STOXX

Qu'est-ce que STOXX ?

STOXX, une filiale de Deutsche-Borse Group (symbole boursier :DBOEF), est l'un des principaux fournisseurs d'indices boursiers représentatifs des marchés européens et mondiaux. Certains des indices les plus notables fournis par STOXX comprennent l'Euro Stoxx 50, Stoxx Euro 600, Euro Stoxx 50 ESG, et le Stoxx Global 1800.

Points clés à retenir

• STOXX, une filiale de Deutsche-Borse Group (symbole boursier :DBOEF), est l'un des principaux fournisseurs d'indices boursiers représentatifs des marchés européens et mondiaux.
• Les indices STOXX sont concédés sous licence à plus de 500 sociétés dans le monde, qui comprennent les plus grands émetteurs de produits financiers au monde, propriétaires de capitaux, et les gestionnaires d'actifs.
• L'indice STOXX le plus populaire est l'indice Euro Stoxx 50, Premier indice européen des blue chips, couvrant 50 valeurs de 8 pays de la zone euro :Belgique, Finlande, La France, Allemagne, Irlande, Italie, les Pays-Bas, et l'Espagne.
• Les indices STOXX sont utilisés comme instrument sous-jacent pour les produits financiers tels que les ETF, contrats à terme et options, et produits structurés, mais aussi pour la mesure des risques et des performances.

Comprendre STOXX

Les indices fournis par STOXX couvrent un large éventail de segments du marché des actions, y compris le vaste marché, frites bleues, secteurs particuliers, et les indices mondiaux.

Bien que des index mondiaux soient également inclus, la majorité des indices STOXX mettent l'accent sur le marché européen. Les indices STOXX ont été créés à partir d'une joint-venture entre Dow Jones, Deutsche-Borse AG, et le SIX Group (anciennement SWX Group) en 1997 et ont lancé leurs premiers produits en 1998.

Les indices STOXX sont depuis devenus très populaires et sont négociables sur le marché des futures et options, et sont également utilisés comme référence pour les fonds qui négocient sur les marchés européens et mondiaux. Les indices sont concédés sous licence à plus de 500 sociétés dans le monde, qui comprennent les plus grands émetteurs de produits financiers au monde, propriétaires de capitaux, et les gestionnaires d'actifs. Les indices STOXX ne sont pas seulement utilisés comme sous-jacents de produits financiers, comme les ETF, contrats à terme et options, et les produits structurés mais aussi pour la mesure du risque et de la performance.

En outre, STOXX SA est l'agent de commercialisation des indices DAX en Allemagne et de l'indice SIX en Suisse. STOXX a bénéficié du récent regain d'intérêt pour l'investissement passif des fonds indiciels, où plusieurs de leurs indices sont utilisés comme références à répliquer.

L'indice Euro Stoxx 50

Le plus populaire de leurs nombreuses offres d'indices - et qui est peut-être maintenant l'indice boursier européen le plus populaire dans l'ensemble - est l'indice de premier ordre Euro Stoxx 50, qui permet aux investisseurs de suivre et d'investir dans les 50 plus grandes actions de la zone euro. Les composants de l'indice sont sélectionnés en classant chaque société dans les 19 indices Euro Stoxx « Super-secteur » par capitalisation boursière ajustée du flottant.

L'indice Euro Stoxx 50 couvre les valeurs de 8 pays de la zone euro :Belgique, Finlande, La France, Allemagne, Irlande, Italie, les Pays-Bas, et l'Espagne. L'indice Euro Stoxx 50 est autorisé aux institutions financières pour servir de sous-jacent à un large éventail d'investissements tels que les contrats à terme, choix, et les fonds négociés en bourse (FNB).

Les 40 plus grandes entreprises qui participent à ces 19 indices sont automatiquement choisies comme composantes de l'indice Euro Stoxx 50. Les 10 autres sont sélectionnées par un comité parmi les entreprises classées 41e à 60e, avec une préférence donnée aux composants existants afin de réduire le chiffre d'affaires.

L'indice est révisé en septembre de chaque année, mais il y a des critères qui peuvent retourner des composants plus tôt, comme une faillite, fusionnement, ou autrement glissant des rangs des 75 premiers en termes de capitalisation boursière globale.

