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Qu'est-ce que le trading d'options ?

Lorsqu'il s'agit de négocier des titres, vous avez beaucoup de choix. Le marché offre de nombreux produits financiers pour vous aider à personnaliser votre stratégie d'investissement. Bien que nous préconisions généralement des investissements passifs, nous ne pouvons ignorer que les options sont un type d'investissement que vous pouvez choisir d'acheter. Bien que tout investissement comporte un certain niveau de risque— Les stock-options sont des investissements particulièrement risqués et hautement spéculatifs. Si vous voulez vraiment trader des options, il est probablement sage de n'investir que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.

Qu'est-ce que le trading d'options ?

Une option est un contrat qui vous donne le droit (mais pas l'obligation) d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à un prix spécifique avant une certaine date. UNE option d'appel vous donne le droit d'acheter une action. UNE option de vente vous donne le droit de vendre une action. Vous pouvez acheter et vendre des options d'achat et de vente sur le marché libre.

Trading d'options vs trading d'actions

Les actions représentent la propriété d'une entreprise, mais les options ne sont que des contrats qui vous donnent le droit d'acheter ou de vendre une action à un certain prix à une certaine date. Avec option, vous ne possédez rien à moins que vous n'achetiez réellement l'action.

Les options sont appelées produits dérivés parce que leurs prix sont dérivé du prix d'autre chose. Leur valeur dépend du prix de cette autre chose. Une option d'achat d'actions, par exemple, est un dérivé d'une action, et le prix de l'option changera au fur et à mesure que le prix de l'action change.

Un contrat d'option représente généralement 100 actions de l'action sous-jacente, mais ils peuvent être écrits sur n'importe quelle sorte ou taille de l'actif sous-jacent. Comme les autres classes d'actifs, vous achetez des options via un compte de courtage.

Pourquoi trader des options ?

Il y a deux raisons de trader les options :la spéculation et la couverture. La spéculation, c'est quand vous pariez sur le futur prix d'un actif. Disons que vous pensez que le prix d'une action va augmenter. Vous pourriez acheter le stock, mais cela nécessiterait de dépenser de l'argent aujourd'hui. Ou vous pouvez acheter une option d'achat sur le stock. Dans ce cas, vous n'auriez pas à acheter les actions avant une date ultérieure. Si le cours de l'action dépasse le cours de l'option, vous gagnez de l'argent.

La couverture est un moyen de réduire votre risque global pour un faible coût. C'est comme souscrire une police d'assurance pour protéger vos autres investissements. Par exemple, disons que vous voulez acheter des actions de compagnies aériennes mais que vous vous inquiétez d'un ralentissement de l'industrie. Vous pouvez acheter des options de vente pour les mêmes actions afin d'obtenir toujours quelque chose pour ces actions, même si leur valeur chute de façon spectaculaire.

Comment fonctionnent les options dans le trading ?

L'achat et la vente d'options consistent à déterminer le probabilités des futurs changements de prix. Si la valeur d'un actif sous-jacent est plus susceptible de changer, le prix de l'option augmente. Si la valeur d'un actif sous-jacent est moins probable, le prix de l'option baisse.

Le temps est également un facteur. Les prix des options baissent à mesure qu'ils se rapprochent de leur date d'expiration. En effet, il y a moins de chance que le prix de l'actif sous-jacent change. Pour cette raison, les options sont aussi appelées gaspiller des actifs.

La volatilité est un autre facteur qui détermine les prix des enchères. Si le prix d'un actif sous-jacent est volatil, des fluctuations de prix plus importantes augmentent la probabilité de variations de prix à la hausse et à la baisse. une plus grande volatilité, donc, signifie des prix d'option plus élevés.

Il existe quatre façons de trader des options :

  • Acheter des appels

  • Vendre des appels

  • Acheter des puts

  • Vendre des puts

Si vous achetez une option, vous êtes un titulaire. Si vous vendez une option, vous êtes un écrivain. Les détenteurs d'appels et les détenteurs de put (acheteurs) ne sont pas obligés d'acheter ou de vendre, mais ils ont le choix d'exercer ces droits. Cela signifie que tout ce qu'ils risquent, ce sont les primes qu'ils dépensent pour les options. Appeler des écrivains et mettre des écrivains (vendeurs) sommes obligé d'acheter ou de vendre si l'option expire. Cela signifie qu'un vendeur est plus exposé au risque qu'un acheteur et peut perdre beaucoup plus que le prix de la prime de l'option.

