Que sont les dividendes,

et comment fonctionnent-ils ?

Si vous êtes actionnaire, vous avez probablement ressenti une montée d'adrénaline en regardant la valeur de votre portefeuille augmenter.

Mais le marché ne monte pas toujours. Parfois ça monte et puis ça descend, et d'autres fois, c'est comme monter sur un navire violemment rocheux, s'écraser à travers les vagues. Si les eaux rocheuses vous font peur, vous pouvez décider qu'en vous concentrant sur les dividendes, plutôt que des gains en capital, comme source de retour peut avoir plus de sens pour vous.

Mais que sont exactement les dividendes, et comment fonctionne cette source de revenus ?

Cet article expliquera ce que sont les dividendes, comment ils fonctionnent et sont payés, pourquoi les entreprises choisissent de verser des dividendes, si des impôts sont payés sur eux, et plus.

Que sont les dividendes, et comment fonctionnent-ils ?

Les dividendes sont des sommes d'argent versées aux actionnaires, souvent tous les trimestres, pour détenir la propriété de l'entreprise. Lorsqu'une entreprise a de l'argent supplémentaire dans ses coffres, ils aiment parfois le verser aux actionnaires en remerciement d'avoir investi dans l'entreprise.

Les dividendes sont payés pour chaque action que vous possédez. Par exemple, si vous possédez 100 actions de la société X et que leur dividende rapporte 0,02 $ par action, vous gagnerez 2 $ en dividendes chaque fois qu'ils émettront un dividende. Il est important de savoir que toutes les entreprises ne versent pas de dividendes. En outre, il existe plusieurs types de dividendes.

Types de dividendes

Il existe deux types de dividendes :qualifiés et non qualifiés.

• Qualifié: C'est le type de dividende le plus courant. Il s'agit de dividendes de sociétés ordinaires, comme Nike, Apple ou Amazon, et sont imposables au taux de l'impôt sur les plus-values ​​à long terme. Si vous investissez en bourse ou en ETF, les dividendes que vous recevez sont probablement qualifiés.

• Sans réserve: Ces dividendes, également appelés dividendes ordinaires, sont moins fréquents, et sont associés à des fiducies de placement immobilier (FPI) ou à des options d'achat d'actions pour les employés. Ceux-ci sont imposés au taux d'imposition fédéral régulier sur le revenu.

La principale différence entre les deux types de dividendes est le taux d'imposition que vous paierez.

Payez-vous des impôts sur les dividendes ?

Oui. Étant donné que les dividendes sont considérés comme un revenu, les investisseurs doivent payer des impôts sur eux, bien que tout le monde ne paie pas le même taux d'imposition. Les tarifs varient en fonction du revenu que vous gagnez, les types de dividendes que vous avez reçus et combien vous en avez tiré.

• Dividendes qualifiés : Ces dividendes sont imposés au taux de l'impôt sur les plus-values ​​à long terme, lequel, pour les déposants uniques en 2020, est:

• • 0 $ à 9 $, 875 – 0%
  • 9 $, 876 à 40 $, 000 – 0%
  • 40 $, 001 à 40 $, 125 – 15 %
  • 40 $, 126 à 85 $, 525 – 15 %
  • 85 $, 526 à 163 $, 300 – 15 %
  • 163 $, 301 à 207 $, 350 – 15 %
  • 207 $, 351 à 441 $, 450 – 15 %
  • 441 $, 451 à 518 $, 400 – 20 %
  • 518 $, 400 et plus – 20 %

• Dividendes non qualifiés : Ces dividendes sont imposés au taux fédéral ordinaire de l'impôt sur le revenu, lequel, pour les déposants uniques en 2020, est:

• • 0 $ à 9 $, 875 – 10 %
  • 9 $, 876 à 40 $, 000 – 12%
  • 40 $, 001 à 40 $, 125 – 12%
  • 40 $, 126 à 85 $, 525 – 22%
  • 85 $, 526 à 163 $, 300 – 24%
  • 163 $, 301 à 207 $, 350 – 32%
  • 207 $, 351 à 441 $, 450 – 35%
  • 441 $, 451 à 518 $, 400 – 35%
  • 518 $, 400 et plus – 37%

Lorsque vous vous préparez à déclarer vos impôts pour l'année précédente, vous obtiendrez un formulaire de votre société de courtage appelé 1099-DIV. Ce formulaire listera les dividendes que vous avez reçus et leurs montants. Vous l'entrerez dans votre 1040 en tant que revenu aux lignes 3a (qualifié) et 3b (ordinaire). Si vous avez reçu moins de 10 $ de dividendes au cours de l'année, il se peut que vous ne receviez pas de 1099-DIV – vous devez quand même déclarer ce revenu dans vos impôts.

