Que sont les fonds négociés en bourse (FNB) Vanguard ?

Les fonds négociés en bourse (ETF) Vanguard sont une collection de titres indiciels négociés et gérés et émis par Vanguard Group. Les ETF offrent aux investisseurs la possibilité d'acheter et de vendre des actions sous la forme d'un seul et même titre.

Dans leur forme actuelle, le volume de négociation des FNB Vanguard suit les rendements de l'indice. Actuellement, Vanguard détient plus de 50 ETF, qui sont négociés comme tout autre instrument de capitaux propres. Le suivi de l'indice dans les FNB Vanguard facilite un faible ratio de dépensesRatio de dépensesUn ratio de dépenses est une commission facturée par une société d'investissement pour gérer les fonds des actionnaires. Les sociétés d'investissement telles que les fonds communs de placement engagent souvent diverses dépenses d'exploitation lors de la gestion des fonds des investisseurs, et ils facturent un petit pourcentage sur les fonds sous gestion pour couvrir les dépenses., flexibilité des échanges intrajournaliers, et l'efficacité fiscale, ainsi que la diversification.

Sommaire

• Les fonds négociés en bourse (ETF) Vanguard sont un groupe de titres émis par Vanguard Group qui utilise un indice pour suivre la marge entre la valeur liquidative et le cours des actions.
• Les FNB Vanguard améliorent la négociation de titres à tout moment de la journée de négociation afin de maintenir un faible ratio de frais.
• Les ETF Vanguard partagent certaines similitudes avec les actions traditionnelles et les fonds communs de placement, qui en font des investissements attractifs pour les investisseurs.

Les ETF Vanguard expliqués

Les FNB Vanguard sont des fonds à faible coût qui permettent aux investisseurs d'acheter des actions d'un portefeuille entier en tant que titre unique. Tout en conservant l'avantage d'un faible ratio de frais et d'un meilleur contrôle pour l'investisseur individuel, Les ETF Vanguard permettent l'achat et la vente de titres à tout moment pendant la journée de bourse.

Présentement, Vanguard est classé comme le deuxième émetteur d'ETF, aider à exposer plus d'investisseurs au marché dans une méthode d'investissement unique et facile à négocier. Aussi, la structure de présélection d'actions et d'obligations permet à d'autres actions ou obligations de bien performer même si une action ou une obligation se comporte lamentablement.

L'entreprise suit une approche de gestion passive, qui permet à ses ETF de répliquer l'indice de référence, conduisant à moins de risques et à une maintenance continue. Les caractéristiques uniques des ETF aident à équilibrer la règle de l'offre et de la demandeL'offre et la demandeLes lois de l'offre et de la demande sont des concepts microéconomiques qui stipulent que sur des marchés efficaces, la quantité fournie d'un bien et la quantité et maintenir les valeurs des actions proches de la valeur liquidative. Le Vanguard Group met en œuvre les mécanismes suivants :

• Les investisseurs du groupe peuvent restituer les actions dues en nature, c'est-à-dire ils peuvent en racheter 50, 000 actions ou plus pour un nombre égal d'actions sur le marché.
• Les investisseurs individuels peuvent acheter les actifs sous-jacents et fournir un nombre égal d'actions au marché. Alternativement, ils peuvent racheter des actions sur le marché et vendre une quantité égale d'actions sous-jacentes sur le marché.

Bien que les concepts maintiennent la différence entre la valeur nette d'inventaire VNI (Valeur Nette d'Inventaire) La VNI (Valeur Nette d'Inventaire) se réfère au total des capitaux propres d'une entreprise. Alors que NAV peut être appliqué à n'importe quelle entité, il est principalement utilisé pour référencer des fonds d'investissement, et les cours des actions à l'extrémité inférieure, ils ne les éliminent pas entièrement. La différence observée est connue sous le nom d'erreurs de suivi. Les plus grands ETF Vanguard encourent de petites erreurs de suivi, contrairement aux exotiques, qui rapportent plus de 1%. Malgré les erreurs de suivi inhérentes aux FNB Vanguard, ils continuent de gagner en popularité.

Mécanique des fonds négociés en bourse

Les ETF sont des titres négociés comme les autres actions ordinaires. Un historique détaillé montre que, bien que les formes actuelles d'ETF soient actuellement négociées sur le New York Stock Exchange (NYSE)New York Stock Exchange (NYSE)Le New York Stock Exchange (NYSE) est la plus grande bourse de valeurs au monde, hébergeant 82 % du S&P 500, ainsi que 70 des plus grands, la première génération était cotée à l'American Stock Exchange (AMEX).

