Les quatre dangers de l'autogestion de vos investissements

L'autogestion de vos placements peut être dangereuse pour la santé à long terme de votre portefeuille.

La plupart d'entre nous ont entendu le vieil adage selon lequel un pourcentage écrasant de conducteurs se considère au-dessus de la moyenne (une impossibilité mathématique). Connue sous le nom de « supériorité illusoire » en psychologie sociale, ce phénomène est enseigné aux lycéens et aux collégiens depuis des décennies, et reste à ce jour un exemple amusant de l'excès de confiance humaine.

Malheureusement pour nous les humains, que l'excès de confiance s'étend à un large éventail d'activités, parmi lesquelles les décisions d'investissement ne sont pas des moindres. De nombreux investisseurs choisissent de gérer leurs propres investissements, et une petite minorité s'en sort très bien. Malheureusement, l'univers des autogestionnaires est beaucoup, beaucoup plus grande que cette petite minorité, et la plupart ne se débrouillent pas très bien tout seuls. Ils sont en proie à un certain nombre d'erreurs, et avec des coûts importants :mauvais rendements à long terme, risque inutile, diminution de la capacité de dépenser à la retraite, et même une qualité de vie réduite à cause du stress.

Si vous gérez actuellement vous-même vos investissements, considérer ce qui suit.

1. Vous faites partie d'un groupe qui sous-performe considérablement le marché

Selon DALBAR, un cabinet d'études spécialisé dans la performance client, la plupart des investisseurs individuels suivent considérablement le marché. Dans leur 22e analyse quantitative annuelle du comportement des investisseurs, DALBAR a examiné le comportement des investisseurs en fonds communs de placement sur la période de 30 ans terminée en décembre, 2015. Cette période comprenait des événements notables tels que le crash de 1987, la baisse au tournant du millénaire, le krach boursier de 2008, et la reprise qui s'ensuit.

Les résultats ne sont pas jolis. Le rendement annualisé du S&P 500 sur cette période était de 10,35 %. Le rendement annualisé pour l'investisseur moyen en actions ? Seulement 3,66% ! Les investisseurs obligataires n'ont pas fait mieux - ils ont réussi un rendement annualisé de 0,59%, comparativement à un rendement annualisé de 6,73 % pour l'indice Barclays Aggregate Bond. Dans les deux cas, DALBAR a constaté que « … le comportement des investisseurs est la cause numéro un » de la sous-performance. Ils expliquent en outre, « Les données montrent que lorsque les investisseurs réagissent, ils prennent généralement la mauvaise décision.

Sachez que si vous vous autogérez dans le but de surperformer le marché, les chances sont fortement contre vous.

2. Votre bien-être financier est plus que vos investissements

En mettant de côté ce qui précède et en supposant que vous faites partie de la petite minorité qui peut suivre le marché, n'oubliez pas que votre vie financière ne se limite pas à vos investissements. Même avec de solides performances de portefeuille et une bonne allocation d'actifs, il y a beaucoup de chances de se tromper.

Pensez aux impôts. En omettant de placer les actifs dans les types de comptes optimaux, vous pourriez finir par donner plus à l'Oncle Sam ou à votre état que nécessaire. Dividendes, Le revenu d'intérêts, et les plus-values ​​sont toutes traitées différemment selon l'endroit où elles sont placées, une bonne stratégie est donc la clé. De même, votre facture d'impôt peut varier considérablement en fonction de vos gains nets réalisés pour l'année – la différence entre vos gains et pertes réalisés. Un mauvais timing des ventes peut vous faire manquer d'importantes opportunités d'économies d'impôt, vous laissant une fois de plus avec moins de vos profits durement gagnés.