Comment les dividendes sont-ils payés ?

Les dividendes sont versés automatiquement sur le compte d'un investisseur, généralement un compte de courtage. Selon le type d'investissement, celui-ci peut être publié trimestriellement ou mensuellement. Parfois, il est payé en espèces et d'autres fois sous la forme d'actions supplémentaires, en particulier si vous utilisez une fonction DRIP (plus de détails ci-dessous).

Le paiement des dividendes suit un calendrier strict :

• Date de déclaration de dividende : D'abord, la société déclare qu'elle verse un dividende aux actionnaires. (Ceci est décidé par un conseil d'administration, qui déterminent également combien est payé, à qui, et pour quand.)

• Date ex-dividende : Puis, la société décide qui recevra le dividende. Ceci est déterminé par la date ex-dividende. Les actionnaires qui détenaient les actions avant la date ex-dividende recevront le dividende. Les actionnaires qui ont acheté les actions après la date ex-dividende ne les recevront pas. Les actionnaires qui ne possèdent plus les actions mais les détenaient avant la date ex-dividende ont toujours le droit de recevoir le dividende.

• Date d'enregistrement : Il s'agit de la date à laquelle la société déterminera qui va réellement recevoir un dividende.

• Date de paiement: Il s'agit de la date à laquelle le paiement est versé aux actionnaires.

Pourquoi les entreprises paient-elles des dividendes ?

Les entreprises versent des dividendes aux actionnaires pour un certain nombre de raisons :

• Récompenser les investisseurs : Les entreprises aiment récompenser les investisseurs qui investissent dans leur entreprise.

• Projeter une image : Les entreprises qui versent régulièrement des dividendes prévoient qu'elles réussissent, ont du capital à dépenser et n'ont pas besoin d'investir davantage tous les fonds dans l'entreprise.

Pourquoi les entreprises ne versent-elles pas de dividendes ?

Inversement, il existe un certain nombre de raisons pour lesquelles une entreprise peut ne pas verser de dividende :

• Pas assez de capital : Certaines entreprises ne gagnent pas assez d'argent pour verser des dividendes aux actionnaires.

• Vous souhaitez plutôt réinvestir dans l'entreprise : De nombreuses industries, comme l'industrie pharmaceutique, aiment réinvestir leurs gains dans des recherches supplémentaires afin de développer leur entreprise.

Comment déterminer si une action à dividende est bonne ?

Les investisseurs en dividendes utilisent quelques données différentes pour déterminer si une entreprise est une bonne action de dividende.

• Augmentation des revenus : Les bénéfices d'une entreprise sont un bon point de départ pour déterminer si vous devez les soutenir. Après tout, si une entreprise ne grandit pas et ne gagne pas d'argent, peuvent-ils vraiment être considérés comme une bonne entreprise ?

• Forte trésorerie : Un flux de trésorerie élevé indique qu'une entreprise gagne suffisamment d'argent pour mettre ses réserves, qu'il peut ensuite utiliser pour rembourser la dette, distribuer aux actionnaires, investir dans l'entreprise, payer les dépenses et plus. Avoir un flux de trésorerie positif indique que l'entreprise est liquide, flexible et décrit sa performance financière globale.

• Ratio de distribution des dividendes en espèces : Ce ratio est utilisé pour évaluer si le paiement du dividende d'une entreprise est durable ou non. Plus la valeur est faible, plus il est probable que l'entreprise puisse continuer à verser le dividende sans trop étirer l'entreprise.

• Faible ratio d'endettement : Ce ratio est une expression de la dette d'une entreprise par rapport à ses fonds propres. Plus le rapport est bas, le meilleur. Par exemple, si une entreprise a 125 $, 000 000 d'actifs et a 100 $, 000 000 de dette, leur équité est de 25 $, 000. Par conséquent, leur ratio d'endettement est de 4. Ceci est considéré comme un risque relativement élevé et montre que l'entreprise peut être surendettée. En général, il est recommandé d'éviter les entreprises qui ont un ratio d'endettement de 2 ou plus.

• Force de l'industrie : Il est important de continuer à changer les tendances et l'économie, ainsi que l'offre et la demande, à l'esprit. Par exemple, à mesure que les gens deviennent plus soucieux de leur santé, investir dans des entreprises de sodas et snacks, même les plus populaires comme McDonald's et Coca-Cola, n'est peut-être plus aussi rentable qu'avant. D'autre part, investir dans des entreprises de santé, surtout avec une population vieillissante en augmentation, peut faire dans un sens financier intelligent.

