Qu'est-ce que la gestion de trésorerie ?

Gestion de la trésorerie, également appelée gestion de trésorerie, est le processus qui implique la collecte et la gestion des flux de trésorerie de l'exploitation, investir, et les activités de financement d'une entreprise. Dans les affaires, c'est un aspect clé de la stabilité financière d'une organisation.

La gestion de trésorerie est importante pour les entreprises comme pour les particuliers, car il s'agit d'un élément clé de la stabilité financière.

Les instruments financiers impliqués dans la gestion de trésorerie contiennent des fonds du marché monétaire, Bons du TrésorBons du Trésor (T-Bills)Les bons du Trésor (ou bons du Trésor en abrégé) sont un instrument financier à court terme émis par le Trésor américain avec des échéances allant de quelques jours à 52 semaines., et les certificats de dépôt.

Les entreprises et les particuliers offrent une large gamme de services disponibles sur le marché financier pour aider à tous les types de gestion de trésorerie. Les banques sont généralement le principal fournisseur de services financiers. Il existe également de nombreuses solutions de gestion de trésorerie différentes pour les entreprises et les particuliers qui cherchent à obtenir le meilleur rendement de leurs liquidités ou l'utilisation la plus efficace de leurs liquidités.

Sommaire

• Gestion de la trésorerie, également appelée gestion de trésorerie, est un processus qui implique la collecte et la gestion des flux de trésorerie.
• Directeurs financiers, chefs d'entreprise, et les trésoriers d'entreprise sont généralement les principaux responsables des stratégies globales de gestion de trésorerie, analyse de stabilité, et les responsabilités liées à la trésorerie.
• De nombreuses entreprises échouent dans la gestion de trésorerie et les raisons varient. Typiquement, une mauvaise compréhension du cycle de trésorerie, profit par rapport au cash, manque de compétences en gestion de trésorerie, et les mauvais investissements en capital sont les raisons de l'échec de la gestion de trésorerie.

L'importance de l'argent liquide

Les liquidités sont le principal actif que les particuliers et les entreprises utilisent régulièrement pour régler leurs dettes et leurs dépenses d'exploitation, par exemple., impôts, les salaires des employés, achats d'inventaire, frais de publicité, et les loyers, etc.

La trésorerie est utilisée comme capital d'investissement à affecter aux actifs à long terme, comme la propriété, plante, et équipements (PP&E)PP&E (Propriété, Usine et équipement) PPE (Propriété, Plante, et équipement) est l'un des principaux actifs non courants figurant au bilan. Les immobilisations corporelles sont impactées par les Capex, et autres actifs non courants. L'excédent de trésorerie après la comptabilisation des dépenses va souvent vers les distributions de dividendes.

Les entreprises avec une multitude d'entrées et de sorties de trésorerie doivent être correctement gérées pour maintenir une stabilité commerciale adéquate. Pour les particuliers, le maintien des soldes de trésorerie est également une préoccupation majeure.

Comprendre la gestion de trésorerie

Dans une organisation, directeurs financiers, chefs d'entreprise, et les trésoriers d'entreprise sont généralement les principaux responsables des stratégies globales de gestion de trésorerie, analyse de stabilité, et d'autres responsabilités liées à la trésorerie. Cependant, de nombreuses organisations peuvent sous-traiter une partie ou la totalité de leurs responsabilités de gestion de trésorerie à certains prestataires de services.

L'état des flux de trésorerieCash Flow Statement​Un état des flux de trésorerie contient des informations sur la quantité d'argent qu'une entreprise a généré et utilisé au cours d'une période donnée. est la principale composante de la gestion de la trésorerie d'une entreprise. Le tableau des flux de trésorerie enregistre de manière exhaustive toutes les entrées et sorties de trésorerie de l'organisation. Il comprend les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation, espèces versées pour les activités d'investissement, et les liquidités provenant des activités de financement. La ligne du bas de l'état des flux de trésorerie montre combien de trésorerie est facilement disponible pour une organisation.

