Qu'est-ce que le ratio de volatilité ?

Le ratio de volatilité fait référence à une mesure technique des variations des prix d'un titre donné. Il permet aux investisseurs et aux commerçants d'identifier les modèles de prix. Il est utilisé dans l'analyse techniqueAnalyse technique - Guide du débutantL'analyse technique est une forme d'évaluation des investissements qui analyse les prix passés pour prédire l'évolution future des prix. Les analystes techniques estiment que les actions collectives de tous les acteurs du marché reflètent avec précision toutes les informations pertinentes, et donc, attribuer continuellement une juste valeur marchande aux titres. pour comprendre la direction actuelle du mouvement des prix d'un titre par rapport à la veille, ou toute autre période définie.

Sommaire

• Le ratio de volatilité fait référence à une mesure technique des variations des prix d'un titre donné.
• La volatilité est un outil statistique utilisé pour mesurer la dispersion des rendements réalisés par un investisseur pour un indice de sécurité particulier.
• Le ratio de volatilité est généralement tracé sur une seule ligne sur un graphique technique.

Qu'est-ce que la volatilité ?

La volatilité est un outil statistique utilisé pour mesurer la dispersion des rendements réalisés par un investisseur pour un indice de sécurité particulier. La volatilité est aussi un signal de risque. D'habitude, plus la volatilité d'un actif est élevée, plus le risque associé à cet actif particulier est élevé. L'écart type ou l'analyse de la variance L'analyse de la variance peut être résumée comme une analyse de la différence entre les nombres prévus et réels. La somme de toutes les variances donne un entre les rendements d'un titre à différents moments donne la mesure mathématique de la volatilité.

Il existe deux types de volatilité :réalisée et implicite.

1. Volatilité Réalisée

La volatilité réalisée est la fourchette réelle des variations de prix d'un actif. Cela signifie à quoi le marché s'attend à ce que les prix fluctuent. Institutions financières, comme les maisons de courtage d'options, ou des sites d'actualités financières, tels que BloombergBloomberg TerminalThe Bloomberg Terminal (alias Bloomberg Professional Services) connecte les professionnels de la finance à un réseau dynamique d'informations, personnes, et des idées. Au cœur de ce réseau se trouve la capacité de fournir des données en temps réel aux professionnels de la finance du monde entier., calculent et expriment généralement la volatilité implicite en pourcentages.

2. Volatilité implicite

La volatilité implicite est basée sur la confiance des investisseurs. Il est calculé en divisant la volatilité implicite d'une option par la volatilité historique de ce titre.

Un rapport de 1,0 signifie que le prix est juste. Un ratio de 1,3 implique que l'option est très probablement trop chère, et se vend à un prix supérieur de 30 % à sa valeur réelle. Un ratio de 0,5 implique que l'option est sous-évaluée et se vend actuellement à 50 % de moins que sa valeur réelle. Ainsi, une option avec un ratio inférieur à 1 sera une bonne affaire pour un acheteur.

Que signifie le ratio de volatilité ?

Le ratio de volatilité est généralement tracé sur une seule ligne sur un graphique technique. La ligne peut être soit dans sa propre fenêtre d'affichage, soit apparaître en superposition. Les investisseurs et les commerçants hautement expérimentés utilisent leurs propres méthodes pour discerner les modèles et les signaux du graphique technique. Ils suivent plusieurs modèles de négociation en conjonction avec le ratio de volatilité pour faciliter la prise de décision liée aux investissements.

Un ratio de volatilité plus élevé signifie qu'il y aura un niveau substantiel de volatilité des prix le jour de bourse considéré.

La volatilité implique des développements potentiels ou des perturbations dans les modèles de prix d'un titre. Une volatilité plus élevée peut également indiquer un renversement potentiel de la tendance du modèle de prix du titre. L'inversion peut être à la fois positive et négative.

Comment le ratio de volatilité est-il calculé ?

L'une des méthodes les plus couramment utilisées pour calculer la volatilité est l'écart type Écart type D'un point de vue statistique, l'écart type d'un ensemble de données est une mesure de l'ampleur des écarts entre les valeurs des observations contenues. Cependant, les calculs de la volatilité et du ratio de volatilitéx peuvent varier d'un secteur à l'autre. Dans son livre, "Analyse technique, » Jack Schwager a introduit le concept de ratio de volatilité. Une autre méthode courante pour identifier les fourchettes et les modèles de riz qui peuvent conduire à des signaux de trading consiste à tracer la volatilité historique.

1. La formule de Jack Schwager est la suivante :

VR =TTR/ATR

Ici, VR signifie Volatility Ratio.

TTR signifie Today's True Range, qui est calculé en soustrayant le prix maximum du prix minimum. Le cours maximum est le cours le plus élevé du jour de bourse en cours moins le cours de clôture du jour de bourse précédent. Le prix minimum est le prix le plus bas du jour de bourse en cours moins le cours de clôture du jour de bourse précédent.

2. Une autre formule courante est :

VR =TTR/EMA

Ici, VR signifie Volatility Ratio.

EMA signifie le prix moyen mobile exponentiel.

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