Qu'est-ce qu'un ordre de retrait négociable (MAINTENANT) ?

Un ordre de rétractation négociable, également connu sous le nom de compte NOW, est un type de compte de dépôt qui rapporte des intérêts et permet au déposant d'écrire des traites contre l'argent détenu en dépôt.

Aux Etats-Unis, banques commercialesBanque commercialeUne banque commerciale est une institution financière qui accorde des prêts, accepte les dépôts, et propose des produits financiers de base tels que des comptes d'épargne., associations de prêt, et les caisses d'épargne mutuelles sont autorisées à proposer des comptes MAINTENANT. Personnes, certaines entités gouvernementales, et certaines organisations à but non lucratif sont également autorisées à ouvrir des comptes MAINTENANT.

Qu'est-ce qu'un dépôt à vue ?

Un compte de dépôt à vue est un compte bancaire sur lequel les fonds détenus peuvent être retirés à tout moment. Ils sont généralement considérés comme des comptes chèquesCompte chèque Un compte chèque est un type de compte de dépôt que les particuliers ouvrent dans des institutions financières dans le but de retirer et de déposer de l'argent. Également appelé compte transactionnel ou compte à vue, un compte courant est très liquide. Pour faire simple, il offre aux utilisateurs un moyen rapide d'accéder à leur argent. et se caractérisent par être très liquides et offrant peu ou pas d'intérêt.

Qu'est-ce qu'un brouillon ?

Une traite ou un chèque est un document par lequel un payeur s'engage à effectuer un paiement d'un certain montant à partir d'un compte détenu par une autre partie, généralement une banque ou une autre institution financière.

Compte d'ordre de retrait négociable expliqué

Les investisseurs qui recherchent une méthode pour investir des capitaux liquides dans un investissement à court terme peuvent choisir parmi quelques alternatives différentes. Ils comprennent les dépôts ou les investissements, tel que:

• Comptes chèques rémunérés
• Comptes d'épargne rémunérés
• Les fonds du marché monétaire
• Certificats de dépôt (CD)

Les comptes d'ordre de retrait négociable (NOW) étaient une alternative supplémentaire pour ces investisseurs avant la loi Dodd-Frank Loi Dodd-FrankLa loi Dodd-Frank, ou le Wall Street Reform and Consumer Protection Act de 2010, a été promulguée sous l'administration Obama en réponse à la crise financière de 2008. Elle visait à introduire des changements importants dans la réglementation financière et à créer de nouvelles agences gouvernementales chargées de mettre en œuvre les différentes clauses de la loi. Jusqu'en 2011, Les comptes NOW étaient couramment utilisés pour les consommateurs et les consommateurs de détail qui souhaitaient obtenir un retour sur leurs fonds inutilisés tout en pouvant utiliser les fonds si nécessaire. Les comptes NOW ont été clairement distingués des « comptes de dépôt à vue » par les régulateurs bancaires américains en raison de la réglementation Q.

Qu'est-ce que le règlement Q

Le règlement Q est un règlement du Federal Reserve Board qui fixe les exigences de capital et les normes de réserve de capital pour les institutions financières américaines. Le règlement a été mis à jour plusieurs fois au cours de son histoire, principalement pour s'assurer que les banques maintiennent un capital suffisant pour surmonter toute récession économique.

Le règlement Q interdisait aux banques de payer des intérêts sur les comptes courants et les comptes de dépôt à vue. Cependant, elle a été abrogée par le Dodd-Frank Wall Street Reform Act à la suite de la crise financière mondiale de 2008Crise financière mondiale de 2008-2009La crise financière mondiale de 2008-2009 fait référence à la crise financière massive à laquelle le monde a été confronté de 2008 à 2009. La crise financière a fait des ravages parmi les individus et les institutions du monde entier, avec des millions d'Américains profondément touchés. Les institutions financières ont commencé à couler, beaucoup ont été absorbés par des entités plus grandes, et le gouvernement américain a été contraint d'offrir des renflouements.