Aristocrates du dividende

Il existe un groupe spécial d'entreprises appelées « aristocrates du dividende ». Une entreprise mérite cette distinction non seulement en versant un dividende chaque année au cours des vingt-cinq dernières années, mais en augmentant également leur rendement en dividendes chaque année.

Ils proviennent de nombreuses industries différentes, comme les produits de consommation courante, secteurs de la santé et de l'industrie, et sont généralement les entreprises les plus connues et les plus rentables du monde.

Un exemple d'aristocrates de dividendes sont:

• AT&T – 34 ans
• Chevron – 31 ans
• Coca-Cola – 56 ans
• ExxonMobil – 36 ans
• Kimberly Clark – 46 ans
• McDonald's – 42 ans
• PepsiCo – 46 ans
• Procter &Gamble – 56 ans
• Sysco – 38 ans
• Cible – 47 ans

Les investisseurs aiment les aristocrates des dividendes car ils sont considérés comme des investissements relativement sûrs, car ils sont généralement des leaders dans leur domaine, générer de gros bénéfices, et en tant qu'aristocrate, ont réussi à rester pertinents dans une économie en constante évolution.

Investir dans des placements versant des dividendes

Les actions sont l'un des principaux moyens par lesquels les investisseurs reçoivent des dividendes, mais vous pouvez également percevoir des dividendes des véhicules d'investissement suivants :

• Fonds communs de placement : Un fonds commun de placement est un véhicule d'investissement dans lequel les investisseurs mettent leur argent en commun et un gestionnaire décide comment l'investir. Les fonds communs de placement peuvent investir dans des actions, obligations, un portefeuille équilibré de deux fonds et de fonds du marché monétaire. Les fonds qui investissent dans des actions et des obligations qui versent un dividende répercuteront généralement ce dividende sur les investisseurs.

• ETF : Les fonds boursiers sont similaires aux actions en ce sens qu'ils sont négociés en bourse, mais au lieu d'investir dans des entreprises individuelles, le fonds investit dans des centaines voire des milliers d'entreprises. Cela minimise grandement les risques car vous êtes très diversifié. Les fonds qui investissent dans des actions et des obligations qui versent un dividende répercuteront généralement ce dividende sur les investisseurs.

• FPI : Un FPI, aussi appelée fiducie de placement immobilier, est comme un fonds commun de placement pour l'immobilier. Les investisseurs mettent leur argent en commun et un gestionnaire décide comment l'investir. Il existe des REIT dans un nombre varié de catégories, y compris résidentiel, Bureau, soins de santé, industriel, vendre au détail, Infrastructure, et plus. Les FPI permettent aux petits investisseurs d'investir dans des actifs immobiliers sans avoir à les acheter. Les investisseurs adorent les REIT car ils diversifient votre portefeuille, procurent un revenu stable sous forme de dividendes et bénéficient d'avantages fiscaux importants.

Investissement DRIP

Il existe également une forme d'investissement en dividendes appelée « investissement DRIP », dans lequel les dividendes que vous recevez sont automatiquement réinvestis pour vous par votre société de bourse. Lorsque vous recevez un dividende, au lieu d'être émis sur votre compte de courtage, il est réinvesti en achetant des actions supplémentaires.

C'est super utile car c'est fait automatiquement, et ne facture aucun frais ni commission pour ce faire. Il vous permet également d'acheter des rompus, c'est-à-dire si le dividende émis n'est pas assez important pour acheter une action entière, il peut encore en acheter une partie. Heures supplémentaires, cet argent supplémentaire s'accumule dans votre compte et peut conduire à des centaines supplémentaires, voire des milliers de dollars.

Dernières pensées

Investir dans des entreprises qui versent régulièrement un dividende peut être une excellente stratégie à employer pour les investisseurs, surtout si le revenu est plus important pour vous que les gains en capital. L'utilisation de mesures d'évaluation telles que le ratio P/E peut vous aider à constituer un portefeuille diversifié d'actifs versant des dividendes qui peuvent vous aider à atteindre vos objectifs financiers.

Il est important de se rappeler que toutes les entreprises ne versent pas de dividendes, et ceux qui le font pourraient changer cela à tout moment. Mais si vous souhaitez augmenter votre revenu annuel tout en cherchant à réduire la volatilité, investir dans des actions à dividendes peut être la bonne décision pour vous.

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