Qu'est-ce qu'un stock défensif ?

Une action défensive est une action qui affiche des performances relativement stables quel que soit l'état actuel de l'économie. Les actions défensives sont aussi appelées actions non cycliques, car ils sont moins sujets au cycle économiqueCycle économiqueLe cycle économique est l'état fluctuant d'une économie à partir de périodes d'expansion et de contraction économiques. Il est généralement mesuré avec les expansions et les récessions. Les actions défensives viendront avec un paiement de dividende régulier et un cours de l'action plus constant.

Pendant une récession attendueRécessionRécession est un terme utilisé pour signifier un ralentissement de l'activité économique générale. En macroéconomie, les récessions sont officiellement reconnues après deux trimestres consécutifs de taux de croissance négatifs du PIB., les investisseurs ajoutent généralement des actions défensives à leurs portefeuilles, car ils devraient bien performer malgré le ralentissement économique. D'autre part, les actions cycliques reflètent le cycle économique en prospérant en période de reprise économique et en souffrant lors d'une baisse.

Sommaire

• Les actions défensives sont également appelées actions non cycliques. Ils devraient fournir un dividende plus stable et un cours de l'action constant.
• Les actions défensives communes sont des entreprises qui produisent des produits de première nécessité, tels que les services publics, soins de santé, ou des produits de consommation courante.
• Ils agissent comme des actifs sûrs qui réduisent la variabilité du portefeuille et protègent les investisseurs pendant les récessions.

Identifier les actions défensives

Le bêta mesure la volatilité d'une action par rapport à l'ensemble du marché. Les actions défensives ont généralement un faible bêta car elles sont moins affectées par les fluctuations du marché.

Les actions défensives proviennent aussi traditionnellement de secteurs qui produisent des produits de première nécessité ou des biens de consommation de base. Les consommateurs qui achètent de tels biens ou servicesProduits et servicesUn produit est un article tangible qui est mis sur le marché pour acquisition, attention, ou la consommation alors qu'un service est un bien immatériel, qui découle de le fera indépendamment d'une récession. Ils n'achèteront pas non plus d'excédents de biens ou de services, même si de l'argent est disponible à dépenser si l'économie est en plein essor.

Des exemples de valeurs défensives comprennent les services publics, comme l'électricité, eau et chauffage, et articles ménagers essentiels, comme le savon, détergent, et épicerie.

Pourquoi investir dans des actions défensives ?

1. Aide à réduire la volatilité du portefeuille

Les actions défensives dans de nombreux portefeuilles agissent pour réduire la volatilité du portefeuille. Pendant les récessions économiques, les investisseurs s'appuieront sur des actions défensives pour se protéger de nouvelles pertes. Les sociétés défensives offrent également un rendement de dividende élevé dans un marché baissier, ce qui en fait un ajout intéressant au portefeuille d'un investisseur.

2. Sert d'option viable pour les investisseurs moins expérimentés

Pour les investisseurs qui ne connaissent pas grand-chose à la bourse, les actions défensives sont une bonne option pour commencer. Ils permettent aux investisseurs d'avoir d'abord une idée du marché sans les obliger à brûler leur capital avec des actions plus agressives.

Pour les averses au risqueRisk Averse DefinitionQuelqu'un qui a une aversion au risque a la caractéristique ou le trait de préférer éviter la perte plutôt que de faire un gain. Cette caractéristique est généralement attachée aux investisseurs ou aux acteurs du marché qui préfèrent les investissements avec des rendements inférieurs et des risques relativement connus aux investissements avec des rendements potentiellement plus élevés mais aussi avec une plus grande incertitude et plus de risque. investisseur, les actions défensives sont un choix approprié. Il réduit considérablement le risque tout en offrant une récompense appropriée.

3. Fournit un flux de revenus constant (via les dividendes)

Les actions défensives sont également un bon moyen de générer des revenus en dehors du négoce d'actions. Il fournit généralement les meilleurs dividendes sur les marchés haussiers et baissiersBull vs BearLe terme haussier vs. donnant aux investisseurs un flux de revenus stable.

Dernièrement, il y a des périodes de l'année où les marchés ne sont ni baissiers ni haussiers - au lieu de cela, il est très volatile. Dans de telles circonstances, les actions défensives sont l'un des meilleurs investissements pour protéger le capital d'un investisseur et réduire les risques.

Exemple pratique

La pandémie de coronavirus de 2020 a provoqué une volatilité substantielle avec de fortes baisses des marchés boursiers, provoquant la panique de nombreux investisseurs. Alors que le Dow Jones Industrial Average (DJIA), S&P 500, et le Nasdaq plongent tout au long de la pandémie, les actions défensives deviennent une valeur refuge pour les investisseurs craintifs.

B&G Foods Inc (BGS) est un exemple d'action défensive qui a pu offrir un retour sur investissement stable pendant la pandémie. L'entreprise fabrique, vend, et distribue des aliments de longue conservation, nourriture surgelée, et produits ménagers. Au cours des six premiers mois de 2020, les actions de la société ont augmenté de 36 %.

En comparaison, American Airlines (AAL) est un exemple d'action cyclique fortement affectée par le cycle économique et particulièrement touchée par la pandémie.

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