Plusieurs sous-indices mono-pays sont dérivés de l'indice Euro Stoxx 50. Ils comprennent le sous-indice Euro Stoxx 50 France, Sous-indice Euro Stoxx 50 Allemagne, Sous-indice Euro Stoxx 50 Italie, Sous-indice Euro Stoxx 50 Pays-Bas, et sous-indice Euro Stoxx 50 Espagne. Chacun couvre les composants Euro Stoxx 50 du pays indiqué.

Depuis le 10 juin, 2021, certains composants de l'Euro Stoxx 50 inclus (secteur et pays d'origine également répertoriés) :

• ASML Holding : La technologie, Pays-Bas
• LVMH Moët Hennessy : Produits et services de consommation, La France
• SÈVE: La technologie, Allemagne
• Linde : Produits chimiques, Allemagne
• Énergies totales : Énergie, La France
• Siemens : Produits industriels, Allemagne
• Sanofi : Soins de santé, La France
• Allianz : Assurance, Allemagne
• Schneider Electric : Biens et services industriels, La France
• Air Liquide: Produits chimiques, La France
• Daimler : Automobiles et pièces détachées, Allemagne
• BNP Paribas: Banques, La France
• Airbus : Biens et services industriels, La France
• Enel : Utilitaires, Italie
• Iberdrola : Utilitaires, Espagne
• BASF : Produits chimiques, Allemagne
• Banco Santander : Banques, Espagne
• Deutsche Telekom : Télécommunications, Allemagne

Investir dans l'indice Euro STOXX 50

Les fonds négociés en bourse (ETF) sont le moyen le plus simple de s'exposer à l'indice Euro Stoxx 50. Bien que les fonds communs de placement s'accompagnent généralement de frais de gestion élevés, Les ETF peuvent être achetés et vendus avec des frais de gestion relativement bas.

Les deux ETF Euro Stoxx 50 les plus populaires sont l'ETF SPDR Euro Stoxx 50 (NYSE :FEZ) et l'ETF iShares Euro Stoxx 50 (EUE).

D'autres moyens populaires d'obtenir une exposition aux principales actions européennes comprennent :

• Le FNB Vanguard MSCI Europe (VGK)
• L'indice iShares S&P Europe 350 (IEV)
• L'indice iShares MSCI EMU (EZU)

Bien sûr, les investisseurs peuvent toujours acheter des actions européennes cotées sur les bourses américaines grâce à l'utilisation d'American Depository Receipts (ADR).

Par exemple, Composants Euro Stoxx 50 comme ING Group (ING), SAP (SAP), et Banco Santander (SAN) ont tous des ADR cotés à la Bourse de New York.

L'indice Stoxx Europe 600

L'indice Stoxx Europe 600 est dérivé de l'indice STOXX Europe Total Market et est un sous-ensemble du populaire indice Stoxx Global 1800.

Il a un nombre fixe de 600 composants, représentant grand, milieu, et petites capitalisations de 17 pays d'Europe :Autriche, La Belgique, Danemark, Finlande, La France, Allemagne, Irlande, Italie, Luxembourg, les Pays-Bas, Norvège, Pologne, Le Portugal, Espagne, Suède, La Suisse, et le Royaume-Uni.

Depuis le 10 juin, 2021, certains composants de l'Euro Stoxx 50 inclus (secteur et pays d'origine également répertoriés) :

• Se nicher: Nourriture, boisson, et tabac, la Suisse
• ASML Holding : La technologie, Pays-Bas
• Roche Holding : Soins de santé, la Suisse
• Novartis : Soins de santé, la Suisse
• LVMH Moët Hennessy :Produits et services de consommation, La France
• Unilever : Soins personnels, pharmacies et épiceries, Royaume-Uni
• SÈVE: La technologie, Allemagne
• AstraZeneca : Soins de santé, Royaume-Uni
• Linde : Produits chimiques, Allemagne
• Novo Nordisk : Soins de santé, Danemark

Le Stoxx Global 1800

L'indice Stoxx Global 1800 est composé d'un nombre fixe de 1800 composants provenant des marchés les plus développés du monde. Son intention est de fournir une exposition large mais liquide.

