Qu'est-ce que la crise financière mondiale de 2008-2009 ?

La crise financière mondiale de 2008-2009 fait référence à la crise financière massive à laquelle le monde a été confronté de 2008 à 2009. La crise financière a fait des ravages parmi les individus et les institutions du monde entier, avec des millions d'Américains profondément touchés. Les institutions financières ont commencé à couler, beaucoup ont été absorbés par des entités plus grandes, et le gouvernement américain a été contraint d'offrir des renflouements pour maintenir de nombreuses institutions à flot.

La crise, souvent appelée « La Grande Récession, " ne s'est pas fait du jour au lendemain. De nombreux facteurs ont conduit à la crise, et leurs effets persistent à ce jour. Jetons un coup d'œil à un bref aperçu de la crise financière mondiale de 2009-2009.

Sommaire:

• La crise financière mondiale de 2008-2009 est largement appelée « la grande récession ».
• Tout a commencé avec la bulle immobilière, créé par une charge écrasante de titres adossés à des créances hypothécaires qui regroupaient des prêts à haut risque.
• Les prêts imprudents ont conduit à un nombre sans précédent de prêts en défaut; regroupés, les pertes ont conduit de nombreuses institutions financières à la faillite et ont exigé un renflouement gouvernemental.
• Des efforts pour relancer l'économie ont été faits par le biais de l'American Recovering and Reinvestment Act de 2009.

La bulle du marché immobilier

Les fondations de la crise financière mondiale ont été construites sur le dos de la bulle du marché immobilier qui a commencé à se former en 2007. Les banques et les établissements de crédit ont offert des taux d'intérêt bas sur les prêts hypothécaires et ont encouragé de nombreux propriétaires à contracter des prêts qu'ils ne pouvaient pas se permettre.

Avec toutes les hypothèques qui affluent, les prêteurs ont créé de nouveaux instruments financiers appelés titres adossés à des créances hypothécaires (MBS). Un MBS est un titre adossé à des actifs qui est négocié sur le marché secondaire, et qui permet aux investisseurs de tirer profit de l'activité hypothécaire, qui étaient essentiellement des hypothèques regroupées qui pouvaient ensuite être vendues en tant que titres avec une charge de risque minimale en raison du fait qu'ils étaient adossés à des swaps sur défaillance de crédit (CDS)Credit Default SwapUn swap sur défaillance de crédit (CDS) est un type de dérivé de crédit qui fournit les l'acheteur avec une protection contre le défaut et d'autres risques. L'acheteur d'un CDS effectue des paiements périodiques au vendeur jusqu'à la date d'échéance du crédit. Dans l'accord, le vendeur s'engage à ce que, si l'émetteur de la dette fait défaut, le vendeur paiera à l'acheteur toutes les primes et intérêts. Les prêteurs pourraient alors facilement répercuter les hypothèques – et tous les risques.

Des réglementations obsolètes qui n'étaient pas rigoureusement appliquées ont permis aux prêteurs de négliger la souscription SouscriptionDans la banque d'investissement, la souscription est le processus par lequel une banque lève des capitaux pour un client (société, institution, ou gouvernement) auprès d'investisseurs sous forme de titres de participation ou de créance. Cet article vise à permettre aux lecteurs de mieux comprendre le processus de levée de fonds ou de souscription, ce qui signifie que la valeur réelle des titres n'a pas pu être établie ou garantie.

La bulle éclate

Les banques ont commencé à prêter imprudemment aux familles et aux particuliers sans véritables moyens de donner suite aux hypothèques qui leur avaient été accordées. Ces prêts à haut risque (subprime) étaient alors inévitablement regroupés et transmis sur toute la ligne.

Alors que les offres groupées de prêts hypothécaires à risque augmentaient en nombre à un degré écrasant, avec un grand pourcentage passant en défaut, les établissements de crédit ont commencé à faire face à des difficultés financières. Cela a conduit à des conditions financières lamentables dans le monde au cours de la période 2008-2009 et a continué pendant des années à venir.

Les conséquences de la crise financière mondiale de 2008-2009

Beaucoup de ceux qui ont contracté des prêts hypothécaires à risque ont finalement fait défaut. Quand ils ne pouvaient pas payer, les institutions financières ont été durement touchées. Le gouvernement, cependant, intervenu pour renflouer les banques.

Le marché immobilier a été profondément impacté par la crise. Expulsions et saisiesForclusionQuand un propriétaire cesse de payer un prêt utilisé pour acheter une maison, la maison est réputée saisie. Ce que cela signifie en fin de compte, c'est que la propriété de a commencé en quelques mois. Le marché boursier, en réponse, a commencé à s'effondrer et les grandes entreprises du monde entier ont commencé à faire faillite, perdre des millions. Cette, bien sûr, entraîné des licenciements généralisés et des périodes prolongées de chômage dans le monde entier. La baisse de la disponibilité du crédit et la perte de confiance dans la stabilité financière ont conduit à des investissements moins nombreux et plus prudents, et le commerce international a ralenti à un rampement.

Finalement, les États-Unis ont répondu à la crise en adoptant l'American Recovery and Reinvestment Act de 2009, qui a utilisé une politique monétaire expansionniste, des renflouements bancaires et des fusions facilités, et a œuvré pour stimuler la croissance économique.

Ressources additionnelles

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