Le tableau des flux de trésorerie est divisé en trois parties :investir, financement, et les activités d'exploitation. La partie opérationnelle des activités de trésorerie repose en grande partie sur le fonds de roulement net Fonds de roulement net Le fonds de roulement net (CNO) est la différence entre les actifs courants (nets de trésorerie) et les passifs courants (nets de dettes) d'une entreprise figurant à son bilan., qui est présenté dans le tableau des flux de trésorerie comme l'actif à court terme d'une entreprise moins le passif à court terme. Les entreprises s'efforcent de faire en sorte que le solde de l'actif à court terme dépasse le solde du passif à court terme.

Les deux autres parties du tableau des flux de trésorerie sont un peu plus simples avec des entrées et des sorties de trésorerie liées à l'investissement et au financement, tels que les investissements dans l'immobilier, l'achat de nouveaux équipements et machines, et d'origine des rachats d'actions, ou le versement de dividendes dans le cadre des activités de financement.

De nombreux contrôles internes sont utilisés pour gérer et obtenir des flux de trésorerie commerciaux efficaces. Certaines des principales considérations de flux de trésorerie d'une entreprise comprennent la durée moyenne des comptes débiteursLes comptes clients Les comptes clients (AR) représentent les ventes à crédit d'une entreprise, qui n'ont pas encore été récupérés auprès de ses clients. Les entreprises permettent, les abandons de créances non recouvrées, processus de collecte, taux de rendement des placements en équivalents de trésorerie, liquidité, et la gestion des lignes de crédit.

Que comprend le fonds de roulement ?

Généralement, le fonds de roulement comprend les éléments suivants :

1. Actifs courants

• Espèces
• Comptes débiteurs à moins d'un an
• Inventaire

2. Passifs courants

• Comptes payables à moins d'un an
• Paiements de dettes à court terme à moins d'un an

Sur le tableau des flux de trésorerie, les organisations déclarent généralement la variation du fonds de roulement d'une période de déclaration à l'autre dans la section d'exploitation de l'état des flux de trésorerie. Si la variation nette du fonds de roulement est positive, une entreprise a augmenté ses actifs courants disponibles pour couvrir ses passifs courants.

Si une variation nette du fonds de roulement est négative, une entreprise a augmenté son passif à court terme, ce qui réduit sa capacité à payer ses dettes de manière efficace. Une variation nette négative du fonds de roulement réduit également la trésorerie totale sur le résultat net.

Causes des problèmes de gestion de trésorerie

Malheureusement, de nombreuses entreprises se livrent à une mauvaise gestion de trésorerie, et il y a plusieurs raisons au problème. Regardons-en quelques-uns :

1. Mauvaise compréhension du cycle de trésorerie

La direction de l'entreprise doit clairement comprendre le calendrier des entrées et sorties de trésorerie de l'entité, comme quand payer les comptes créditeurs et acheter les stocks. Lors d'une croissance rapide, une entreprise peut finir par manquer d'argent à cause d'un achat excessif de stocks, pas encore reçu de paiement pour cela.

2. Manque de compréhension du profit par rapport au cash

Une entreprise peut générer des bénéfices sur son compte de résultat et brûler de l'argent sur le tableau des flux de trésorerie.

Lorsqu'une entreprise génère des revenus, cela ne signifie pas nécessairement qu'il a déjà reçu un paiement en espèces pour ces revenus. Donc, une entreprise à croissance très rapide qui nécessite beaucoup de stocks peut générer beaucoup de revenus mais ne pas recevoir de flux de trésorerie positifs.

3. Manque de compétences en gestion de trésorerie

Il est primordial que les managers acquièrent les compétences nécessaires malgré la compréhension des enjeux évoqués ci-dessus. Les compétences impliquent la capacité d'optimiser et de gérer le fonds de roulement. Cela peut inclure la discipline et la mise en place des cadres appropriés pour garantir que les créances sont recouvrées à temps et que les dettes ne sont pas payées plus rapidement que nécessaire.

4. Mauvais investissements en capital

Une entreprise peut allouer du capital à des projets qui, en fin de compte, ne génèrent pas un retour sur investissement suffisant ou des flux de trésorerie suffisants pour justifier les investissements. Si tel est le cas, les investissements seront une ponction nette sur le tableau des flux de trésorerie, et éventuellement, sur la trésorerie de l'entreprise.

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