Que puis-je faire pour protéger mes investissements d'un ralentissement du marché ?

Craignez-vous que le marché soit sur le point de chuter ? Le cas échéant, vous pouvez mettre en œuvre dès maintenant certaines stratégies qui peuvent protéger vos investissements d'un ralentissement du marché. Dans un marché baissier, il n'y a pas de solutions parfaites, mais vous pouvez faire beaucoup pour minimiser les dégâts.

Voici sept de ces stratégies :

Table des matières

1. Fermez toutes les positions de marge que vous avez

Le but de l'achat d'actions sur marge est de doubler vos bénéfices potentiels à la hausse. L'achat sur marge est une forme d'effet de levier (qui ne se limite pas aux actions). Lorsque vous achetez sur marge, vous empruntez de l'argent au courtier en valeurs mobilières pour acheter jusqu'au double du montant des actions.

Voici comment ça fonctionne. Tout d'abord, imaginez un achat d'actions théorique sans marge. Disons que vous achetez 5 $, 000 d'un stock et il double en un an. Vous aurez alors 10$, 000, ce qui est un gain de 100% sur votre argent.

Mais si vous achetez 5 $, 000 d'actions — et doublez votre achat avec 5 $, 000 en stock sur marge — votre investissement passera à 20 $, 000, ce qui représente un gain de 300 % sur votre investissement initial de 5 $, 000 (moins les intérêts payés sur le montant de la marge).

Mais l'inverse est vrai dans les marchés en déclin. En réalité, l'effet est encore plus dramatique.

Si vous achetez 10 $, 000 d'actions avec 5 $, 000 en espèces et 5 $, 000 sur marge, et le stock baisse de 25%, vous subirez une baisse de 50 % de votre investissement réel. C'est-à-dire, vos 5 $, 000 en espèces investies tomberont à 2 $, 500. C'est une perte de 50%.

Si vous pensez que le marché boursier a atteint un sommet, il est maintenant temps de liquider les positions de marge pour protéger vos investissements d'un ralentissement.

2. Commencez à vendre les perdants maintenant

Si vous détenez des fonds ou des actions individuelles qui ont mal performé sur le marché haussier des 10 dernières années, il y a de très bonnes chances qu'ils fassent encore pire dans une baisse générale du marché. C'est peut-être le moment idéal pour vendre ces positions. Non seulement vous éviterez d'autres déclins, mais vous libérerez également de l'argent pour de futurs investissements (voir ci-dessous).

Il peut y avoir quelques exceptions à la règle, si une action ou son secteur ont tendance à être contracycliques par rapport au marché général. Ce serait une liste très courte, pourtant.

Certains pensent que les fonds en or ont tendance à augmenter sur les marchés baissiers, mais cela semble dépendre principalement des facteurs à l'origine de la baisse. Par example, si la cause est la hausse de l'inflation, alors les fonds d'or pourraient bien faire. Mais si le marché général s'effondre en raison de la hausse des taux d'intérêt, l'or pourrait finir par être un grand perdant.

3. Arrêtez de verser de l'argent dans plus d'actions

A part vendre les perdants, vous n'êtes pas obligé d'abandonner complètement vos positions boursières. N'oubliez pas que personne ne peut plus prédire les marchés baissiers que les marchés haussiers. Si vous vendez la plupart ou la totalité de vos actions - et que le marché continue d'augmenter - vous perdrez de l'argent avant même qu'un ralentissement ne s'enclenche.

Aussi, vous ne voulez jamais être en rupture de stock. Le marché pourrait baisser de 20 % puis augmenter encore de 30 % peu de temps après. Vous voulez toujours être en mesure de profiter de cette possibilité.

Pourtant, si vous sentez que les actions sont proches d'un pic, il est probablement préférable d'arrêter de verser de l'argent frais dans plus d'actions. Vous n'avez pas à vendre de grandes quantités de vos actions actuelles, mais vous pouvez simplement commencer à accumuler des liquidités qui seront affectées à d'autres investissements au fur et à mesure que les événements se déroulent. Cela vous aidera à protéger vos investissements d'un ralentissement

4. Passer aux actions versant des dividendes

Si vos positions perdantes sont dans des actions de croissance, envisager de transférer le produit de la vente de ces titres vers des actions versant des dividendes.

Il existe des preuves que les actions versant des dividendes fonctionnent mieux que les actions de croissance sur les marchés baissiers, même si ce n'est pas tout à fait concluant. Même si ce n'est pas le cas, les actions versant des dividendes vous procureront un revenu sur vos avoirs en actions même pendant la baisse du marché. Il sera beaucoup plus facile de survivre à la chute des cours boursiers s'ils génèrent au moins un flux de trésorerie.

L'autre facteur est que d'autres investisseurs sont également susceptibles de rechercher des actifs générateurs de revenus dans un marché baissier. Cela aidera à minimiser les pertes que vos actions encourent.

Et pas par hasard, les actions versant des dividendes sont parmi les premières actions auxquelles les investisseurs reviennent à la fin des marchés baissiers. Cela vous laissera pré-positionné pour monter dans l'ascenseur lorsque le prochain marché haussier commencera à se développer.

Assurez-vous simplement que les actions versant des dividendes sont émises par des sociétés ayant de solides antécédents de croissance et de bénéfices. Il devrait également s'agir d'entreprises qui versent des dividendes depuis très longtemps et qui ont montré une tendance à augmenter les paiements même pendant les marchés baissiers.

