Qu'est-ce que vendre en force ?

Vendre en force est une stratégie de trading qui consiste à vendre long ou short lorsque le prix d'un investissement augmente, mais avant qu'un renversement ne se produise. Une telle stratégie est conçue pour optimiser le profit avant qu'un renversement du prix du titre ne se produise en verrouillant les gains ou en prenant une position courte.

L'investisseur vend en force en s'attendant à ce que le prix d'un titre change de direction à une date future, et il vise à préserver les gains sur un investissement. La stratégie peut entraîner moins de profits pour le commerçant, mais cela leur permet de verrouiller les bénéfices tirés de la transaction avant que le renversement ne se produise.

Bien qu'il n'y ait aucun risque pour le commerçant, vendre en force s'accompagne d'un risque de coût d'opportunitéCoût d'opportunitéLe coût d'opportunité est l'un des concepts clés de l'étude de l'économie et prévaut dans divers processus de prise de décision. Le fait que le commerçant manquera de bénéfices si le renversement ne se produit pas. Vendre dans la force est le contraire d'acheter dans la faiblesse, où les traders prennent des positions longues avant un renversement anticipé du prix d'un titre. En achetant dans la faiblesse, les traders s'attendent à profiter de la hausse du prix du titre.

Sommaire

• Vendre en force est une stratégie de trading qui consiste à vendre long ou short lorsque le prix d'un titre est à la hausse.
• Vendre en force est considéré comme une stratégie prudente pour prendre des bénéfices en anticipant un renversement prochain du prix d'un titre.
• Les traders peuvent choisir entre une méthode forfaitaire pour l'ensemble de la position ou une moyenne sur une période de temps.

Comprendre la vente en force

Vendre en force est une stratégie de trading conservatrice que les traders utilisent pour éviter le risque de perte en vendant une position longue. Les traders entrant dans une position courte considèrent la vente en force comme une stratégie agressive puisqu'ils anticipent le marché avant qu'il n'y ait une confirmation du renversement des prix. En allant à contre-courant des tendances actuelles en prévision d'une baisse, la stratégie donne aux commerçants une plus grande marge de sécurité.

Par exemple, un vendeur à découvert peut suivre la tendance du prix d'un titre à mesure qu'il augmente et vendre l'ordre avant qu'un renversement ne se produise. Si le trader attend que le renversement soit confirmé, il sera trop tard pour vendre car le prix baissera et ils rateront des gains faciles.

Position longue vs position courte

Une position longue est l'achat d'un titre ou d'un titre dans l'espoir que son prix augmentera, communément appelée vue haussière. Les positions longues sont utilisées lors de l'achat de contrats d'optionsOptions :Calls et PutsUne option est un contrat dérivé qui donne à son détenteur le droit, mais pas l'obligation, acheter ou vendre un actif avant une certaine date à un prix spécifié., et un trader peut détenir une option d'achat ou de vente longue en fonction de l'actif sous-jacent du contrat d'options.

Un investisseur qui s'attend à ce que le prix d'un actif s'inverse sera long sur une option de venteOption de venteUne option de vente est un contrat d'option qui donne à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation, vendre le titre sous-jacent à un prix spécifié (également appelé prix d'exercice) avant ou à une date d'expiration prédéterminée. C'est l'un des deux principaux types d'options, l'autre type étant une option d'achat. tout en conservant le droit de vendre l'actif à un prix spécifié. Prendre une position longue sur un contrat d'options indique que le détenteur de l'option détient l'actif sous-jacent.

D'autre part, une position courte est la vente d'un titre avec l'intention de le racheter dans un avenir proche. Les traders prennent une position courte lorsqu'ils anticipent une baisse du prix d'un titre à court terme. Lorsqu'un trader crée une position courte, ils font face à un potentiel limité de réaliser un profit et à un potentiel illimité de subir des pertes.

Stratégies pour vendre en force

1. Négociation forfaitaire

Le trading forfaitaire consiste à vendre la totalité de la position longue en même temps. Cela peut également impliquer l'achat de la totalité de la position courte. En vendant la totalité de la position longue ou en achetant une position courte, l'investisseur adopte une approche sûre en évitant les pertes lorsque le marché s'inverse.

2. Moyenne en

La stratégie de mise en moyenne consiste à vendre une position longue sur une période de temps afin de réduire l'exposition au risque de pertes lorsqu'un renversement se produit. L'établissement d'une moyenne peut également impliquer d'entrer dans la totalité de la position courte pour réduire l'exposition aux pertes lorsqu'un renversement est prévu. La stratégie aide à réduire l'ampleur de la perte si le renversement se produit avant que le trader ne quitte sa position actuelle.

Exemple pratique

Supposons que John ait acheté 100 actions d'ABC Limited après le fractionnement à 50 $ l'action. Après un an, Les actions d'ABC Ltd. se négocient maintenant à 70 $/action, et le prix devrait s'inverser lorsqu'il atteint 80 $. John peut vendre en force en utilisant les deux options suivantes :

Option 1

John peut passer un ordre forfaitaire pour vendre la totalité de la participation dans ABC Limited au prix actuel de 70 $/action. Cela signifie que John obtiendrait un retour de 7 $, 000, gagnant ainsi un bénéfice de 2 $, 000 (7 $, 000 – 5 $, 000).

Vendre la totalité de la participation signifie essentiellement que John ne participera pas à de nouvelles augmentations du prix et ne touchera pas de dividendes futurs. Dividende Un dividende est une part des bénéfices et des bénéfices non répartis qu'une entreprise verse à ses actionnaires. Lorsqu'une entreprise génère un bénéfice et accumule des bénéfices non répartis, ces bénéfices peuvent être soit réinvestis dans l'entreprise, soit versés aux actionnaires sous forme de dividendes. il est à l'abri de toute perte pouvant survenir une fois que le renversement se produit.

Option 2

Au lieu de vendre la totalité de la position, Jean peut décider de céder une partie de son poste. Par exemple, si Jean vend 72 actions sur les 100 actions qu'il possède, il obtiendra 5 $, 040. En vendant une partie de ses actions, John récupère son capital, et les parts restantes seront ses bénéfices.

Une telle approche garantit que, si le renversement se produit, la capitale est protégée. Si l'inversion ne se produit pas, John devrait bénéficier de la hausse des prix et de tout dividende futur pour la partie restante des actions.

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