Qu'est-ce qu'un compte de retraite 702 ?

La plupart des gens détestent payer des impôts. Ce n'est pas difficile à comprendre. Ce qui est déconcertant, c'est la longueur que les gens iront pour éviter les impôts - parfois, le coût de l'évasion fiscale dépasse les impôts eux-mêmes.

La raison pour laquelle cela se produit est que pour certaines personnes, tout ce qu'ils ont à entendre, c'est qu'un stratagème les aidera à éviter les impôts, et ils sont à bord. Rappelez-vous cependant, éviter les impôts ne devrait pas être votre objectif ultime. L'idée est d'obtenir le meilleur rendement après impôt. Cela signifie qu'éviter les impôts ne vaut la peine que si les coûts et les risques impliqués ne diminuent pas trop le rendement de votre investissement.

Point de mire :Section 702 Programmes de retraite

Ce sont des questions importantes à examiner si vous envisagez un compte de retraite Section 702.

Qu'est-ce qu'un compte de retraite 702 ? Il est couramment présenté comme un moyen d'accumuler un revenu de retraite, en franchise d'impôt. La vraie histoire, bien que, est plus compliqué que cela.

Qu'est-ce qu'un compte de retraite 702 ?

Techniquement, Les comptes de retraite de l'article 702 n'existent pas. Le nom populaire est un raccourcissement de la section 7702, une partie du code fiscal américain qui se rapporte aux polices d'assurance-vie. Au coeur, c'est ce que sont ces 702 régimes de retraite – des polices d'assurance-vie qui accumulent une valeur de rachat.

Étant donné que les prestations d'assurance-vie sont exonérées d'impôt sur le revenu, ils peuvent être un moyen d'accumuler des économies sans payer d'impôts. Certaines polices vous permettent d'accéder à une partie de vos prestations accumulées avant votre décès, c'est ainsi qu'ils peuvent agir comme une source de revenu de retraite.

Cela semble assez simple, mais il y a un hic. En fait plusieurs prises.

Voici le piège….

Une police d'assurance-vie peut être une méthode valable d'accumulation de patrimoine, mais son efficacité dépend des détails. Et il y a beaucoup de détails. Voici quelques-unes des choses à comprendre avant de s'engager dans un programme de retraite 702 :