Les Dividend Aristocrats sont une liste d'actions qui ont augmenté leurs dividendes chaque année pendant au moins 25 années consécutives. C'est un excellent point de départ si vous voulez protéger vos investissements d'un ralentissement.

5. Investissez au-delà des actions

Malheureusement, il semble souvent que lorsque le marché boursier baisse, il entraîne d'autres marchés avec lui. Bien que cela puisse être vrai, d'autres marchés pourraient ne pas être touchés autant. Pour cette raison, vous voudrez peut-être examiner sérieusement d'autres actifs.

Les fiducies de placement immobilier (FPI) pourraient offrir une résistance. A l'heure, l'immobilier s'est heurté à la bourse (les années 1970 en sont un exemple). En outre, Les FPI ont tendance à verser des dividendes très élevés. Même si la valeur de la fiducie sous-jacente n'augmente pas dans un marché baissier, les dividendes peuvent fournir un coussin de revenu confortable qui compensera les pertes de vos autres avoirs en actions.

Les stocks de matières premières pourraient être une autre considération. Bien que les fonds aurifères ne fonctionnent pas toujours de manière contracyclique par rapport aux actions, il existe certaines conditions économiques dans lesquelles ils fonctionnent particulièrement bien. La hausse de l'inflation en est un exemple. Mais un autre est l'instabilité politique. Une révolution ou une guerre fulgurante dans une grande région du monde pourrait générer le type d'instabilité qui mène à la panique. Et si l'or aime quelque chose, c'est la panique.

L'énergie pourrait être un autre jeu. En période d'instabilité, lorsque les approvisionnements énergétiques deviennent moins sûrs, les prix du pétrole peuvent augmenter considérablement. Quand ils le font, ils emportent avec eux des stocks d'énergie.

L'or et l'énergie représentent des investissements spéculatifs, mais il est également vrai qu'ils vont souvent à l'encontre des marchés boursiers en général. Pour cette raison, une petite position dans chaque secteur pourrait être bien conseillée.

6. Accumulez des liquidités pour être prêt pour les opportunités de chasse aux bonnes affaires

Alors que vous continuez à financer votre portefeuille de placements, et comme vous vendez des positions perdantes, vous devriez commencer à vous constituer une plus grande position en espèces. C'est probablement la stratégie de marché baissier la plus importante que vous puissiez avoir.

Il y a deux raisons pour lesquelles cela est vrai :

1. L'argent liquide conserve sa valeur. Il ne peut pas monter, mais il représente un atout vraiment sûr. Plus vous détenez d'argent liquide dans votre portefeuille, moins vous êtes exposé à des actifs potentiellement en baisse.
2. Vous accumulerez de l'argent pour pouvoir acheter des actions à des niveaux avantageux alors que le marché baissier se poursuit et que le prochain marché haussier s'installe.

Le deuxième point est particulièrement important. Il y a souvent peu de choses que vous puissiez faire pour éviter de perdre au moins un peu d'argent dans votre portefeuille pendant la baisse du marché. Mais vous pouvez plus que compenser les pertes en investissant dans des actions malmenées après le marché baissier. Les gains que vous récolterez lorsque vous remonterez le marché par le bas ont le potentiel de compenser les pertes sur les actions que vous déteniez à la baisse.

Plus vous disposez de liquidités au plus bas du marché, plus vos bénéfices de rebond potentiels seront importants.

7. Gardez les obligations sur le côté court

Il existe une idée fausse très répandue selon laquelle les obligations vont à l'encontre des actions. Mais ces dernières années, les deux ont bougé de concert. En effet, des taux d'intérêt plus bas ou en baisse alimentent un marché haussier des actions et des obligations. Mais si les taux d'intérêt augmentent, qui ne fera pas seulement chuter le marché boursier, mais aussi le marché obligataire.

Vous pouvez largement éviter ce problème en investissant dans des obligations dont l'échéance est de cinq ans ou moins. Par example, vous pouvez investir dans des bons du Trésor américain à un an ou des bons du Trésor américain à cinq ans. Vous pouvez également investir dans des obligations à plus long terme dont l'échéance est de moins de cinq ans. Il existe même des fonds communs de placement qui investissent strictement dans ce type d'obligations.

Le problème est que les obligations à long terme ont tendance à se comporter davantage comme des actions. Par example, un bon du Trésor à 30 ans évolue en proportion inverse des taux d'intérêt. De cette façon, une augmentation de 33 % des intérêts sur une obligation à 30 ans, de 3% à 4%, pourrait entraîner une baisse de l'obligation d'environ 33 % de sa valeur alors que les prix des obligations chutent pour refléter la baisse des taux. Cela ne vous aidera pas en cas de baisse du marché boursier.

Plus la maturité d'une obligation est courte, plus il est sûr en tant que réserve de valeur. Au sommet de la chaîne alimentaire se trouvent les bons du Trésor américain, les fonds du marché monétaire, et les certificats de dépôt. Tous agissent plus comme des espèces que des actions et des obligations à long terme.

La ligne de fond

Si vous pensez qu'un ralentissement s'annonce, prépositionnez votre portefeuille pour le changement et commencez à ajuster vos activités d'investissement en conséquence. Bien que vous ne puissiez probablement pas éviter complètement les pertes de votre portefeuille, vous pouvez les minimiser et protéger vos investissements en cas de ralentissement. Et c'est de cela qu'il s'agit.