Qu'est-ce que l'analyse de volume ?

L'analyse de volume fait référence à l'examen du nombre total de titres négociés au cours d'une période donnée. Il peut s'agir d'actions ou de contrats d'un titre donné. Les analystes techniques considèrent le volume des échangesVolume d'échangeVolume d'échange, également connu sous le nom de volume de négociation, fait référence à la quantité d'actions ou de contrats qui appartiennent à un titre donné négociés quotidiennement comme l'un des principaux indicateurs de la probabilité de succès d'une décision de négociation particulière. Les investisseurs peuvent déterminer le degré d'impact des variations du prix d'un titre sur le rendement en analysant les tendances associées au volume, ainsi que les mouvements de prix.

Le volume, tout simplement, est le nombre de contrats qui s'échangent au cours d'une période donnée, ce qui est généralement quotidien. Tout analyste qui suit les titres sur les marchés financiers utilise généralement une analyse de volume.

Les analystes financiersLes analystes financiers - Que font-ils doivent être capables de comprendre et de discerner les tendances de volume, surtout parce que les statistiques sur le volume des échanges d'un marché entier, par opposition au volume de transactions d'un seul avoir, peut signifier différentes choses sur le marché.

Sommaire

• L'analyse de volume fait référence à l'examen du nombre total de titres négociés au cours d'une période donnée.
• Le volume des transactions peut être analysé pour déduire de nombreuses tendances sur les marchés financiers, comme la liquidité, renversement de prix, confirmation de tendance, signes haussiers, etc.
• Pour les investisseurs qui tiennent compte du volume lorsqu'ils prennent des décisions de trading, certains indicateurs sont disponibles, tels que PVI et NVI.

Que signifie un changement de volume ?

L'analyse des volumes peut être analysée pour déduire de nombreuses tendances sur les marchés financiers. Certaines des tendances sont les suivantes :

1. Confirmation de la tendance

La confirmation de tendance est une fonction importante exécutée par les données de volume. Un volume en hausse implique généralement que le marché est en hausse. Pour que les acheteurs continuent de faire monter les prix, ils doivent montrer des attentes élevées. L'augmentation du nombre de données de volume peut conduire à une telle augmentation de l'enthousiasme des acheteurs.

Un saut de prix isolé ne peut pas être considéré comme un signal suffisamment fort de confiance des investisseurs. Cependant, lorsqu'il est associé à des volumes de transactions importants, cela envoie un signal fort que le sentiment des investisseurs est optimiste. Une augmentation des prix couplée à une diminution du volume des transactions peut avertir d'un manque d'intérêt des investisseurs pour les marchés, ce qui peut conduire à un renversement des booms.

2. Signes haussiers

Le volume peut être utilisé afin d'identifier haussier et baissier Les professionnels de la finance d'entreprise se réfèrent régulièrement aux marchés comme étant haussiers et baissiers sur la base de mouvements de prix positifs ou négatifs. Un marché baissier est généralement considéré comme existant lorsqu'il y a eu une baisse des prix de 20 % ou plus par rapport au sommet, et un marché haussier est considéré comme une reprise de 20 % par rapport au creux du marché. signes sur le marché. Par exemple, envisager une situation où les prix baissent, mais le volume augmente. Suite à l'événement, les prix augmentent puis baissent à nouveau.

Si la baisse des prix la deuxième fois ne tombe pas plus bas que le premier plus bas, le volume lors de la deuxième baisse diminue. Cela est perçu comme un signe que les marchés sont haussiers.

3. Inversions de prix

Considérons une situation où le prix d'un titre a évolué dans une direction pendant une longue période, qui peut être un mouvement de prix positif ou négatif. Si les prix changent avec des montants inférieurs et que le volume des échanges est important, il est généralement perçu comme le signal d'un renversement des prix dans le futur. Cela signifie que si les prix augmentaient au cours de la longue période précédente, on pourrait maintenant s'attendre à ce qu'ils changent de direction.

4. Volume et poussées

Une cassure est un changement dans les tendances du marché. En cas de rupture initiale d'une tendance des mouvements du marché, comme une plage ou d'autres modèles de graphique, le volume peut être un indicateur fiable de la force de cette cassure.

Un petit changement de volume ou un volume en baisse constante implique qu'il y a peu d'intérêt des investisseurs pour la cassure. Cela suggère que la cassure est probablement fausse.

5. Liquidité

Le volume est également un indicateur important de liquiditéLiquiditéSur les marchés financiers, la liquidité fait référence à la rapidité avec laquelle un investissement peut être vendu sans impacter négativement son prix. Plus un investissement est liquide, plus vite il peut être vendu (et vice versa), et plus il est facile de le vendre à sa juste valeur. Toutes choses égales par ailleurs, les actifs plus liquides se négocient avec une prime et les actifs illiquides se négocient avec une décote. sur n'importe quel marché. Un marché avec des volumes de transactions élevés suggère que plusieurs acheteurs et vendeurs sont prêts à négocier. Cela rend le trading extrêmement liquide et souhaitable à court terme.

Indicateurs de volume

Pour les investisseurs qui tiennent compte du volume lorsqu'ils prennent des décisions de trading, certains indicateurs sont à leur disposition. Ils comprennent le Indice de volume positif (PVI) et le Indice de volume négatif (NVI) . Ce sont des calculs d'indices qui représentent l'impact des variations de volume sur les prix. Le PVI et le NVI sont tous deux calculés sur la base du volume de négociation du jour de négociation précédent et du prix de marché actuel du titre.

Le PVI est ajusté dans les cas où le volume des transactions augmente par rapport à la veille. Au contraire, lorsque le volume des échanges diminue par rapport à celui de la veille, le NVI est ajusté.

Un changement de PVI suggère que le volume élevé est le principal moteur des changements de prix. Lorsque NVI change, cela implique que les changements dans le volume des échanges ont peu ou pas d'effet sur les fluctuations des prix.

Lectures connexes

CFI est le fournisseur officiel de la page du programme Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCAGet obtenez la certification CBCA™ de CFI et devenez Commercial Banking &Credit Analyst. Inscrivez-vous et faites progresser votre carrière grâce à nos programmes et cours de certification. programme de certification, conçu pour transformer n'importe qui en un analyste financier de classe mondiale.

Afin de vous aider à devenir un analyste financier de classe mondiale et à faire progresser votre carrière à votre plein potentiel, ces ressources supplémentaires seront très utiles :

• Moyenne industrielle Dow Jones (DJIA)Moyenne industrielle Dow Jones (DJIA)Moyenne industrielle Dow Jones (DJIA), également appelé « Dow Jones » ou « le Dow », est l'un des indices boursiers les plus reconnus.
• Comment lire les graphiques boursiersComment lire les graphiques boursiersSi vous envisagez de négocier activement des actions en tant qu'investisseur boursier, alors vous devez savoir lire les graphiques boursiers. Même les traders qui utilisent principalement l'analyse fondamentale pour sélectionner les actions dans lesquelles investir utilisent encore souvent l'analyse technique du mouvement des cours des actions pour déterminer des achats et des ventes spécifiques, graphique boursier
• Indicateurs de MomentumIndicateurs de MomentumLes indicateurs de Momentum sont des outils utilisés par les traders pour mieux comprendre la vitesse ou le taux auquel le prix d'un titre change. Élan
• Investir :Guide du débutantInvestissement :Guide du débutantLe guide Investir pour les débutants de CFI vous apprendra les bases de l'investissement et comment commencer. En savoir plus sur les différentes stratégies et techniques de trading