Taux d'intérêt historiques pour les cartes de crédit,

Une étude montre que les taux d'intérêt hypothécaires ont atteint des creux historiques, Les taux des cartes de crédit restent presque sans précédent

Suivi des taux d'intérêt sur la période de 101 trimestres entre le T1 1995 et le T1 2021, la Federal Reserve Bank de St. Louis a montré que les taux d'intérêt hypothécaires à 30 ans ont atteint leur point le plus bas sur toute la période de 25 ans le mois dernier, à 2,8%. Alors que les taux d'intérêt des prêts automobiles à 48 mois sont relativement bas par rapport aux normes historiques à 5,2 % (par rapport à leur plus bas historique de 3,8 % au deuxième trimestre de 2015), les taux d'intérêt des cartes de crédit sont proches de leur point culminant à 15,9 % (avec le plus haut historique sur 25 ans de 17,1 %, survenant au deuxième trimestre de 2019).

Nos recherches ont montré que la dette totale des cartes de crédit a diminué au cours de la dernière année en raison de l'effet économique de la pandémie, ce qui est une bonne nouvelle pour les consommateurs. Cependant, les intérêts sur cette dette renouvelable restent disproportionnés pour les consommateurs qui portent des soldes de mois en mois et sont une source de troubles financiers pour ceux qui ont du mal à effectuer des paiements minimums sur cette dette.

Taux d'intérêt facturés pour la carte de crédit, auto, et les prêts hypothécaires au logement présentent des différences marquées, toutefois. L'écart entre les taux d'intérêt pratiqués pour les cartes de crédit et ces autres prêts à la consommation populaires a en fait doublé d'ampleur, d'un facteur d'environ 1,5 à 3X au cours des 25 dernières années.

Points clés à retenir

• Les taux hypothécaires fixes de 30 ans sont à des niveaux historiquement bas.
• Les taux des prêts automobiles ont augmenté progressivement depuis qu'ils ont atteint un creux au deuxième trimestre de 2015.
• Les taux d'intérêt des cartes de crédit sont proches des sommets historiques.

Pourquoi les taux d'intérêt diffèrent autant selon le type de prêt

Les cartes de crédit portent traditionnellement les taux d'intérêt les plus élevés principalement parce qu'il s'agit de prêts non garantis, c'est-à-dire non garantis par des actifs physiques réels. Même si le défaut de remboursement d'un prêt par carte de crédit endommagera votre crédit, aucune garantie ne sera saisie si les paiements ne sont pas effectués. Des taux de délinquance et d'impayés historiques plus élevés, donc, rendre les prêts par carte de crédit plus chers pour les prêteurs, car ils compensent ces coûts par des taux d'intérêt plus élevés répercutés sur les consommateurs, Ces facteurs, ainsi que la nature à court terme et variable des prêts renouvelables sur carte de crédit, conduire ce différentiel de taux d'intérêt par rapport aux prêts hypothécaires et automobiles qui sont à plus long terme, comportent des paiements fixes et sont garantis par des actifs corporels.

Alors que les nouveaux prêts automobiles et les prêts hypothécaires peuvent impliquer des emprunteurs manquant de paiements et faisant défaut, la reprise de possession ou la forclusion de la garantie du prêt permet d'atténuer les pertes connexes. Un autre facteur qui tend à maintenir les taux d'intérêt des prêts garantis plus bas concerne la titrisation, ce qui implique que les prêteurs emballent et vendent des lots de prêts automobiles et hypothécaires aux investisseurs. Cette titrisation des prêts transfère la responsabilité du risque des prêteurs aux investisseurs institutionnels et parfois individuels. Les créances sur cartes de crédit (encours détenus par les titulaires de comptes) sont également parfois titrisées par les émetteurs mais généralement dans une bien moindre mesure par rapport aux crédits immobiliers et voitures neuves.

Un autre facteur réduisant le risque et le coût des prêts hypothécaires est l'influence des prêts hypothécaires garantis par le gouvernement fédéral offerts par les entreprises parrainées par le gouvernement de Fannie Mae et Freddie Mac. Aucune des deux organisations n'octroie directement des prêts hypothécaires, mais achète et garantit des prêts hypothécaires auprès de prêteurs d'origine sur le marché hypothécaire secondaire pour donner accès aux Américains à revenu faible et moyen éligibles afin de promouvoir l'accession à la propriété.

Ceux qui souffrent le plus de la forme de crédit la plus coûteuse :Les personnes qui ne font que des paiements minimaux sur les cartes de crédit ou qui ne paient pas intégralement leur solde. Ces débiteurs peuvent se retrouver dans des cycles interminables de dettes de cartes de crédit à intérêt élevé, surtout s'ils doivent effectuer des paiements mensuels sur d'autres types de titres de créance (malgré leurs taux d'intérêt plus bas), comme les prêts étudiants, hypothèques, ou des prêts auto.

La ligne de fond

Les taux d'intérêt historiquement bas pour les prêts hypothécaires et les prêts automobiles neufs ont entraîné une demande de prêts sans précédent ces dernières années, notamment sur le front de l'achat de logements neufs, faire grimper les prix des maisons dans de nombreuses régions du pays. Les prêts automobiles devraient souffrir pendant la pandémie, mais ont étonnamment affiché une forte croissance malgré une diminution des déplacements domicile-travail, loisirs, et les besoins de conduite liés aux vacances.

Les taux d'intérêt des cartes de crédit sont restés considérablement plus élevés au fil du temps par rapport aux autres types de prêts, en grande partie en raison de la nature transactionnelle et non garantie de ce type de produit de crédit renouvelable. Alors que moins de soldes totaux de cartes sont sujets à intérêts que dans un passé récent en raison de la baisse des dépenses et de l'impact des paiements de relance, un nombre croissant de consommateurs se retrouveront probablement à la merci des taux d'intérêt élevés des cartes de crédit au cours de l'année à venir. Cela pourrait se produire à mesure que la demande accrue de biens et de services se déchaîne à mesure que la pandémie s'atténue, entraînant inévitablement une augmentation des dépenses par carte et des soldes renouvelables.

Méthodologie

Les taux d'intérêt historiques sur la période du premier trimestre 1995 et du premier trimestre 2021 ont été échantillonnés statistiquement par la Federal Reserve Bank of St. Louis (FRED) pour les comptes de carte de crédit évalués à intérêt, Prêts hypothécaires à taux fixe sur 30 ans, et de nouveaux prêts automobiles de 48 mois en utilisant les données des agences d'évaluation du crédit.