Un exemple de trading d'options

Disons que le 1er avril le cours des actions d'Acme Inc. est de 62 $. La prime (coût) d'un appel 70 qui expire le 31 mai est de 3 $. Vous devez acheter 100 actions, le prix total du contrat d'options est donc de 300 $ (3 $ x 100 =300 $). Le prix de l'action doit dépasser 70 $ avant que l'option d'achat ne vaudra quoi que ce soit, mais il réellement doit atteindre 73 $ avant de gagner de l'argent (car le contrat d'option coûte 3 $/action).

Deux semaines plus tard, le stock monte jusqu'à 81 $. Le stock est en hausse de 16 $, ce qui signifie que la valeur du contrat d'options a également augmenté. Disons que le contrat est passé de 3 $ à 6,50 $, il vaut donc maintenant 650 $. Soustrayez votre investissement initial de 300 $ et vous obtenez 350 $. Vous pourriez fermer votre position (vendre votre option) et prendre l'argent, ou vous pouvez conserver l'option plus longtemps.

Disons que vous décidez de conserver l'option jusqu'à la date d'expiration. Malheureusement, le cours de l'action tombe à 65 $, qui est inférieur au prix d'exercice de 70 $, donc l'option ne vaut rien. Dans ce cas, tout ce que vous perdez, c'est le coût du contrat, qui est de 300 $.

Voici ce qui est arrivé à votre investissement au fil du temps :

Date 01/04/2020 14/04/2020 31/05/2020 Cours de l'action62 $81 $65 $Prix d'appel3 $6,50 $Valeur du contrat sans valeur300 $600 $0 $ Gain/perte 0 $ 350 $ à 300 $

(Pour des raisons de simplicité, notre exemple ne tenait pas compte des commissions. Votre courtier facturera des frais pour effectuer la transaction, alors assurez-vous de calculer ce coût avant de faire tout Commerce.)

Risques du trading d'options

Les options ne sont pas différentes des autres titres en ce qu'elles comportent des risques, c'est pourquoi nous ne les recommandons généralement pas à l'investisseur moyen qui souhaite simplement un revenu ou une croissance passive. Si vous décidez de vous lancer dans le trading d'options, voici ce que vous affrontez.

Les options vous rendent vulnérable aux pertes amplifiées

Lorsque vous écrivez un put ou un call, vous êtes obligé d'acheter ou de vendre des actions à un prix déterminé avant la date d'expiration du contrat, même si le prix signifie que vous perdez de l'argent.

Par exemple, disons qu'Acme Inc. coûte 5 $/action, mais vous pensez qu'il va augmenter. Vous écrivez une option d'achat pour acheter 100 actions à 5 $/action dans un délai d'un mois, mais le cours de l'action d'Acme Inc. chutes à 3 $/action. À moins que vous ne renonciez au contrat avant la date d'expiration, vous êtes obligé d'acheter Acme Inc à 5 $/action, même s'il ne vaut que 3 $/action. Vous venez de perdre 200 $.

Il y a peu de temps pour que vos prédictions se réalisent

Acheter ou vendre une option, c'est parier sur un futur changement de prix, mais les options sont des investissements à court terme, ce qui signifie qu'il n'y a pas beaucoup de temps pour que vos prédictions se vérifient. Pour gagner de l'argent, il faut acheter le contrat d'option au bon moment et choisir le bon moment pour exercer le contrat, vends le, ou partir avant son expiration. Ce qui soulève une vérité clé sur l'investissement :le timing est un défi.

La maison de courtage peut liquider votre compte si vous ne pouvez pas payer

Si vous faites un mauvais pari et ne pouvez pas payer ce que vous devez (ou si votre compte sur marge descend en dessous d'un certain pourcentage), votre maison de courtage peut émettre un appel de marge et liquider votre compte de placement. Cela signifie qu'ils vendront tout ce que vous possédez en votre nom pour collecter suffisamment de fonds pour payer votre solde.

Des coûts supplémentaires peuvent affecter vos profits et pertes

Dans certains cas, le trading d'options nécessite l'ouverture d'un compte sur marge, qui est essentiellement une marge de crédit d'une maison de courtage. La maison de courtage vous facturera des intérêts et des frais sur l'argent que vous empruntez. Les taux d'intérêt peuvent atteindre jusqu'à 10%, ce qui peut rendre certaines de vos transactions d'options non rentables ou amplifier davantage les pertes.

