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Qu'est-ce que la théorie de la boîte de Darvas ?

La théorie de la boîte de Darvas était une stratégie de trading inventée par l'investisseur autodidacte Nicolas Darvas, qui avait l'habitude de cibler les actions avec le prix et le volume comme indicateurs. Cela rend la théorie de la boîte de Darvas similaire à l'analyse techniqueAnalyse technique - Guide du débutantL'analyse technique est une forme d'évaluation des investissements qui analyse les prix passés pour prédire l'évolution future des prix. Les analystes techniques estiment que les actions collectives de tous les acteurs du marché reflètent avec précision toutes les informations pertinentes, et donc, attribuer continuellement une juste valeur marchande aux titres., qui est une discipline de négociation appliquée par les négociants en valeurs mobilières qui observent des modèles dans les données de négociation historiques et tentent d'analyser les titres avec les données de négociation sous-jacentes.

La stratégie de trading Darvas Box consiste à acheter des actions qui se négocient à de nouveaux sommets de prix et à tracer une boîte autour des hauts et des bas récents des prix pour établir un point d'entrée et un point de sortie pour un ordre stop-lossOrdre stop-lossUn ordre stop-loss est un outil utilisé par les traders et les investisseurs pour limiter les pertes et réduire l'exposition aux risques. En savoir plus sur les ordres stop-loss dans cet article.

Les actions sont considérées comme se négociant dans une Darvas Box lorsque le prix dépasse le sommet précédent, mais se rétracte ensuite à un prix relativement proche du sommet.

Comprendre la théorie de la boîte de Darvas

Origine

Nicolas Darvas parcourait le monde en tant que danseur de salon dans les années 1950 lorsqu'il a obtenu des abonnements à Le journal de Wall Street et Barron et n'a utilisé que les cours des actions cotées pour déterminer dans quelles actions il investirait.

Darvas dessinerait des boîtes et suivrait les règles de trading pour gagner 10 $, 000 investissement initial en 2 $, 000, 000. Son succès a conduit à un livre qu'il a écrit intitulé Comment j'ai gagné 2 $, 000, 000 en Bourse et a rendu la théorie de la boîte de Darvas très populaire.

La théorie de la boîte de Darvas est appliquée aujourd'hui à travers l'analyse technique. L'analyse technique utilise des boîtes ou d'autres outils techniques qui suivent les principes sous-jacents, comme le soutien, bandes de résistance, et momentumMomentumMomentum est l'observation que les actifs financiers fortement orientés dans une certaine direction continueront d'évoluer dans cette direction. La notion d'élan. Darvas a appliqué sa stratégie lorsque le flux d'informations était beaucoup plus lent, et la cartographie technique était impossible. Les mêmes principes utilisés par Darvas pourraient être appliqués à la cartographie technique.

Comment ça fonctionne

La théorie de la boîte de Darvas est une stratégie de trading qui suit la dynamique des actions. La théorie du momentum indique simplement que les cours des actions qui ont augmenté auparavant sont plus susceptibles d'augmenter à l'avenir. Inversement, les cours des actions qui diminuaient auparavant sont plus susceptibles de baisser à l'avenir.

La théorie a donné un aperçu du moment où entrer et sortir de certaines positions en dessinant des cases autour des hauts et des bas au fil du temps. Il demande aux pratiquants de ne prendre des positions longues que dans les cases montantes et d'utiliser les sommets de ces cases pour définir des points de sortie. Ainsi, si le cours d'une action tombe en dessous de ce point de sortie, le stock doit être vendu.

La source

La théorie de la boîte de Darvas semble être une stratégie de trading purement technique, c'est-à-dire une stratégie qui utilise uniquement des informations sur les prix et les volumes pour éclairer les décisions d'investissement. Darvas a utilisé l'analyse fondamentaleAnalyse fondamentaleEn comptabilité et finance, l'analyse fondamentale est une méthode d'évaluation de la valeur intrinsèque d'un titre en analysant divers facteurs macroéconomiques et microéconomiques. Le but ultime de l'analyse fondamentale est de quantifier la valeur intrinsèque d'un titre. ainsi que pour déterminer les actions à cibler.

L'analyse fondamentale comprend l'observation des facteurs qualitatifs et quantitatifs des investissements individuels pour éclairer les décisions d'investissement. Darvas ciblerait des secteurs ou des industries qui offraient un potentiel d'excitation élevé pour les investisseurs et les consommateurs et créaient des produits révolutionnaires. Darvas sélectionnerait également les sociétés qui maintiennent une croissance saine des bénéfices au fil du temps.

Aperçu de la théorie de la boîte de Darvas

Bien que la théorie de la boîte de Darvas ait connu un grand succès à l'époque, il ne serait probablement pas aussi efficace dans le monde de l'investissement moderne. L'efficacité de l'information aujourd'hui est bien plus grande que lorsque Darvas a connu son succès. Malgré le fait, certaines informations clés peuvent être tirées de la théorie, à savoir:

  • Se concentrer sur les secteurs en croissance
  • Investir dans des titres à haut volume
  • Utilisation des ordres stop-loss

Darvas a encouragé les investisseurs à se concentrer sur les actions à volume élevé, car c'était un indicateur qu'une action évoluait fortement. Une telle pratique peut être limitée aujourd'hui car beaucoup de volume de trading est créé par algorithmique, commerçants non humains.

Il a utilisé des ordres stop-loss pour minimiser les pertes et retirer les gains de la table des positions. Un ordre stop-loss est une instruction d'ordre gratuite qui demande à un courtier de vendre une position après qu'elle soit tombée en dessous d'un certain point. Cela peut aider à limiter les pertes dans les positions et à établir une police d'assurance gratuite.

Ressources additionnelles

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  • Algorithm TradingAlgorithmic TradingLes stratégies de trading algorithmique impliquent de prendre des décisions de trading basées sur des règles prédéfinies qui sont programmées dans un ordinateur.
  • Actions défensives Actions défensives Une action défensive est une action qui affiche des performances relativement stables quel que soit l'état actuel de l'économie. Ils sont aussi
  • Indicateurs de MomentumIndicateurs de MomentumLes indicateurs de Momentum sont des outils utilisés par les traders pour mieux comprendre la vitesse ou le taux auquel le prix d'un titre change. Élan
  • Ordre commercial Ordre commercial Passer un ordre commercial semble intuitif – un bouton « Acheter » pour lancer une transaction et un bouton « Vendre » pour clôturer une transaction.