Qu'est-ce que le crédit de trésorerie ?

Un Cash Credit (CC) est une source de financement à court terme pour une entreprise. En d'autres termes, un crédit de trésorerie est un prêt à court termePrêt-relaisUn prêt-relais est une forme de financement à court terme qui est utilisée pour répondre aux obligations actuelles avant d'obtenir un financement permanent. Il fournit des flux de trésorerie immédiats lorsque le financement est nécessaire mais n'est pas encore disponible. Un prêt relais est assorti de taux d'intérêt relativement élevés et doit être adossé à une certaine forme de garantie accordée à une entreprise par une banque. Il permet à une entreprise de retirer de l'argent d'un compte bancaire sans conserver de solde créditeur. Le compte est limité à emprunter uniquement jusqu'à la limite d'emprunt. Aussi, intérêtIntérêt simpleFormule d'intérêt simple, définition et exemple. L'intérêt simple est un calcul d'intérêt qui ne tient pas compte de l'effet de la composition. Dans de nombreux cas, intérêts composés avec chaque période désignée d'un prêt, mais en cas d'intérêt simple, ce ne est pas. Le calcul de l'intérêt simple est égal au montant en principal multiplié par le taux d'intérêt, multiplié par le nombre de périodes. est imputé sur le montant emprunté et non sur la limite d'emprunt. Pour apprendre plus, consultez le programme de certification d'analyste de crédit de CFI. Inscrivez-vous et faites progresser votre carrière grâce à nos programmes et cours de certification.

Caractéristiques importantes du crédit en espèces

1. Limite d'emprunt

Un crédit de trésorerie est assorti d'une limite d'emprunt déterminée par la solvabilité de l'emprunteur. Une entreprise peut retirer des fonds jusqu'à concurrence de sa limite d'emprunt établie.

2. Intérêts sur le solde courant

Contrairement à d'autres méthodes traditionnelles de financement par emprunt telles que les prêts, les intérêts facturés portent uniquement sur le solde courant du compte de crédit de trésorerie et non sur la limite totale d'emprunt.

3. Frais d'engagement minimum

Le prêt à court terme est assorti de frais minimum pour l'établissement du compte de prêt, que l'emprunteur utilise ou non le crédit disponible. Par exemple, les banques incluent généralement une clause qui oblige l'emprunteur à payer un montant minimum d'intérêts sur un montant prédéterminé ou sur le montant retiré, celui qui est le plus élevé.

4. Sûreté de garantie

Le crédit est souvent sécurisé à l'aide d'actionsStockQu'est-ce qu'une action ? Un individu qui possède des actions dans une entreprise est appelé actionnaire et peut réclamer une partie des actifs et des bénéfices résiduels de l'entreprise (en cas de dissolution de l'entreprise). Les termes « actions », "actions", et « équité » sont utilisés de manière interchangeable., immobilisationsImmobilisations corporellesLes immobilisations corporelles sont des actifs ayant une forme physique et qui détiennent une valeur. Les exemples incluent la propriété, plante, et l'équipement. Les actifs corporels sont, ou des biens en garantie.

5. Durée du crédit

Le crédit de trésorerie est généralement accordé pour une durée maximale de 12 mois, après quoi la puissance d'attraction est réévaluée.

Exemple de crédit en espèces

L'entreprise A est un fabricant de téléphones et exploite une usine dans laquelle l'entreprise investit de l'argent pour acheter des matières premières afin de les transformer en produits finis. Cependant, le stock de produits finis n'est pas immédiatement vendu. Le capital de l'entreprise est bloqué sous forme d'inventaire. Afin que l'entreprise A puisse faire face à ses dépenses en attendant que son stock de produits finis soit converti en espèces, l'entreprise contracte un crédit de trésorerie pour gérer son entreprise sans déficit.

Avantages du crédit en espèces

1. Source de financement du fonds de roulement

Un crédit de trésorerie est une source importante de financement du fonds de roulement, car l'entreprise n'a pas à s'inquiéter des problèmes de liquidité.

2. Arrangement facile

Il peut être facilement organisé par une banque, à condition qu'une garantie collatérale soit disponible pour être mise en gage et que la valeur de réalisation de celle-ci soit facilement déterminée.

3. Flexibilité

Les retraits sur un compte crédit cash peuvent être effectués plusieurs fois, jusqu'à la limite d'emprunt, et les dépôts de liquidités excédentaires sur le compte réduisent le fardeau des intérêts auxquels une entreprise est confrontée.

4. Déductible d'impôt

Les paiements d'intérêts effectués sont déductibles d'impôt et, Donc, réduire la charge fiscale globale de l'entreprise.

5. Intérêts facturés

Un crédit de trésorerie réduit le coût de financement de l'emprunteur, étant donné que les intérêts facturés ne concernent que le montant utilisé ou les frais d'engagement minimum.

Désavantages

1. Taux d'intérêt élevé

Le taux d'intérêtTaux d'intérêtUn taux d'intérêt fait référence au montant facturé par un prêteur à un emprunteur pour toute forme de dette donnée, généralement exprimé en pourcentage du principal. facturée par un prêt sur crédit de trésorerie est très élevée par rapport aux prêts traditionnels.

2. Frais d'engagement minimum

Une commission d'engagement minimale est imposée à l'emprunteur, que l'entreprise utilise ou non son crédit de trésorerie.

3. Difficulté à sécuriser

Le prêt à court terme est accordé à l'emprunteur en fonction du chiffre d'affaires de l'emprunteur, solde des comptes débiteurs, performances attendues, et garantie collatérale offerte. Par conséquent, il peut être difficile pour les nouvelles entreprises d'obtenir.

4. Source temporaire de financement

Le prêt est une source de financement à court terme. Une entreprise ne peut pas s'y fier pendant une période prolongée. Après l'expiration du prêt, il doit être renouvelé dans de nouvelles conditions.

Autres ressources

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• Bullet LoanBullet LoanUn prêt in fine est un type de prêt dans lequel le capital emprunté est remboursé à la fin de la durée du prêt. Dans certains cas, les intérêts débiteurs sont
• Coût de la detteCoût de la detteLe coût de la dette est le rendement qu'une entreprise fournit à ses créanciers et à ses créanciers. Le coût de la dette est utilisé dans les calculs du WACC pour l'analyse de l'évaluation.
• Prêt PIKPrêt PIKUn paiement en nature ou prêt PIK est un prêt où l'emprunteur est autorisé à effectuer des paiements d'intérêts sous des formes autres qu'en espèces.
• Dette renouvelableDette renouvelableUne dette renouvelable (un « revolver », aussi parfois appelée marge de crédit, ou LOC) ne propose pas de paiements mensuels fixes. Il diffère d'un paiement fixe ou d'un prêt à terme dont le solde et la structure de paiement sont garantis. Au lieu, les paiements de la dette renouvelable sont basés sur le solde du crédit chaque mois.