Lorsque le règlement Q a été abrogé, les banques étaient alors autorisées à payer des intérêts sur les dépôts à vue, ce qui a supprimé l'attrait offert par les comptes NOW.

Historique des comptes NOW

Aux Etats-Unis, « La loi bancaire, » adopté en 1933, précise qu'aucune banque membre n'est autorisée à payer des intérêts sur un dépôt payable à vue. La raison en était que les intérêts payés sur les comptes chèques provoquaient une concurrence excessive dans le secteur bancaire américain. L'excès de concurrence a entraîné une baisse de la rentabilité et davantage de faillites bancaires. À mesure que les taux d'intérêt augmentaient, les banques se sont senties incitées à contourner la règle afin d'attirer plus de clients.

Le compte NOW a été créé pour « défier » la fourchette des paiements d'intérêts sur les comptes courants. Président-directeur général de la Caisse d'épargne des consommateurs, Ronald Haselton, a été le premier à introduire le concept de comptes NOW, et cela a conduit le Congrès à autoriser les comptes NOW dans les États du Massachusetts et du New Hampshire en 1974 avec un plafond de taux d'intérêt de 5 %.

En 1986, dans le cadre de la déréglementation des taux d'intérêt, le plafond des taux d'intérêt sur les comptes NOW a été supprimé, mais les intérêts n'étaient toujours pas autorisés sur les comptes de dépôt à vue.

Les comptes NOW n'ont jamais été interdits, mais après 2011, l'interdiction de payer des intérêts sur les comptes de dépôt à vue a été supprimée. Par conséquent, la seule distinction entre les comptes NOW et les comptes de dépôt à vue avait disparu.

Comptes NOW vs comptes de dépôt à vue

Les comptes NOW et les comptes de dépôt à vue sont très similaires. Il s'agit essentiellement de comptes de dépôt qui permettent de retirer des fonds très rapidement et sans délai.

Les comptes MAINTENANT ne sont plus utilisés – principalement après la loi Dodd-Frank. Le principal avantage offert par un compte NOW était le fait qu'il portait intérêt. Après l'abrogation du règlement Q, le bénéfice d'intérêt n'était plus là, étant donné que des intérêts pourraient être payés sur les comptes courants et à vue.

Une autre différence principale était que les comptes NOW étaient disponibles pour des périodes de détention de sept jours, les consommateurs devaient donc planifier à l'avance au moins sept jours pour un préavis. Cependant, la fonction n'est pas souvent exercée en pratique.

Comptes Super NOW

Les comptes Super NOW sont des comptes NOW qui sont combinés avec des comptes du marché monétaire. Les comptes portent généralement un taux d'intérêt inférieur à celui d'un compte du marché monétaire, mais un taux d'intérêt plus élevé qu'un compte NOW. Les comptes Super NOW offrent plus de liquidités qu'un compte du marché monétaire, mais moins de liquidité qu'un compte NOW.

Ressources additionnelles

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• Certificat de dépôt remboursableCallable Certificate of DepositUn certificat de dépôt remboursable est un dépôt à terme assuré par la FDIC auprès d'une banque ou d'autres institutions financières. Les CD callables peuvent être rachetés par l'émetteur avant leur date d'échéance réelle, dans un délai et un prix d'appel spécifiés.
• LiquiditéLiquiditéSur les marchés financiers, la liquidité fait référence à la rapidité avec laquelle un investissement peut être vendu sans impacter négativement son prix. Plus un investissement est liquide, plus vite il peut être vendu (et vice versa), et plus il est facile de le vendre à sa juste valeur. Toutes choses égales par ailleurs, les actifs plus liquides se négocient avec une prime et les actifs illiquides se négocient avec une décote.
• Marché monétaireMarché monétaireLe marché monétaire est un marché des changes organisé où les participants peuvent prêter et emprunter à court terme, titres de créance de qualité.
• Sarbanes-Oxley ActSarbanes-Oxley ActLa loi Sarbanes-Oxley Act est une loi fédérale américaine qui vise à protéger les investisseurs en rendant les divulgations des entreprises plus fiables et plus précises.