Comment les options sont-elles négociées au Canada?

Le trading d'options est similaire à l'achat et à la vente d'actions, bien que vous ne puissiez pas acheter d'options pour chaque action. Au Canada, les titres ne sont admissibles à titre d'option que s'ils sont cotés sur une bourse canadienne et que leur capitalisation boursière se situe dans le 25e centile supérieur des titres cotés sur les bourses canadiennes. Ce n'est pas parce que vous pouvez acheter des options que vous devriez le faire. Ils sont hautement spéculatifs et assez risqués. Mais si vous insistez, voici une présentation du processus de négociation d'options.

1. Décidez combien d'argent vous voulez risquer

Extrait vedette :De combien d'argent avez-vous besoin pour le trading d'options ? Vous n'avez besoin que de ce dont votre courtier a besoin pour ouvrir un compte, qui est généralement d'environ 2 $, 000. Cela dit, nous vous recommandons de commencer avec au moins 5 $, 000 afin que vous puissiez générer suffisamment de revenus pour couvrir les commissions.

Votre première étape consiste à décider combien vous êtes prêt à perdre sur le trading d'options. Ne pas investissez l'intégralité de votre portefeuille de retraite, car les options (comme les autres dérivés) comportent un risque important. Le courtier que vous utilisez aura un montant minimum à déposer sur un compte sur marge, généralement environ 2 $, 000.

2. Choisissez un courtier qui négocie des options

Trouvez un courtier ou une plateforme de trading qui négocie des options. Choisissez-en un avec beaucoup de choix, frais de commission peu élevés, et une solide réputation. Si vous n'êtes pas sûr du courtier/de la plate-forme, vérifier auprès de l'organisme de réglementation des valeurs mobilières. Au Canada, chaque province et territoire a un organisme de réglementation local. Optez pour un partenaire de courtage qui propose des transactions sans commission.

3. Sélectionnez une stratégie de trading d'options

En ce qui concerne les options, vous ne devriez pas simplement acheter ce qui "semble bon". Vous avez besoin d'une stratégie claire qui planifie non seulement Quel vous allez acheter ou vendre, mais aussi des projets lorsque vous allez l'acheter ou le vendre. Concentrez-vous sur les options dont vous comprenez bien les mouvements de prix. Renseignez-vous autant que possible sur les options de trading et étudiez les mouvements de prix sur Bloomberg ou Reuters.

4. Entraînez-vous avec un compte démo

Un compte démo est comme un vrai compte de trading, mais l'argent n'est pas réel. Vous pouvez faire des "métiers, " mais vous ne serez pas vraiment propriétaire des titres que vous achetez. C'est un moyen utile de s'entraîner au trading d'options sans perdre d'argent. Si votre courtier offre ce service, utilise le.

5. Commencez à trader avec un compte réel

Lorsque vous êtes prêt à plonger, commencer petit. Faites quelques achats minimes pour vous assurer de savoir ce que vous faites. Informez-vous, décisions sans émotion. Les meilleurs commerçants ne jouent pas.

Qu'est-ce que le trading d'options binaires ?

Les options binaires sont des types de dérivés qui viennent avec l'une des deux options de paiement :un montant fixe ou rien du tout. Les traders parient sur une question simple :un actif sous-jacent sera-t-il au-dessus d'un prix particulier à un moment donné ? Si vous pensez que la réponse sera oui, acheter l'option. Si vous pensez que la réponse sera non, vendre l'option.

Les options binaires sont populaires car elles sont faciles à comprendre et à échanger. Soit quelque chose se passe, soit ça ne se passe pas. Le risque est défini et les résultats sont clairs. Le prix d'une option binaire est toujours compris entre 0 $ et 100 $. Comme d'autres options, il y a un cours acheteur et un cours vendeur.

Le trading d'options vous convient-il ?

Le trading d'options est un moyen d'investir, mais il comporte de sérieux risques. L'un de ces risques est que vous pourriez perdre tout ce que vous avez investi. Assurez-vous de bien comprendre le fonctionnement des options avant de faire des transactions. Si vous essayez de constituer votre fonds de retraite, nous vous recommandons de vous inscrire à l'investissement automatisé pour faire croître votre patrimoine de manière passive.

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