Chaque action d'un ETF est une créance sur une société holding avec un nombre spécifique d'actions. Par exemple, la fiducie Vanguard Group détient les titres du SPDR S&P 500. La fiducie Vanguard crée des actions en déposant des titres auprès de fiduciaires et en recevant en retour un fonds négocié en bourse.

Une caractéristique exceptionnelle des ETF est qu'ils peuvent être négociés à tout moment pendant la journée de négociation. Le cours des actions peut s'écarter de la valeur liquidative actuelle des titres. En tant que tel, les institutions financières autorisées fournissent des liquidités aux actions de l'ETF afin de limiter la divergence des cours des actions.

Les actions d'ETF sont achetées par l'intermédiaire de sociétés de bourse, qui facturent un supplément sous forme de commission. Par conséquent, les actions peuvent être achetées sur marge et vendues plus tard à découvert. En plus de la possibilité de négocier en intrajournalier, ces caractéristiques distinguent les FNB des fonds communs de placement et des fonds traditionnels.

Vanguard ETF vs Vanguard Mutual Funds

Le niveau d'investissement fournit la toile de fond sur laquelle les produits Vanguard se comparent entre les ETF et les fonds communs de placement. En outre, la société émet trois catégories d'actions - Actions institutionnelles, Actions d'investisseurs, et Admiral Shares – chaque catégorie ayant un ratio de dépenses différent.

Les ETF Vanguard sont comparativement plus flexibles et se négocient comme des actions normales. Aussi, ils peuvent être négociés tout au long de la journée de négociation. Il y avait un total de 74 FNB Vanguard au 7 février. 2020, avec 43 $ et 307 $ étant la fourchette de son prix de marché par action. La société négocie ses actions via un compte de courtage d'où elle reçoit des commissions.

Plusieurs facteurs surviennent lorsque l'investisseur envisage d'investir entre des ETF et des fonds communs de placement. La première consiste à déterminer le produit le plus rentable à l'aide d'une stratégie de trading ou d'une approche d'achat et de conservation. Globalement, l'investisseur qui cherche à réduire le capital d'investissement minimum et veut plus de contrôle sur le processus de transaction peut trouver les ETF plus appropriés qu'un fonds commun de placement.

En s'appuyant sur les caractéristiques ci-dessus, la différence la plus fondamentale entre les FNB Vanguard et les fonds communs de placement Vanguard réside dans la façon dont les actions sont achetées et vendues. Les investisseurs ne peuvent négocier des actions de fonds communs de placement qu'une seule fois à la fin d'une journée de bourse. En d'autres termes, les titulaires ne sont autorisés à effectuer des demandes d'échange que pendant toute la journée, mais ne peut régler la transaction qu'en fin de journée.

FNB Vanguard par rapport aux actions et aux fonds communs de placement

Les FNB Vanguard partagent des ainsi que de distinguer, avec les actions traditionnelles et les fonds communs de placement. Les ETF Vanguard permettent à leurs détenteurs de négocier des actions tout au long de la journée de bourse, contrairement aux actions normales et aux fonds communs de placement, qui ne permettent aux investisseurs d'acheter ou de vendre des actions qu'à leur valeur liquidative en fin de journée. Parfois, ce dernier peut être acheté directement auprès du complexe de fonds de Vanguard sans encourir de commission.

En outre, les actions et les fonds communs de placement ne peuvent pas être achetés sur marge ou vendus à découvert. Ces caractéristiques distinctes préparent le terrain pour différents types d'investisseurs. Par exemple, Les ETF Vanguard conviennent aux investisseurs qui se concentrent sur la liquidité à court terme et achètent des actions en gros volumes. D'autre part, les actions et les fonds communs de placement conviennent aux investisseurs qui accordent moins d'importance à la liquidité et ont tendance à acheter de petits volumes d'actions.

Néanmoins, Les FNB Vanguard partagent certaines caractéristiques avec les actions et les fonds communs de placement. D'abord, actions et fonds communs de placement, comme pour les FNB Vanguard, supporter des coûts de négociation qui réduisent les rendements des investisseurs.

Aussi, Les ETF Vanguard peuvent suivre un indice de marché spécifié en utilisant le volume de négociation, ce qui les rend similaires aux fonds d'actions tels que les actions et les fonds communs de placement. Les actions et les fonds communs de placement sont sujets à des erreurs de suivi de longue date dans l'assimilation du rendement avant impôts de l'indice. Il est similaire à la différence observée des FNB Vanguard, qui se traduit par la différence entre la valeur nette d'inventaire et le cours des actions.

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