Qui assure votre investissement en bourse

Les clients des banques ont la tranquillité d'esprit de savoir que leurs dépôts d'épargne sont protégés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) jusqu'à 250 $, 000 par compte. Cependant, ceux à la recherche de rendements plus élevés qui étaient prêts à risquer leur argent sur les marchés des valeurs mobilières n'avaient pratiquement aucune protection d'aucune sorte pendant une grande partie de l'histoire de Wall Street, même des pertes dues à la faillite d'un courtier ou d'un courtier (ou d'un courtier). Cela a changé en 1970 lorsque le Congrès a créé une agence appelée Securities Investor Protection Corporation (SIPC).

Les pertes de placement sont-elles assurées?

Chaque fois que vous investissez dans une action, lier, ou un fonds commun de placement, il n'y a aucune assurance contre la perte éventuelle de votre investissement initial. Même si vous investissez dans des objets de collection, l'assurance que vous pouvez souscrire ne protège que contre les imprévus tels que l'incendie ou le vol, pas de dépréciation.

L'élément de risque est inhérent à l'investissement, c'est pourquoi les investissements ne peuvent pas être assurés. Pour tous types d'investissements, le rendement, que ce soit sous forme d'intérêts, dividendes, ou des gains en capital—est le reflet du type de risque que vous prenez. Plus le risque est élevé, plus le rendement potentiel est élevé.

Inversement, une réduction du risque signifie une réduction du rendement potentiel. Par exemple, pensez aux produits de placement qui garantissent votre capital. Votre argent est garanti car vous recevrez un taux de rendement relativement faible. Rappelles toi, il n'y a pas de déjeuner gratuit.

Assurance contre la faillite des courtiers et des courtiers

En 1970, Le Congrès a créé une nouvelle agence connue sous le nom de Securities Investor Protection Corporation (SIPC). La seule fonction de cette agence est de couvrir les pertes des comptes des investisseurs encourues par la faillite de leur courtier.

La SIPC ne couvre aucun type de perte subie du fait de l'activité du marché, fraude, ou toute autre cause de perte autre que la faillite d'un courtier ou d'un concessionnaire. Les organismes de réglementation tels que la Securities and Exchange Commission (SEC) et la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) traitent les problèmes liés à la fraude et à d'autres pertes.

La SIPC agit soit en tant que fiduciaire, soit en collaboration avec le client pour récupérer les actifs en cas d'insolvabilité d'un courtier ou d'un courtier. Le SIPC supervisera également le processus de recouvrement et veillera à ce que toutes les réclamations des clients soient payées en temps opportun et de manière ordonnée, et tous les titres récupérés sont distribués de manière équitable, prorata.

La SIPC remboursera les investisseurs jusqu'à 500 $, 000, dont jusqu'à 250 $, 000 peut être en espèces. Tous les titres déjà enregistrés dans le formulaire de certificat au nom de l'investisseur seront également restitués.

Exemple de protection SIPC

Supposons qu'un investisseur dispose de 300 $, 000 en espèces et 150 $, 000 en titres détenus au nom de la rue auprès d'un courtier ou d'un courtier qui devient insolvable. Ils déposent également 450 $, 000 000 de titres enregistrés à leur nom chez le courtier ou le courtier juste avant qu'il ne déclare faillite.

Les directives SIPC dictent que l'investisseur recevra 250 $, 000 de leurs espèces et de tous leurs titres détenus au nom de la rue, pour un total de 400 $, 000. Bien que la SIPC rembourse jusqu'à 500 $, 000, les 50 $ restants, 000 d'argent ne seront pas couverts car ils dépassent les 250 $, 000 limite pour les espèces. Ils récupéreront tous leurs certificats d'actions, à condition qu'ils soient toujours enregistrés à leur nom.

Quand la protection SIPC peut ne pas s'appliquer

Tous les types de titres ne sont pas éligibles au remboursement SIPC. Les titres que la SIPC ne remboursera pas comprennent les matières premières, avenir, devise, fixé, et les contrats de rente indexés, et sociétés en commandite simple (LP), qui sont couverts séparément par les compagnies d'assurance. En outre, tout titre qui n'est pas enregistré auprès de la SEC ne sera pas admissible à un remboursement.

Comme la FDIC, la SIPC ne couvre que les entreprises membres. Cela signifie que vous devez vous assurer que votre maison de courtage est une société membre. Si vous êtes client d'une grande maison de courtage, tu vas probablement bien, mais c'est toujours une bonne idée de vérifier. Si votre compte est dans une petite entreprise, vous devez non seulement vous assurer que cette société est membre, mais également savoir si une autre société traite les transactions au nom de votre maison de courtage.

Si c'est le cas, vous devez vous assurer que cette autre société est également membre du SIPC. L'adhésion à l'autre société est nécessaire pour que votre compte soit assuré.

La SEC a noté qu'un problème fréquent pour la SIPC est de décider quelle partie du compte d'une personne a subi des pertes en raison des risques de marché normaux et combien est perdue en raison de transactions non autorisées, qui est une cause fréquente d'insolvabilité des sociétés de courtage. Si vous devez réclamer des pertes résultant d'opérations non autorisées, vous devrez peut-être prouver à la SIPC que des transactions non autorisées ont eu lieu sur votre compte.

Par conséquent, si jamais vous soupçonnez qu'une transaction non autorisée sur votre compte a eu lieu, assurez-vous d'envoyer une lettre à l'entreprise à des fins de documentation. De cette façon, si votre entreprise devient insolvable, les enregistrements peuvent aider le SIPC à décider quelles parties de vos comptes sont couvertes et quelles parties ne le sont pas.

En réalité, peu d'investisseurs à l'échelle nationale ont déjà perdu des actifs réels en raison de l'insolvabilité lorsque la SIPC était impliquée. Entre la distribution de récupération au prorata, la restitution de tous les titres nominatifs, et les limites de couverture d'assurance, il y a peu de chance qu'un investisseur subisse une perte nette en raison de l'insolvabilité d'un courtier ou d'un courtier.

En plus de la protection par SIPC, de nombreux courtiers et concessionnaires offrent également à leurs clients une couverture supplémentaire par l'intermédiaire d'un transporteur privé. Ce type de couverture est connu sous le nom d'assurance « franchise SIPC » et les limites de couverture de cette protection sont souvent élevées, comme 100 millions de dollars par compte. Comme pour le SIPC, cette couverture ne remboursera aux investisseurs que les pertes dues à l'insolvabilité d'un courtier ou d'un courtier. Les limites de couverture pour ce type d'assurance varieront d'une entreprise à l'autre.