Que sont les industries défensives ?

Les industries défensives comprennent des entreprises relativement stables ou relativement à l'abri des fluctuations économiques, c'est à dire., expansions économiques et récessionsRécessionRécession est un terme utilisé pour signifier un ralentissement de l'activité économique générale. En macroéconomie, les récessions sont officiellement reconnues après deux trimestres consécutifs de taux de croissance négatifs du PIB. Les entreprises défensives restent relativement peu affectées en cas de boom économique ou de récession dans le sens où leurs revenus ne sont pas influencés par les fluctuations économiques. L'industrie se compose généralement d'entreprises qui vendent des biens de première nécessité, c'est à dire., essentiel, sur le marché.

Caractéristiques des industries défensives

1. Résilient aux fluctuations économiques

Comme mentionné précédemment, parce que les industries défensives comprennent des entreprises qui traitent généralement des biens de première nécessité ou des produits essentiels, ils sont relativement résistants aux périodes de boom économique ou aux récessions. En raison de ce fait, les industries défensives sont capables de survivre aux pires ralentissements économiques.

2. Traite des biens de première nécessité

Les industries défensives comprennent des entreprises traitant généralement de biens de première nécessité. C'est parce que les biens de première nécessité sont considérés comme essentiels par un consommateur. D'où, leur élasticité de la demande est relativement inélastiqueDemande inélastiqueLa demande inélastique est lorsque la demande de l'acheteur ne change pas autant que le prix change. Lorsque le prix augmente de 20% et que la demande diminue de. Cela implique qu'indépendamment de l'évolution des revenus, prix des marchandises connexes, etc., les consommateurs achèteront les biens de première nécessité.

3. Aussi résistants aux expansions économiques qu'aux récessions économiques

Les industries défensives résistent aussi bien aux expansions économiques ou aux périodes de prospérité qu'aux récessions économiques. Étant donné que les entreprises défensives ne traitent que des biens de première nécessité, les consommateurs ne traitent avec eux que dans la mesure de leur nécessité.

D'où, pendant les périodes d'expansion, lorsque l'économie est florissante et qu'il y a d'importants afflux de liquidités, les consommateurs ne finiront pas par dépenser les rentrées d'argent supplémentaires en biens de première nécessité. Ils ne le feront que dans la mesure de la nécessité du bien. D'où, les industries défensives sont relativement stables pendant les expansions comme elles le sont pendant les récessions.

4. Une option attrayante pour les investisseurs

Les industries défensives sont une option très attrayante pour les investisseurs, surtout en période de ralentissement économique. C'est parce qu'ils sont capables de survivre à une récession mieux que d'autres industries. D'où, pendant les récessions, les industries défensives attirent le plus d'investisseurs et sont considérées comme une opportunité d'investissement lucrative.

5. Haute stabilité, moins de volatilité

Une autre raison pour laquelle les industries défensives sont considérées comme une valeur refuge pour les investisseurs est que les entreprises défensives sont moins volatiles que d'autres industries. D'où, surtout pour les investisseurs qui ne sont pas de gros preneurs de risques, les actions défensives sont considérées comme une valeur refuge en raison de la stabilité et de la volatilité insignifianteVolatilitéLa volatilité est une mesure du taux de fluctuations du prix d'un titre au fil du temps. Il indique le niveau de risque associé aux variations de prix d'un titre. Les investisseurs et les commerçants calculent la volatilité d'un titre pour évaluer les variations passées des prix qui lui sont associés.

6. Rendements à long terme

En raison de la stabilité des industries défensives, ils constituent généralement une option attrayante pour les investisseurs en raison des rendements substantiels qu'ils procurent à long terme.

7. Sécurité d'emploi

Les industries défensives sont très recherchées sur le marché du travailMarché du travailLe marché du travail est le lieu où l'offre et la demande d'emplois se rencontrent, avec les travailleurs ou la main-d'œuvre fournissant les services demandés par les employeurs. en raison de la sécurité d'emploi offerte par les entreprises. Pendant les récessions économiques, de nombreuses entreprises ne parviennent pas à générer des revenus comme prévu, et par conséquent, les employés finissent par perdre leur emploi lorsque les entreprises essaient de réduire leurs dépenses. Étant donné que les industries défensives sont relativement stables pendant les récessions, la sécurité d'emploi associée à l'industrie est élevée.

Nécessités

Les nécessités sont des biens normaux qui sont traités comme des produits essentiels par les consommateurs. Comme les biens sont une nécessité dans chaque ménage de consommation, le consommateur achètera le bien quels que soient les changements des facteurs affectant sa demande. D'où, quelles que soient les variations de prix, revenu personnel, prix des marchandises connexes, etc., le consommateur achètera des biens essentiels.

Quelques exemples de biens de première nécessité sont les produits alimentaires qui sont un aliment de base sur un marché de consommation, comme le blé et le riz en Asie; les services publics comme l'électricité, les transports de base comme les transports en commun, etc. L'élasticité-prix de la demande pour un bien de première nécessité est relativement inélastique. De la même manière, l'élasticité-revenu de la demande de biens de première nécessité est également relativement inélastique. Cela implique que les consommateurs achèteront des biens de première nécessité indépendamment de l'évolution de leurs revenus.

Exemples d'entreprises – Actions défensives

Les actions défensives représentent des options d'investissement des industries défensives. D'où, les entreprises qui relèvent des industries défensives sont considérées comme des actions défensives dans le secteur de l'investissement. Les valeurs défensives les plus recherchées sont les sociétés de santé, les détaillants discount et les entreprises de services publics.

1. Entreprises de soins de santé :Johnson et Johnson

Johnson and Johnson (NYSE :JNJ) est une entreprise multinationale qui développe des dispositifs médicaux, médicaments, et les biens de consommation emballés. Pendant la récession, le Dow Jones Industrial Average a chuté de 53 % de fin 2007 à mi-2009. À la fois, Le cours des actions de Johnson and Johnson n'a baissé que de 33%, surperformant le marché d'environ 20 %. Il a également surperformé toutes les récessions de l'histoire récente.

2. Détaillants discount :Walmart

Walmart (NYSE :WMT) est une entreprise de vente au détail géante qui exploite une série d'épiceries, grands magasins discount, et hypermarchés. Connu comme un détaillant discount, Walmart fournit des produits relativement bon marché à ses consommateurs grâce à ses grandes économies d'échelle. Lors de la récession de 2008, Le revenu net de Walmart augmentait en raison de la stabilité de la demande des consommateurs. En examinant les variations du cours de ses actions pendant le ralentissement économique, Walmart a surperformé l'indice Dow Jones de 43%, chute de seulement 10 %.

3. Entreprises de services publics

Pacific Gas and Electric Company (NYSE :PCG) fournit du gaz naturel et de l'électricité en Californie et est l'un des plus grands fournisseurs de services publics des États-Unis. Il n'a baissé que de 42 % lors de la récession de 2008, surperformant le Dow Jones de 11%.

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