meilleure qualité qui peuvent avoir une probabilité plus élevée de sortir de la récession et de surperformer lors du rebond."

Elle pointe vers le FNB Nuveen ESG à petite capitalisation (NUSC, 44,00 $), qui réplique l'indice TIAA ESG USA Small-Cap, qui applique les critères ESG à l'indice MSCI USA Small Cap. Le portefeuille de 670 titres est le plus dense en actions des technologies de l'information (17 %), les valeurs industrielles (17 %) et les valeurs de consommation cyclique (16 %), mais il offre une exposition à tous les secteurs - ce qui n'est pas nécessairement gagnant, en fonction de vos valeurs ESG.

Par exemple, La NUSC évite mieux le tabac et les armes à feu civiles (aucune entreprise) que les combustibles fossiles (2,4% des actifs appartiennent à des producteurs de pétrole/gaz, et 0,7% sont dans les services publics alimentés au fioul) et la déforestation (1,7% des investissements sont dans des entreprises à « risque de déforestation »). C'est selon un tracker de fonds alimenté par As You Sow, une organisation à but non lucratif promouvant la responsabilité environnementale et sociale des entreprises à travers la défense des intérêts des actionnaires.

Cependant, NUSC n'est décidément pas un bon choix pour les investisseurs qui privilégient l'égalité des sexes, selon les notes d'As You Sow.

En savoir plus sur NUSC sur la page du fournisseur Nuveen.

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Fonds TIAA-CREF Core Impact Bond

Avec l'aimable autorisation de Nuveen

• Actifs sous gestion : 6,4 milliards $
• Rendement SEC : 1,7%
• Dépenses : 0,46%

Les investisseurs peuvent également ajouter un élément ESG à la partie obligataire de leur portefeuille.

Les Fonds TIAA-CREF Core Impact Bond (TSBRX, 10,55 $), qui est maintenant sous l'égide de Nuveen, est dirigée par une équipe de gestion de portefeuille de trois personnes qui comprend Stephen Liberatore, responsable de la stratégie ESG/Impact Fixed Income. Le fonds détient des obligations de qualité d'investissement d'entreprises qui sont des leaders ESG dans leur secteur et/ou qui ont un impact environnemental ou social direct et mesurable dans des domaines tels que les ressources naturelles, énergies renouvelables et logements abordables.

Les gérants commencent par sélectionner des titres qui se classent dans la moitié supérieure de leur groupe de pairs pour les caractéristiques ESG. Les spécialistes du secteur choisissent ensuite parmi ceux-ci les obligations individuelles pour le portefeuille. Ceux-ci peuvent inclure des titres du gouvernement américain, obligations de sociétés ou titres adossés à des créances hypothécaires et autres actifs. Au 31 décembre 2020, TSBRX était le plus fortement investi dans des obligations d'entreprises (38%) et des titres adossés à des créances hypothécaires d'agences (27%), avec des morceaux décents de dette du Trésor américain (15 %) et d'obligations municipales (7 %) parmi ses autres avoirs.

Ce qui distingue ce fonds obligataire de ses pairs ESG, c'est qu'il peut allouer 30 à 40 % de ses actifs à des investissements à impact - "qui peuvent sortir de l'écran mais avoir un impact 'direct et mesurable' sur l'amélioration sociale ou environnementale" - en dehors de ceux choisis dans le cadre de son processus de sélection de base.

Le directeur associé de Morningstar, Brian Moriarty, note que cela peut inclure des transactions illiquides, mais la direction veille à compenser le risque plus élevé de ces investissements en détenant un montant égal de bons du Trésor américain de même durée.

En savoir plus sur TSBRX sur la page du fournisseur Nuveen.

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ETF iShares ESG USD Corporate Bond

Avec l'aimable autorisation d'iShares

• Actifs sous gestion : 852,7 millions de dollars
• Rendement SEC : 2,2%
• Dépenses : 0,18%

Les ETF iShares ESG USD Corporate Bond (SUSC, 27,11 $) est un autre fonds ESG à revenu fixe spécifiquement axé sur la dette des entreprises. Son objectif est d'optimiser l'exposition aux critères ESG tout en respectant les caractéristiques risque-rendement de l'indice Bloomberg Barclays US Corporate.

l'indice de suivi de SUSC, l'indice Bloomberg Barclays MSCI US Corporate ESG Focus, désapprouve les producteurs et détaillants civils d'armes à feu, fabricants d'armes, producteurs de combustibles fossiles ou producteurs d'électricité, et quelques autres industries. Certaines exclusions sont catégoriques, tandis que d'autres sont basés sur des seuils de revenus ou de pourcentage de revenus. Il exclut également les entreprises étiquetées avec la marque « controverse commerciale grave ».

Le portefeuille global est presque entièrement de qualité investment grade, bien que la plupart de ses avoirs soient plus proches de l'extrémité inférieure de ce spectre. Plus de la moitié du portefeuille est en obligations notées BBB, et 38 % sont des obligations notées A. La durée effective est de 8,2 ans, ce qui implique qu'une augmentation d'un point de pourcentage des taux d'intérêt entraînerait une baisse de 8,2 % pour le portefeuille.

L'ETF iShares ESG USD Corporate Bond a vu le jour en juillet 2017, il n'a donc pas beaucoup d'antécédents. Mais alors qu'il a sous-performé la moyenne de la catégorie de 29 points de base en 2018, il a surperformé de 155 points de base en 2019, puis a surperformé à nouveau de 52 points de base en 2020. Ainsi, SUSC montre que vous n'avez pas à renoncer aux rendements pour la responsabilité sociale des titres à revenu fixe.

En savoir plus sur SUSC sur la page du fournisseur iShares.

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Fonds équilibré Boston Trust Walden

Boston Trust Walden

• Actifs sous gestion : 190,4 millions de dollars
• Rendement du dividende : 0,7%
• Dépenses : 1,00 %

Les investisseurs peuvent même avoir accès à un fonds équilibré qui priorise les valeurs ESG.

Les Boston Trust Walden Balanced Fund (WSBFX, 23,35 $) vise une allocation en actions de 70 % à 80 %, et c'est actuellement à l'extrémité inférieure de cela. Même à ce moment là, à 28 % d'exposition obligataire, il affiche 11 points de pourcentage de plus d'allocation aux obligations que la moyenne de la catégorie.

Le portefeuille de titres à revenu fixe se compose d'obligations du gouvernement américain et d'obligations liées au gouvernement, les obligations de sociétés, obligations municipales et trésorerie et équivalents de trésorerie. Du côté des actions, tandis que les gestionnaires de fonds sont ouverts aux entreprises de toutes tailles, ils préfèrent les grosses majuscules, avec des noms reconnaissables comme Apple, Microsoft et Google parent Alphabet (GOOGL) en tête de liste.

Les gérants appliquent un filtre ESG aux participations et excluent les sociétés fortement exposées à des produits ou services tels que la production d'alcool, mine de charbon, l'élevage industriel, le tabac, armes et opérations pénitentiaires. Ils évitent également les entreprises avec de mauvaises conditions de travail ou une mauvaise gouvernance d'entreprise, ainsi que ceux qui ont un impact négatif sur l'environnement ou la communauté.

Walden est reconnu comme un gestionnaire d'actifs avec une histoire d'engagement des entreprises sur la question de la déforestation et du tabac dans l'industrie du divertissement. WSBFX fait partie des fonds ESG les mieux classés de cette liste, gagner cinq globes de durabilité, quatre étoiles et une note Argent de Morningstar.

En savoir plus sur WSBFX sur la page du fournisseur de Boston Trust Walden.