Il en va de même pour de nombreuses autres considérations de planification financière. Prenez une assurance. Achetez trop peu et une catastrophe inattendue pourrait vous anéantir. Achetez trop, et vous saignez régulièrement de précieuses primes qui pourraient contribuer à votre retraite. Une bonne planification successorale comporte également un véritable nid de rats. En désignant un mauvais fiduciaire ou exécuteur testamentaire, oubli d'affecter les bénéficiaires appropriés, ou ne pas comprendre la fiscalité successorale, vous pourriez laisser vos héritiers dans une position très différente de ce que vous aviez prévu ou prévu.

Et qu'en est-il de vos comptes de retraite? Avez-vous une stratégie de retrait fiscalement optimisée pour votre IRA ou 401k ? Prendre en main la gestion de fortune va bien au-delà de la simple stratégie d'investissement.

3. Vous ne pouvez pas être à l'heure 24h/24 et 7j/7

Superviser une stratégie financière globale prend du temps. C'est un gros inconvénient si vous aimez la famille, copains, ou passe-temps - sans parler des interruptions comme les vacances ou la grippe occasionnelle. La plupart des gens n'ont tout simplement pas le temps, inclination, ou une formation pour gérer correctement un portefeuille d'investissement complexe. Et, le plus tard dans la vie, et plus le portefeuille est grand, plus vous prenez de risques en gérant vous-même.

Pour jouer l'avocat du diable, il est possible que vous aimiez énormément investir et que cela n'interfère pas avec vos autres priorités. Assez juste. Mais que se passe-t-il si vous devenez soudainement incapable ou perdez l'accès à votre compte, ne serait-ce que pour une courte période ? Maladie, les accidents, urgences familiales, et les ordinateurs gelés se produisent. Souvent! Dans les affaires, il existe un concept connu sous le nom de risque de personne clé, et une contre-mesure courante consiste à créer une redondance délibérée dans l'expertise en la matière. En tant qu'autogestionnaire, il est peu probable que vous ayez fait confiance à des mères porteuses qui pourraient intervenir et gérer votre portefeuille si vous n'étiez pas en mesure de le faire. C'est un gros risque, et aussi un élément commun à la quatrième et dernière considération.

4. À un moment donné, Vous aurez besoin d'un plan d'urgence

Trop souvent, les autogestionnaires passent leur vie à s'occuper minutieusement de leurs investissements, pour finalement le remettre à un conjoint ou à des enfants qui ne savent pas quoi faire. Sans un plan solide pour l'inévitable transfert, il ne faut pas longtemps pour de mauvaises décisions, inactivité, ou des vendeurs financiers sans scrupules pour éviscérer ce qui a pris si longtemps à construire.

C'est une vraie tragédie, et ça arrive tous les jours. La bonne nouvelle, c'est qu'il est facile de l'éviter – il suffit de commencer tôt. Même si vous êtes doué pour investir (ce qui est très peu le sont), avoir une compréhension approfondie de la planification successorale et fiscale (vrai pour encore moins de personnes), et avoir le temps et l'intérêt de gérer vos investissements (moins encore), vous pouvez et devez toujours planifier une transition. Trouvez un professionnel de l'investissement dont la philosophie correspond à la vôtre, et testez-les avec une partie de votre portfolio. S'ils finissent par ne pas convenir, vous avez tout le temps de changer. Si vous aimez ce qu'ils font, vous pouvez travailler avec eux pour élaborer un plan financier qui honore à la fois le travail acharné que vous avez fourni et laisse le portefeuille entre de bonnes mains lorsque vous êtes parti.

Notre avis

Avec l'essor des robots-conseillers et des outils d'investissement en ligne, les gens se sentent plus en mesure de prendre en main la gestion des investissements. Bien qu'il existe une petite minorité de personnes qui réussissent relativement bien en tant qu'autogestionnaires, la majorité a un impact négatif sur leur portefeuille financier global et sous-performe le marché. Le bon conseiller financier professionnel peut soutenir vos objectifs de placement et travailler avec vous dans tous les aspects de votre vie financière.

Vous avez des questions sur quoi que ce soit dans cet article? N'hésitez pas à prendre rendez-vous avec l'un de nos conseillers et nous serons ravis de discuter avec vous.