Qu'est-ce que le crash flash de 2010 ?

Le Flash Crash de 2010 est le krach boursier qui s'est produit le 6 mai 2010. Lors du crash de 2010, principaux indices boursiers américains, y compris le Dow Jones Industrial AverageDow Jones Industrial Average (DJIA)Le Dow Jones Industrial Average (DJIA), également appelé « Dow Jones » ou « le Dow », est l'un des indices boursiers les plus reconnus., S&P 500, et l'indice composite Nasdaq, dégringolé et partiellement rebondi en moins d'une heure. La journée a été marquée par une forte volatilité dans les échanges de tous types de titres, y compris les actionsStockQu'est-ce qu'une action ? Un individu qui possède des actions dans une entreprise est appelé actionnaire et peut réclamer une partie des actifs et des bénéfices résiduels de l'entreprise (en cas de dissolution de l'entreprise). Les termes « actions », "actions", et « équité » sont utilisés de manière interchangeable., avenir, choix, et ETFExchange Traded Fund (ETF)Un Exchange Traded Fund (ETF) est un véhicule d'investissement populaire où les portefeuilles peuvent être plus flexibles et diversifiés à travers un large éventail de toutes les classes d'actifs disponibles. Découvrez les différents types d'ETF en lisant ce guide.

Bien que les indices boursiers aient réussi à rebondir partiellement dans la même journée, le crash éclair a effacé près de 1 000 milliards de dollars en valeur marchande.

Flash Crash 2010 :événements principaux

Dès le matin, trading sur les principaux marchés américains le 6 mai, 2010 a montré une tendance négative. Cela était principalement dû aux inquiétudes concernant la situation financière en Grèce et les prochaines élections au Royaume-Uni. L'après-midi, les principaux indices d'actions et de futuresFutures ContractUn contrat à terme est un accord d'achat ou de vente d'un actif sous-jacent à une date ultérieure pour un prix prédéterminé. Il est également connu sous le nom de dérivé car les contrats futurs tirent leur valeur d'un actif sous-jacent. Les investisseurs peuvent acheter le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à une date ultérieure pour un prix prédéterminé. étaient en baisse de 4% par rapport à la clôture de la veille.

A 14h30, le commerce devenait extrêmement turbulent. Le Dow Jones Industrial Average (DJIA) a perdu près de 1, 000 points en 10 minutes environ. Cependant, dans les 30 prochaines minutes, l'indice a récupéré près de 600 points.

D'autres indices boursiers en Amérique du Nord ont également été touchés par le Flash Crash. L'indice de volatilité S&P 500 a augmenté de 22,5% le même jour, tandis que l'indice composé S&P/TSX au Canada a perdu plus de 5 % de sa valeur entre 14 h 30 et 14 h 30. à 15h00

À la fin de la journée de négociation, les principaux indices ont regagné plus de la moitié des valeurs perdues. Néanmoins, le Flash Crash a emporté environ 1 000 milliards de dollars de valeur marchande.

Enquête sur le crash éclair de 2010

Après le crash flash, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a mené une enquête sur les causes possibles de l'événement de marché inattendu. En septembre 2010, la SEC a publié un rapport contenant les conclusions de son enquête.

Selon le rapport, avant le crash flash, les marchés étaient particulièrement fragiles et exposés à des turbulences extrêmes. Un seul ordre de vente d'une quantité énorme de contrats E-Mini S&P et les ordres de vente agressifs ultérieurs exécutés par des algorithmes à haute fréquence ont déclenché la baisse massive des prix du marché, qui s'accumulait déjà de façon exponentielle en raison des tendances négatives du marché à l'époque.

L'immense volatilité a contraint de nombreux traders à haute fréquence à arrêter leurs transactions. La négociation des contrats E-Mini S&P a été interrompue pour éviter de nouvelles baisses. Lorsque la négociation des contrats a repris, leurs prix ont commencé à se stabiliser. Les marchés ont commencé à reprendre leurs positions alors que les prix de nombreux titres sont revenus près de leurs niveaux initiaux.

Le DJIA le 6 mai, 2010 (11 h 00 – 16 h 00 HNE)

Après le crash flash

Les résultats de différentes enquêtes sur le crash éclair de 2010 ont conduit à la conclusion que les traders à haute fréquence ont joué un rôle important dans le crash. La vente et l'achat agressifs de gros volumes de titres ont entraîné une énorme volatilité des prix sur les marchés financiers. Au minimum, les activités des commerçants à haute fréquence ont exacerbé les effets du krach.

En 2015, Le trader basé à Londres Navinder Singh Sarao a été arrêté à la suite d'allégations de manipulation de marché qui ont entraîné le Flash Crash. D'après les accusations, L'algorithme de trading de Sarao a exécuté un certain nombre d'ordres de vente importants de contrats E-Mini S&P pour faire baisser les prix, qui a finalement déclenché le krach boursier.

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