1. Les primes ne sont pas déductibles. L'aspect fiscalement avantageux est simplement que les prestations s'accumulent et sont versées en franchise d'impôt, mais contrairement aux contributions à un plan 401k ou à un IRA traditionnel, les primes que vous versez dans une police d'assurance-vie ne sont pas déductibles. Cela rend les caractéristiques fiscales d'un programme de retraite 702 plus similaires à celles d'un Roth IRA, pour lesquels les cotisations ne sont pas déductibles mais les revenus de placement ne sont pas imposés.
2. C'est un engagement à long terme. Si vous rencontrez des difficultés financières à un moment donné, vous devrez peut-être cesser de payer des primes. Selon les termes de la police, cela pourrait réduire considérablement ou annuler les avantages que vous accumulez. Pour qu'un régime 702 fournisse les prestations de retraite annoncées, vous devez être en mesure de vous engager à payer les primes dans les délais.
3. Le revenu de retraite supplémentaire n'est pas vraiment un revenu. Tout revenu de retraite produit par un programme 702 réduira la prestation ultime versée par la police d'assurance, puisqu'il s'agit généralement d'un prêt ou d'une avance sur la prestation de décès ultime.
4. L'accès à cet argent peut être coûteux. Emprunter contre le capital-décès est susceptible d'entraîner des frais d'intérêt, ce qui réduirait la prestation ultime de plus que ce que vous retirez pour un revenu de retraite.
5. Le risque de taux d'intérêt est particulièrement aigu en ce moment. La relation entre les primes et les prestations de la police d'assurance serait basée sur les taux d'intérêt actuels, qui sont très bas. Cela signifie que les avantages s'accumuleraient à un rythme lent. Cependant, si vous empruntez sur cette prestation plusieurs années dans le futur, le taux d'intérêt d'ici là pourrait bien être beaucoup plus élevé. Cela signifie que l'argent que vous empruntez pourrait vous coûter des intérêts à un taux plus élevé que le rythme auquel les prestations s'accumulent.
6. Le rendement à long terme est trouble. Si ce dernier point vous a laissé vous gratter la tête, s'habituer à la confusion. L'évaluation de l'avantage d'un compte de retraite 702 dépend de la capacité à déterminer le taux de rendement impliqué par la relation entre les avantages et les primes, et la durée pendant laquelle les deux sont payés. Jusqu'à ce que vous puissiez comprendre cela, vous ne savez pas vraiment si une politique donnée est meilleure que des véhicules conservateurs tels que les CD ou les comptes d'épargne, sans parler des investissements à long terme comme les actions et les obligations. En d'autres termes, vous ne pouvez pas porter de jugement global sur le fait que 702 programmes soient bons ou mauvais – la réponse dépend des conditions spécifiques de la police d'assurance.
7. Il y a un risque de coup de crayon. Le statut d'exonération d'impôt des paiements sur un compte de retraite 702 dépend d'un peu de claquettes. Les prestations d'assurance-vie ne sont pas imposables. En empruntant sur ces avantages futurs, le titulaire de la police peut obtenir cet avantage fiscal sans avoir à mourir. C'est précisément le type d'échappatoire que ciblent souvent les réformes fiscales, il y a donc un risque qu'avec la signature d'une nouvelle loi fiscale dans le futur, le volet épargne retraite de ces contrats soit invalidé.
8. Il existe également un risque de contrepartie. Lorsque vous avez un compte bancaire, votre argent est garanti par la FDIC. Lorsque vous avez un compte de placement de retraite comme un 401 (k) ou un IRA, il existe des actifs spécifiques détenus pour votre bénéfice. En revanche, une police d'assurance représente une obligation générale de la compagnie d'assurance, vos prestations sont donc aussi sûres que cette compagnie d'assurance. Être sûr, il existe des règles strictes régissant la manière dont les compagnies d'assurance financent leurs obligations, mais comme la dernière crise financière l'a démontré, ces mesures de sécurité ne résistent pas toujours à la pression. Le risque de contrepartie signifie que l'arrangement est seulement aussi bon que la partie de l'autre côté de la transaction, dans ce cas, la compagnie d'assurance. Lorsque vous souscrivez des prestations à verser des décennies dans le futur, il y a beaucoup de temps pour que le risque de contrepartie devienne un problème.

702 comptes de retraite ne semblent pas offrir des caractéristiques fiscales supérieures aux programmes de retraite plus traditionnels, comme un plan 401k ou un IRA. Un programme 702 pourrait être une option viable si vous maximisez déjà vos cotisations admissibles à ces programmes de retraite, et souhaitez accumuler des économies en plus de cela.

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Même à ce moment là, ne souscrivez pas à une police d'assurance tant que vous n'avez pas calculé les chiffres et compris que ses avantages sont susceptibles de vous offrir un meilleur rendement après impôt sur les primes que vous payez que ce que vous gagneriez pour des taux de CD ou des investissements à long terme. Et, si vous trouvez les termes trop compliqués à comprendre, puis s'éloigner. Les vendeurs financiers aiment souvent que vous pensiez qu'il y a un mystère dans les programmes compliqués qui les fait fonctionner. Habituellement cependant, en fin de compte, le seul mystère dans de tels cas est de savoir où est passé votre argent.

Richard Barrington a obtenu le titre de CFA et est un vétéran de 20 ans de l'industrie financière, y compris avoir précédemment servi pendant plus d'une douzaine d'années en tant que membre du comité exécutif de Manning &Napier Advisors, Inc. Richard a beaucoup écrit sur des sujets liés à l'investissement et aux finances personnelles.