L'indice Stoxx Global 1800 est composé de 600 indices européens, 600 américains, et 600 actions de la région Asie/Pacifique. En réalité, ils sont représentés par l'indice Stoxx Europe, l'indice Stoxx North America 600, et l'indice Stoxx Asia/Pacific 600.

Depuis le 11 juin 2021, certains composants de l'Euro Stoxx 50 inclus (secteur et pays d'origine également répertoriés) :

• Pomme: La technologie, nous
• Microsoft : La technologie, nous
• Amazone: La technologie, nous
• Banque Royale du Canada : Banques, Canada
• Moteurs Toyota : Automobiles et pièces détachées, Japon
• Groupe Softbank : Télécommunications, Japon
• Mitsui &Co : Biens et services industriels, Japon
• Unilever : Soins personnels, médicament, et épiceries, Royaume-Uni
• Novo Nordisk : Soins de santé, Danemark

L'indice Euro Stoxx 50 ESG

L'indice Euro Stoxx 50 est le reflet de l'indice Euro Stoxx 50, mais avec un environnement standardisé, Social, et écrans verts (ESG) appliqués pour les normes mondiales, armes controversées, charbon thermique, contrats militaires, et tabac.

Les sociétés de l'Euro Stoxx 50 sont supprimées jusqu'à ce que 20 % des composants initiaux soient exclus. Chaque composante est alors remplacée par une société Euro Stoxx avec un score ESG plus élevé du même secteur que la composante exclue.

Depuis le 11 juin 2021, certains des composants de l'indice Euro Stoxx 50 ESG inclus (secteur et pays d'origine également cotés) :

• ENI : Énergie, Italie
• Pernod Ricard : Nourriture, boisson, et tabac, La France
• Ligne mondiale : Biens et services industriels, La France
• Danone : Nourriture, boisson, et tabac, La France
• Daimler : Automobiles et pièces détachées, Allemagne
• Poste Deutsche: Biens et services industriels, Allemagne
• Vinci : Construction et matériaux, La France

Indices de durabilité

STOXX fournit des versions filtrées ESG de plus de 40 de ses indices de référence. Ils comprennent le Stoxx Europe 600 ESG-X, Stoxx USA 500 ESG-X, et le Stoxx Global 1800 ESG-X.

FAQ STOXX

STOXX inclut-il les sociétés britanniques ?

Oui. Bien que l'indice Euro Stoxx 50 n'inclue aucune société du Royaume-Uni, certains des autres indices de STOXX le font.

Par exemple, Les sociétés britanniques Unilever et AstraZeneca sont deux composants qui composent l'indice Stoxx Euro 600.

Quels sont les équivalents américains du STOXX 50 et du STOXX 600 ?

L'indice Euro Stoxx 50 étant un indice des grandes entreprises européennes de premier ordre, le Dow Jones Industrial Average (DJIA) représente un bon équivalent américain.

Le DJIA suit 30 des plus grandes actions de premier ordre cotées en bourse à la Bourse de New York et au NASDAQ. Depuis juin 2021, les composants du Dow comprenaient des goûts d'Apple, Compagnie Coca-Cola, Goldman Sachs, Walmart, et The Walt Disney Company.

Le Stoxx 600 cherche à offrir une exposition plus large aux sociétés européennes. Ainsi, il est souvent cité comme une alternative européenne proche de l'indice Standard &Poor's 500 (S&P 500).

Le S&P 500 est un indice largement diversifié composé des 500 plus grandes sociétés des États-Unis.

S&P et MSCI ont-ils des indices européens ?

L'indice S&P Europe 350 est composé de 350 grandes sociétés de premier ordre de 16 marchés européens développés. Pendant ce temps, l'indice MSCI Europe recherche une exposition aux grandes et moyennes capitalisations dans 15 pays développés d'Europe.

Quels pays représentent la concentration la plus élevée dans le STOXX 50 ?

La France (17 composantes) et l'Allemagne (16 composantes) sont les deux pays les plus concentrés dans le STOXX 50. Ils sont suivis des Pays-Bas (6), Espagne (4), Italie (3), Irlande (2), Belgique (1), et Finlande (1).