Qu'est-ce que l'argent soumis à restrictions ?

Les liquidités soumises à restrictions font référence aux liquidités détenues par une entreprise pour des raisons spécifiques et qui sont, donc, non disponible pour un usage professionnel ordinaire immédiat. Il peut être contrasté avec l'argent sans restriction, qui fait référence à l'argent liquide qui peut être utilisé à n'importe quelle fin.

Résumé rapide :

• Les espèces soumises à restrictions font référence aux espèces détenues par une entreprise pour des raisons spécifiques et non disponibles pour une utilisation commerciale immédiate.
• Les liquidités soumises à restrictions se trouvent généralement au bilan avec une description des raisons pour lesquelles les liquidités sont soumises à des restrictions dans les notes afférentes aux états financiers.
• Les raisons pour lesquelles les liquidités sont restreintes comprennent les exigences de prêt bancaire, acomptes de paiement, et les gages collatéraux.

Trésorerie soumise à restrictions au bilan

Les liquidités soumises à restrictions figurent généralement au bilan en tant que ligne distincte. Par exemple, le bilan peut se présenter comme suit :

La raison de toute restriction est généralement indiquée dans les notes afférentes aux états financiers. En outre, en fonction de la durée pendant laquelle l'argent est bloqué, le poste peut apparaître sous Actifs courants Actifs courants Les actifs courants sont tous les actifs qu'une entreprise s'attend à convertir en espèces dans un délai d'un an. Ils sont couramment utilisés pour mesurer la liquidité d'un actif ou d'un actif non courant. Les liquidités soumises à des restrictions d'un an ou moins sont classées dans les actifs courants, tandis que les liquidités affectées depuis plus d'un an sont classées dans la catégorie des actifs non courants.

Raisons des restrictions

Il y a plusieurs raisons pour lesquelles les espèces peuvent être restreintes :

1. Exigences de prêt bancaire

Lorsqu'une entreprise reçoit un prêt bancaire, la banque peut exiger que l'entreprise réserve (ou conserve) un certain montant d'argent qui ne sera pas disponible pour les dépenses.

2. Acomptes de paiement

Une entreprise peut recevoir de l'argent d'un client avant de fournir des services ou d'expédier des marchandises. Le client peut exiger, par une clause de l'accord, que l'entreprise ne peut pas dépenser l'argent tant que le service ou la commande n'est pas exécuté.

3. Garantie de nantissement

Une entreprise peut être tenue par une compagnie d'assurance de mettre en gage un certain montant d'argent en garantie contre le risque.

4. Rembourser la dette

Une entreprise peut mettre de côté un certain montant d'argent chaque trimestre pour effectuer un paiement sur la dette à long terme.

Ratios financiers

Étant donné que l'argent n'est pas facilement disponible pour l'utilisation, les liquidités soumises à restrictions sont généralement exclues de plusieurs ratios de liquidité. Le fait de ne pas exclure les liquidités dans le calcul des ratios de liquidité rendra l'entreprise plus liquide qu'elle ne l'est et, ainsi, être trompeur. Des exemples de ratios de liquidité qui excluent les liquidités soumises à restrictions comprennent le ratio de trésorerie Ratio de trésorerieLe ratio de trésorerie, parfois appelé ratio d'actif de trésorerie, est une mesure de liquidité qui indique la capacité d'une entreprise à rembourser ses dettes à court terme avec sa trésorerie et ses équivalents de trésorerie. Par rapport à d'autres ratios de liquidité tels que le ratio courant et le ratio rapide, le ratio de trésorerie est plus strict, mesure plus conservatrice et le ratio rapideRatio rapideLe ratio rapide, également connu sous le nom de test acide, mesure la capacité d'une entreprise à payer ses dettes à court terme avec des actifs facilement convertibles en trésorerie.

Exemple

John, un analyste junior, a été chargé par le responsable de la recherche actions d'effectuer l'analyse de la liquidité d'une entreprise. Plus précisement, on lui a demandé de déterminer le ratio actuel d'une entreprise pour voir si elle a suffisamment de liquidités pour payer ses obligations à court terme. Rappelons que le ratio rapide est calculé comme (Trésorerie et équivalents de trésorerie + Valeurs mobilières de placement) / Passif à court terme .

Le bilan de la société se présente comme suit :

En vertu des notes afférentes aux états financiersÉtats financiers vérifiésLes sociétés publiques sont tenues par la loi de s'assurer que leurs états financiers sont vérifiés par un CPA enregistré. Le but de la, John note que l'argent soumis à restrictions est lié à un dépôt de paiement pour lequel la société a convenu avec un client de conserver 350 $, 000 en espèces jusqu'à ce que son obligation envers le client soit réglée. L'obligation devrait être réglée dans un délai d'un an.

John exclut cet argent de ses calculs et détermine que le ratio rapide de l'entreprise est de 150 $, 000 / (500 $, 000 + 57 $, 500) = 0,27 .

Si John avait utilisé l'argent affecté dans son calcul du ratio rapide, il aurait obtenu un ratio rapide de (150 $, 000 + 350 $, 000) / (500 $, 000 + 57 $, 000) = 0,90 et a considéré à tort que l'entreprise était beaucoup plus liquide qu'elle ne l'est.

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