Qu'est-ce que la dette à court terme ?

La dette à court terme est définie comme les titres de créance qui doivent être payés au cours des 12 prochains mois ou au cours de l'exercice en cours d'une entreprise. Les dettes à court terme sont également appelées passifs courants. Ils peuvent être vus dans la partie passif du bilan d'une entrepriseBilanLe bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Les états financiers sont essentiels à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité.

La dette à court terme s'oppose à la dette à long terme, qui fait référence aux titres de créance venant à échéance plus de 12 mois dans le futur.

La dette à court terme est le plus souvent discutée en référence aux obligations de la dette commerciale, mais peut également être appliquée dans le contexte des obligations financières personnelles.

Sommaire

• La dette à court terme est définie comme la partie du total des dettes d'une entreprise qui doit être payée dans les 12 prochains mois ou au cours de l'exercice en cours de l'entreprise.
• La dette à court terme est séparée de la dette à long terme, qui se compose de titres de créance d'une entreprise dont la période de remboursement s'étend sur plus de 12 mois dans le futur.
• Des exemples courants de dette à court terme comprennent les comptes créditeurs, les impôts courants exigibles, emprunt de courte durée, les salaires, et les salaires dus aux employés, et les paiements de location.

Types de dette

Les titres de créance d'une entreprise sont généralement divisés en deux catégories :la dette de financement et la dette d'exploitation.

Dette de financement désigne les titres de créance résultant d'un emprunt d'une entreprise pour financer l'expansion de ses activités. Un exemple de financement de la dette peut être la souscription d'un emprunt bancaire important ou l'émission d'obligations pour financer une dépense en capital majeure Dépenses en capital Une dépense en capital (« CapEx » en abrégé) est le paiement en espèces ou à crédit pour acheter des actifs physiques ou fixes à long terme utilisés dans une, comme la construction d'une nouvelle usine.

La dette de financement est généralement une dette à long terme, car le montant de la dette contractée est généralement trop important pour qu'une entreprise puisse raisonnablement la rembourser intégralement en un an.

La dette à court terme se compose le plus souvent de dette d'exploitation , encourus dans le cadre des activités commerciales ordinaires d'une entreprise.

L'exemple le plus courant de dette à court terme est les comptes créditeurs d'une entreprise, qui est l'argent qu'elle doit aux fournisseurs ou prestataires de services que l'entreprise utilise, et cela devrait généralement être remboursé à très court terme.

Exemples de dettes à court terme

La dette à court terme peut exister sous plusieurs formes différentes. Certains des exemples les plus courants de dette à court terme comprennent :

• Comptes à payer – Comptes à payerComptes à payer Les comptes à payer sont un passif encouru lorsqu'une organisation reçoit des biens ou des services de ses fournisseurs à crédit. Les comptes créditeurs comprennent tout l'argent qu'une entreprise doit par le biais d'achats à crédit ordinaires auprès de fournisseurs, tels que les achats auprès de grossistes pour stocker ses produits. Il comprend également les factures mensuelles, tels que les factures de services publics et le loyer des bureaux.
• Emprunt de courte durée – Une entreprise a souvent besoin de contracter un prêt à court terme auprès d'une banque ou d'un autre établissement de crédit pour l'aider à surmonter un problème de trésorerie. Si une entreprise éprouve des difficultés à recouvrer ses comptes clients, qui peut rendre difficile la couverture de ses comptes créditeurs. L'entreprise peut contracter un emprunt à court terme, comme un billet de 90 jours, qui doit être remboursé dans les trois mois.
• Papier commercial – Au lieu de contracter un emprunt bancaire, certaines sociétés choisissent d'émettre du papier commercial – des billets à ordre non garantis qui viennent généralement à échéance en neuf mois ou moins.
• Paiements de location – Il est courant pour de nombreuses entreprises de louer, plutôt que d'acheter, Les paiements sur ces baux qui sont dus dans les 12 prochains mois sont une composante de la dette à court terme de la société.
• Impôts dus – La composante fiscale de la dette à court terme comprend tout local, Etat, fédéral, ou d'autres types d'impôts qu'une entreprise peut devoir payer au cours de l'année en cours.
• Salaires et traitements – Tous les salaires dus aux employés au cours de l'année en cours sont également considérés comme faisant partie de la dette à court terme.
• Dividendes en actions – Si une entreprise a déclaré, mais pas encore payé, dividendes en actions à ses actionnaires, les dividendes font partie de la dette à court terme de l'entreprise.

Évaluation de la dette d'une entreprise

Les analystes financiers utilisent généralement plusieurs mesures financières pour examiner le passif de la dette d'une entreprise afin de déterminer la solidité financière de l'entreprise. Deux ratios couramment utilisés qui se concentrent sur les obligations de la dette à court terme d'une entreprise sont le ratio actuel et le ratio du fonds de roulement.

Ratio actuel est calculé comme l'actif à court terme de l'entreprise divisé par son passif à court terme. Il indique la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations de dette à court terme avec des actifs relativement liquides.

Un ratio actuel de 1,0 indique que les actifs liquides de l'entreprise correspondent à peu près à ses passifs courants. Un ratio supérieur à 1,0 indique que ses actifs actuels sont plus que suffisants pour faire face à ses obligations de dette actuelles.

Ratio de fonds de roulement est la somme des actifs courants moins les passifs courants. Tout nombre positif indique qu'une entreprise détient un capital excédentaire au-delà de ce qui est nécessaire pour rembourser sa dette à court terme.

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